Чому потрібно переглядати баланс? Проблеми, які інвестори часто ігнорують

Якщо ви розглядаєте можливість інвестування в компанію або є керівником, який хоче оцінити фінансове здоров’я підприємства, баланс( або фінансовий звіт ) — це інструмент, який допомагає вам отримати чітке уявлення про загальну картину. Це не лише цифри, а історія фінансів, що стоїть за кожним рішенням.

Баланс( що таке? Насправді?

Баланс — це фінансовий звіт, створений для відображення “знімка” фінансового стану компанії в певний момент часу. Це схоже на фотографію активів і зобов’язань підприємства у визначену дату.

Важливість балансу полягає не лише у цифрах, а у тому, що ці цифри розповідають історію про силу, ризики та потенціал компанії. Їх можна порівнювати з іншими компаніями у галузі, щоб оцінити, наскільки добре компанія конкурує.

Основна структура: формула, яку потрібно запам’ятати

Активи = Зобов’язання + Частка власників

Це основний принцип бухгалтерії: баланс завжди має бути збалансованим, тому що збільшення активів має походити з якоїсь джерела — або позики )зобов’язання(, або капіталу власників )частки власників(.

) Три компоненти, які потрібно знати

1. Активи ###Assets( — “майно компанії”

Активи — це все, що належить компанії і може бути використане для створення доходу.

Обігові активи )швидко використовуються(

• Готівка та її еквіваленти
• Дебіторська заборгованість )кошти, які мають отримати клієнти(
• Запаси
• Попередні витрати Усе це розроблено так, щоб їх можна було швидко перетворити у готівку протягом року.

Необоротні активи )довго використовуються(

• Земля, будівлі, обладнання
• Довгострокові інвестиції
• Ліцензії, патенти Це активи, призначені для довгострокової діяльності.

)# 2. Зобов’язання ###Liabilities( — “що компанія повинна заплатити”

Зобов’язання — це зобов’язання компанії повернути зовнішнім сторонам. Вони поділяються на:

Поточні зобов’язання )швидко сплачуються(

• Кредиторська заборгованість
• Короткострокові позики
• Податкові зобов’язання потрібно сплатити протягом одного року.

Довгострокові зобов’язання )сплачуються пізніше(

• Довгострокові кредити банків
• Облігації потрібно сплатити у кілька років.

)# 3. Частка власників ###Equity( — “те, що реально належить власникам”

Частка власників = чисті активи )активи мінус зобов’язання(, поділяється на:

Власний капітал акціонерів Кошти, залучені акціонерами для заснування компанії.

Накопичений прибуток )або збитки( Накопичений прибуток з моменту заснування компанії після виплати дивідендів акціонерам або, у разі збитків, накопичені збитки.

Чому назву “баланс” змінили на “фінансовий звіт”?

Назва “баланс” лише описує, що статті збалансовані, але не вказує на мету. Міжнародний стандарт )IFRS( змінив назву на “Звіт про фінансовий стан” (Statement of Financial Position), щоб показати, що це — відображення фінансового стану компанії. В Україні також адаптували назву відповідно до міжнародних стандартів.

Як готувати та оформлювати

) Варіант 1: Бухгалтерський формат ###T-Form(

Два стовпці: зліва — активи, справа — зобов’язання та частка власників. Подібно до літери T, легко читається і є найпопулярнішим.

) Варіант 2: Звітна форма ###Report Form(

Розташування статей за порядком: активи спереду, потім зобов’язання і частка власників. Більше часу на читання, але дає більше деталей.

Що розповідає баланс?

) 1. Ліквідність — чи зможе компанія сплатити зобов’язання?

Дуже важливо для інвесторів і кредиторів. Оцінюється за співвідношенням обігових активів до поточних зобов’язань. Якщо високий — компанія має достатньо готівки для короткострокових платежів.

2. Здатність до прибутковості — чи добре компанія генерує доходи?

З балансу дивимося на частку власників і накопичений прибуток. Тенденція зростання — компанія прибуткова. Збільшення накопичених збитків — ознака проблем.

3. Здатність погасити зобов’язання — чи ризикована компанія?

Оцінюється за співвідношенням зобов’язань до частки власників. Якщо зобов’язань багато — ризик банкрутства зростає.

Де дивитись баланс компанії?

Інвестори можуть переглянути баланс на Datawarehouse.dbd.go.th ###База даних Міністерства торгівлі(. Для цього зайдіть на сайт і виконайте наступні кроки:

Кроки пошуку:

1. Перейдіть на сайт Datawarehouse.dbd.go.th
2. Оберіть “Дані юридичних осіб та фінансові звіти”
3. Введіть назву компанії для перевірки
4. Оберіть вкладку “Фінансовий звіт”
5. Оберіть потрібний фінансовий рік. Можна порівнювати фінансові коефіцієнти, річні динаміки або порівнювати з іншими компаніями у галузі.

Як правильно читати баланс

) Крок 1: Ознайомтеся з структурою

Не потрібно одразу занурюватися у цифри. Спершу зрозумійте, що означає кожна частина.

Крок 2: Оцініть загальну картину

Які активи, зобов’язання, частка власників? Що ці цифри говорять?

Крок 3: Деталізуйте

Які частини зростають, які зменшуються? Чому так?

Крок 4: Порівнюйте з попередніми роками

Перевірте баланс за 2-3 роки. Чи є тенденція до покращення?

Крок 5: Порівнюйте з конкурентами

Які компанії у галузі сильніші?

Важливі застереження при читанні балансу

1. Лише історичні дані

Баланс показує фінансовий стан на певний момент. Це не дані у реальному часі. Якщо після дати складання балансу відбулися важливі зміни — наприклад, технічні проблеми або звільнення керівництва — цифри можуть вже не відповідати ситуації.

2. Надійність

Баланс може бути підроблений або викривлений. Деякі компанії можуть застосовувати законні, але спірні методи обліку ###щоб покращити вигляд цифр(. Тому важливо перевіряти всю фінансову систему, звертати увагу на зауваження аудиторів.

) 3. Економічний контекст

Зміни в економіці, високий рівень інфляції, коливання ставок або девальвація — все це впливає на значення цифр у балансі. Одна й та сама цифра може означати різне у різних економічних умовах.

4. Інші фінансові звіти

Баланс — це лише один аспект. Важливі також звіти про прибутки і збитки ###скільки компанія заробила( та про рух грошових коштів )скільки грошей входить і виходить(, а також різні фінансові коефіцієнти.

Підсумок

Фінансовий звіт або баланс — це базовий інструмент для тих, хто хоче зрозуміти фінансову історію компанії. Він показує, скільки активів має компанія, скільки зобов’язань і скільки належить акціонерам.

Для керівників баланс допомагає оцінити фінансовий стан і планувати стратегію. Для інвесторів — приймати рішення щодо інвестицій. Для кредиторів — оцінювати ризики кредитування.

Проте, читати баланс лише одного разу недостатньо. Потрібно аналізувати й інші фінансові звіти, щоб отримати повну картину. Це допоможе вам краще зрозуміти ситуацію і стати більш обізнаним інвестором і керівником.