Зрозуміти пропозицію та попит: те, що інвестори повинні знати для кращого трейдингу

Ціни на акції не зростають і не падають випадковим чином. Вони рухаються під впливом сил попиту та пропозиції, що борються між собою. Це те, що інвестори називають «закон попиту і пропозиції». Якщо ви все ще плутаєтеся, що означає ця концепція і як її застосовувати у інвестиціях, ця стаття допоможе вам отримати чітке уявлення.

Що потрібно знати передусім: що таке попит і пропозиція

Говорячи просто, попит (Demand) — це бажання купити, пропозиція (Supply) — це бажання продати. Коли покупців більше ніж продавців, ціна зростає. Коли продавців більше ніж покупців, ціна падає. Між цими двома силами існує точка рівноваги, яку називають «баланс» (Equilibrium). Це правило застосовне до акцій, товарів і всього, що торгується на ринку.

Можливо, ви бачили новини: «Сьогодні попит високий — ціни зросли» або «Пропозиція перевищує попит — ціни впали». Це відображає порушення рівноваги.

Лінія попиту, лінія пропозиції та точка рівноваги

Якщо намалювати графік, лінія попиту буде нахилена вниз (ціна висока → менше покупок, ціна низька → більше покупок), а лінія пропозиції — вгору (ціна висока → більше продажів, ціна низька → менше продажів).

Точка перетину цих двох ліній — це точка рівноваги — ціна і обсяг, які ринок приймає. Зазвичай тут зупиняється рух ціни, оскільки:

• Якщо ціна вище за рівновагу, продавці хочуть продавати більше, а покупці — менше → товари накопичуються на складах → ціна повертається до рівноваги.
• Якщо ціна нижча за рівновагу, покупці хочуть купити більше, а продавці — менше → товарів не вистачає → ціна знову зростає до рівноваги.

Фактори, що впливають на попит

Інвесторам важливо розуміти, що купівля акцій — це не просто через ціну. Є кілька важливих факторів:

Макроекономічні чинники: при низьких ставках відсотка інвестори не отримують достатнього доходу від депозитів і йдуть торгувати акціями. Попит на ринку зростає.

Ліквідність системи: коли на ринку багато грошей, люди готові ризикувати і вкладати у ризикові активи.

Настрій ринку: хороші або погані новини, очікування прибутків або економічні кризи — все це впливає на бажання купувати або продавати.

Сезонність і події: іноді попит зростає через сезонні фактори або важливі економічні новини.

Фактори, що впливають на пропозицію

Перш за все — рішення компаній:

Збільшення капіталу або викуп акцій: компанія збільшує капітал → випускає більше акцій → пропозиція зростає. Навпаки, викуп акцій зменшує кількість акцій у ринку → пропозиція зменшується.

Перший публічний розподіл (IPO): нові компанії виходять на біржу → з’являються нові цінні папери → пропозиція зростає.

Витрати на виробництво: якщо витрати зростають, компанії не зацікавлені продавати більше, поки ціна не покриє витрати і не принесе прибуток.

Регулювання і правила: наприклад, «Silent Period» після IPO, коли крупним акціонерам заборонено продавати — це зменшує короткостроковий тиск на пропозицію.

Застосування попиту і пропозиції у фундаментальному аналізі

У фундаментальному аналізі (Fundamental Analysis) інвестори вважають, що:

Ціна акцій відображає попит на компанію. Це не просто через саму ціну. Уявіть: якщо компанія оголошує високий прибуток — інвестори бачать її сильну позицію → хочуть купити більше (зростає попит) → ціна зростає.

Навпаки, якщо з’являються погані новини — інвестори хочуть продавати (зростає пропозиція) → ціна падає.

Застосування попиту і пропозиції у технічному аналізі

Тут багато трейдерів використовують попит і пропозицію для прийняття рішень щодня.

