Інвестуйте без помилок: Посібник з уникнення 'застрягання' для інвесторів усіх рівнів

Якщо ви щойно увійшли у сферу інвестицій, слово “ติดดอย” може звучати дивно, але для досвідчених інвесторів це ситуація, яка може зупинити їхній розвиток у цій галузі. Ця публікація допоможе вам зрозуміти ติดดอย — що це і, що важливіше, як захистити себе від цієї ситуації.

Зрозуміти ‘ติดดอย’ чітко

ติดดอย — це стан, коли інвестор купує різні активи (акції, фонди, крипто тощо) з очікуванням, що ціна зросте. Однак через те, що ринок рухається у протилежному напрямку, ціна знижується. Важливо розуміти, що замість того, щоб прийняти збитки, інвестор обирає тримати активи, сподіваючись, що колись ціна повернеться вгору.

Хоча такий підхід здається логічним, часто він стає дорогим рішенням, оскільки поки ви чекаєте зростання ціни, ринок може вже рухатися у іншому напрямку.

Чотири ситуації, що ведуть до ‘ติดดอย’

Випадок 1: Купівля, коли ринок вже падає

Ця ситуація трапляється з інвесторами, які не проводять фундаментальний аналіз і керуються емоціями та настроями ринку. Наприклад, акція ABC протягом року тримається на рівні 5 батів за акцію з низьким обсягом торгів. Але одного вечора ціна раптово злітає до 10 батів.

Через чутки у ринку багато інвесторів швидко купують за 10 батів, вірячи, що ціна продовжить зростати. Однак незабаром ціна повертається і падає до 3 батів. Якщо продати зараз, можна зазнати збитків у 70%. Багато хто вирішує чекати, навіть якщо немає ознак, що ціна знову підніметься.

Випадок 2: Інвестування на основі непідтверджених чуток

Інвестування на основі неперевіреної інформації, наприклад, “великий інвестор заходить” або “ця компанія розширюється”, — дуже поширена ситуація.

Насправді, зазвичай, існують акціонери, які хочуть продати за високою ціною, і створюють фейкові новини для залучення покупців. Коли вони все продають, новини зникають, обсяг торгів зменшується, і ціна падає. Покупці, які купили через чутки, стають “ติดดอย” без можливості швидко вийти.

Випадок 3: Купівля хороших акцій за неправильною ціною

Часто інвестори аналізують акцію і вважають її “гарною”, але купують її вже після значного зростання. Наприклад, акція MOE має міцний фундамент і P/E співвідношення виглядає прийнятним, але вони купують її, коли ціна вже зросла.

Якщо компанія оголошує, що прибутки зростають повільніше або навіть зупиняються, ціна падає, і інвестор залишається “ติดดอย”.

Випадок 4: Вкладання без плану

Інвестори, які не мають дисципліни щодо цілей і умов продажу, легко потрапляють у стан “ติดดอย”, оскільки у них немає чіткої точки “зупинки”.

Реальні способи захисту

Крок 1: Встановіть жорсткий Stop Loss

Stop Loss — це точка обмеження збитків, яка є своєрідною угодою з собою: “Якщо втрата досягне цього рівня, я виходжу”.

Простий спосіб — визначити відсоток, який ви готові втратити, (наприклад, 5%), і помножити його на ціну входу. Наприклад, купуючи акцію UAA за 20 батів, встановлюєте Stop Loss на 5% = 1 бат. Тоді точка виходу — 20 - 1 = 19 бат. Якщо ціна досягне 19 бат, потрібно негайно продати.

Точка Stop Loss не однакова для всіх і залежить від вашої здатності ризикувати.

Крок 2: Завжди встановлюйте ціль для продажу з прибутком

Для скальперів або денних трейдерів важливо мати правило: “Вхід швидкий, вихід з прибутком”.

Наприклад, купуєте акцію DEF за 5 батів, 5000 акцій (на 25 000 батів) і ставите ціль — продати, коли ціна досягне 5.2 бат. Як тільки ціна досягне цілі, одразу продаєте і отримуєте прибуток у 1 000 бат. Це називається скальпінг — точний і обчислюваний спосіб торгівлі.

Крок 3: Вчіться і інвестуйте обдумано

Не важливо, чи бачите ви акцію у друга або читаєте багато новин — перше, що потрібно зробити, — це “вивчити”. Перевірте:

• Чи справді компанія має реальні результати?
• Чи здатна вона стабільно отримувати прибутки?
• Чи відповідає ціна її реальній вартості?

Покупка за трендом може швидко призвести до розчарування і збитків.

Крок 4: Техніка ‘середньої’ для виходу з дойю

“Середньовагове” — це техніка для тих, хто впевнений у фундаменті акції, але вона тимчасово знизилася.

Наприклад, купуєте акцію за 1 бат, 1000 акцій (на 1 000 бат). Коли ціна падає до 0.5 бат, ви зазнаєте збитків, але вірите у її потенціал і купуєте ще 2000 акцій по 0.5 бат. Витрати на всіх — 1 000 + 1 000 = 2 000 бат, а загальна кількість — 3000 акцій. Середня ціна — 2 000 ÷ 3000 = 0.67 бат. Коли ціна підніметься до 0.67 бат, ви виходите у прибуток і виходите з стану “ติดดอย”.

Однак не застосовуйте цю техніку, якщо причина падіння не ясна — вона може тривати далі.

Що потрібно пам’ятати

ติดดอย — це стан, що ускладнює інвестиції, але це не кінець. Важливо запобігти цьому стану заздалегідь. Встановіть чіткий Stop Loss, вивчайте акції перед покупкою і дотримуйтеся дисципліни у торгівлі — і ризик “ติดดอย” значно зменшиться.

Пам’ятайте, що інвестиції — це не гра випадку, а мистецтво, яке потрібно тренувати. Чи готові ви почати правильно?