Огляд фінансів 26 грудня: курс юаня до долара США досяг нового мінімуму, дорогоцінні метали продовжують сильний зростаючий тренд

Розвиток юаня щодо долара США прискорюється, наприкінці року зростає попит на валюту для розрахунків

У четвер ринок зустрівся із різдвяними святами, глобальна активність торгівлі значно знизилася. На цьому фоні офшорний юань щодо долара США продемонстрував проривний рух — долар США щодо офшорного юаня опустився до 6.9960, встановивши мінімум з вересня 2024 року, що ознаменувало офіційне повернення курсу юаня до “6” у парі з доларом. Внутрішній юань щодо долара також оновив мінімум — 7.0051, досягнувши найнижчого рівня з травня 2023 року.

Трейдери загалом вважають, що наприкінці року попит підприємств на валюту для розрахунків концентрується, а відсутність підтримки з боку долара США створює подвійний драйвер для зростання юаня. Трейдери з китайських банків зазначають, що зараз обсяг розрахунків великий, міжнародний долар слабкий, а ринковий настрої щодо зростання вже сформувалися. Останній аналіз Goldman Sachs вказує, що Народний банк Китаю нещодавно заявив про перехід між “стійкістю” та “гнучкістю”, що сигналізує про тенденцію до посилення юаня, але влада все ще прагне уникнути надто швидкого зростання. Goldman Sachs прогнозує, що через 3, 6 і 12 місяців курс юаня щодо долара США підніметься відповідно до 6.95, 6.90 і 6.85.

Драгоцінні метали встановлюють історичні рекорди, золото і срібло оновлюють максимум

У п’ятничних торгах золото і срібло продовжили сильне зростання. Золото прорвалося через рівень 4500 доларів, досягнувши максимуму 4504 долари; срібло підскочило до 73.67 доларів, обидва метали встановили нові історичні рекорди. Це зростання драгоцінних металів відображає зростаючу тривогу ринку щодо економічних перспектив.

Федеральна резервна система визначила темпи зниження ставок на наступний рік, Bank of America дає конкретний графік

Bank of America у своєму останньому прогнозі заявила, що Федеральна резервна система здійснить по одному зниженню ставки у червні та липні 2026 року. Також банк прогнозує, що до кінця року дохідність 10-річних американських облігацій знизиться до 4-4.25%, і можливе подальше зниження. Це означає, що глобальне кредитне середовище поступово послаблюється, але повернутися до надзвичайно низьких рівнів ставок минулого не вдасться.

Індустрія напівпровідників досягне трильйонної позначки, Bank of America позитивно оцінює лідерів галузі

Аналітики Bank of America з сектору напівпровідників вважають, що індустрія AI все ще перебуває у довгостроковій структурній фазі оновлення, і її перспективи позитивні. Банк прогнозує, що глобальні продажі напівпровідників у 2026 році зростуть на 30%, вперше перевищивши 1 трильйон доларів. У список перспективних інвестиційних цілей входять NVIDIA, Broadcom, Lam Research, KLA, AMD і Cadence Design Systems.

NVIDIA і Groq уклали угоду про технологічне ліцензування, вдосконалюючи AI-інференс

NVIDIA погодилася з стартапом у галузі AI-чипів Groq укласти ліцензійну угоду, отримавши право використовувати технології чипів Groq, а також найняла генерального директора Groq, Simon Edwards. Groq залишиться незалежною компанією, а засновник Jonathan Ross і ключові члени команди перейдуть до NVIDIA. Це співробітництво демонструє стратегічний намір NVIDIA зміцнити свої можливості в AI-інференсі, оскільки компанія має абсолютну перевагу у моделюванні тренувань, але стикається з посиленням конкуренції у сфері інференсу.

Перспективи американського ринку акцій гірші за цьогорічні, цільовий рівень S&P 500 на кінець року — 7400 пунктів

Головний стратег CFRA заявив, що для досягнення двозначного зростання американських акцій потрібно скоординоване зростання різних факторів, але зростання ризиків ускладнює повторення цьогорічного буму. Організація встановила цільовий рівень S&P 500 на кінець 2026 року на рівні 7400 пунктів, що на 7% вище за поточний рівень.

Банк Японії підтвердив свою позицію щодо підвищення ставок, базова інфляція поступово наближається до цілі

Голова Банку Японії Уедa Кадзуо у своєму останньому виступі підтвердив, що внутрішня базова інфляція поступово зростає і наближається до цілі 2%, і центральний банк готовий до подальшого підвищення ставок. Він зазначив, що напруженість на ринку праці триватиме, а компанії підвищують ціни у всіх сферах, щоб поглинути зростаючі витрати, формуючи цикл підвищення зарплат і інфляції.

Бюджет на новий фінансовий рік у Японії досяг нових максимумів, залежність від державних облігацій знизилася до 27-річного мінімуму

Прем’єр-міністр Японії Міфунэ Сіндзо повідомив керівництву альянсу, що бюджет на 2026 фінансовий рік становитиме приблизно 122,3 трильйона ієн, що на 6,3% більше за цей рік, і встановлює новий початковий максимум. Обсяг нових випусків державних облігацій буде обмежений 29,6 трильйона ієн, що є другим роком поспіль менше 30 трильйонів ієн, а залежність від боргу знизилася до 24,2%, що є найнижчим рівнем за 27 років. У результаті цього доходність 40-річних японських облігацій знизилася на 7 базисних пунктів до 3.62%.