( Свічки показують силу покупців і продавців

Зелені свічки )закриття вище відкриття### — сильний попит → перевага покупців Червоні свічки (закриття нижче відкриття) — сильна пропозиція → перевага продавців Доджі (відкриття і закриття майже однакові) — баланс сил, попит і пропозиція рівні → важко визначити напрямок

(Рівні підтримки і опору — це рівні попиту і пропозиції

Підтримка )Support### — ціна опустилася до цього рівня, і є покупці, готові її підняти → попит є, ціна не йде нижче Опір (Resistance) — ціна піднялася до цього рівня, і продавці готові знизити → пропозиція є, ціна не йде вище

Zone попиту і пропозиції: популярна техніка трейдерів

Ця техніка шукає моменти, коли попит або пропозиція виходять із рівноваги, за трьома основними етапами:

1. Ралі / падіння — сильний попит або пропозиція, ціна швидко рухається вгору або вниз, великі свічки

2. Корекція / база — ціна зупиняється, з’являється протилежна сила, ціна коливається в межах

3. Прорив / breakout — з’являються нові фактори, ціна прориває межі і продовжує рух або змінює напрямок

(4 типи моделей, які потрібно знати трейдерам

DBR )Demand Zone Drop Base Rally(

• Ціна різко падає )Drop( через великий попит
• Потім зупинка і корекція )Base( через зменшення тиску продавців
• Відновлення ціни )Rally( — з позитивними новинами

RBD )Supply Zone Rally Base Drop(

• Ціна швидко зростає )Rally### через великий попит
• Потім зупинка і корекція (Base) через зменшення попиту і зростання пропозиції
• Падіння ціни (Drop) — через погані новини

RBR (Demand Zone Rally Base Rally) — тренд зростання

• Ціна швидко зростає, потім зупинка, і знову зростання
• Входити при прориві з постановкою стоп-лосу

DBD (Supply Zone Drop Base Drop) — тренд падіння

• Ціна швидко падає, потім зупинка, і знову падіння
• Входити при прориві нижньої межі з управлінням ризиками

Приклад торгівлі: застосування рівноваги у реальному житті

Припустимо, ви помітили, що акція зросла з 100 до 110 за тиждень і почала боротися в межах 108–110.

Торгівля за моделлю DBR на зростання: якщо ціна різко знизилася до 105 (Drop) і почала коливатися в 105–107 (Base), а ви почули хороші новини — чекайте прориву через 107 (Breakout Rally) і купуйте.

Захист: поставте стоп-лосс на 104, щоб уникнути великих втрат.

Ціль прибутку: можна поставити на 115 або вище — на рівні попереднього опору.

Чому ця концепція важлива для інвесторів

1. Аналіз структури ринку — розуміти, що ціна рухається не випадково, а за законом
2. Напрямок цін — сильний попит веде до зростання, сильна пропозиція — до падіння
3. Точки входу і виходу — знати, коли купувати, коли утримувати або продавати
4. Зменшення ризиків — ставити обґрунтовані стоп-лоси

Підсумок: застосовувати ці знання на практиці

Попит і пропозиція — це не просто абстрактні поняття, а реальні сили, що рухають ціни кожну секунду. Ті, хто розуміє ці закони, краще читають сигнали ринку.

Найголовніше — не просто запам’ятовувати правила або вчитися за шаблонами, а:

• Постійно аналізувати реальні цінові рухи і зв’язувати їх із новинами
• Практикувати малювання рівнів підтримки і опору і повторювати, де ціна змінює напрямок
• Створювати власні тренди і моделі Zone попиту і пропозиції на графіку
• Вести записи торгів і ставити собі питання: «Чи сильний попит чи пропозиція у цій ситуації?»

З часом, коли ви натренуєтеся, ви побачите, що ринок — це гра «боротьби» між покупцями і продавцями з певними моделями, і зможете знайти саме ті моменти для входу, виходу і отримання прибутку.