Чи ще падат курси новозеландського долара через його девальвацію? Аналіз тенденцій новозеландського долара з точки зору товарної валютної природи

Новозеландський долар (NZD), відомий як “нюба”, є одним із провідних світових торгових валют, а валютна пара NZDUSD посідає дев’яте місце за обсягом торгів у світі. Ця валютна пара означає купівлю новозеландського долара за долар США — наприклад, при ціні 1.50 потрібно витратити 1.5 долара, щоб купити 1 новозеландський долар. Зі зміною курсу багато інвесторів також стежать за коливаннями курсу обміну новозеландського долара на юань.

Наскільки великим є падіння курсу новозеландського долара?

Після досягнення історичного максимуму 0.88 у 2014 році, новозеландський долар щодо долара США знизився приблизно до 0.5 долара, що становить зниження більш ніж на 30%. За цим стоять глибокі економічні причини. Новозеландія — типова країна з економікою, що залежить від експорту, де сільськогосподарська продукція, молочні продукти, шерсть та інші товари становлять дві третини ВВП. Саме через таку структуру економіки новозеландський долар класифікується як “товарна валюта” — його вартість тісно пов’язана з цінами на світовому ринку сировинних товарів.

Аналогічно до новозеландського долара, часто розглядається австралійський долар. AUD і NZD часто вважаються індикаторами світового економічного зростання, і зазвичай рухаються разом — зростають або падають одночасно. З початку пандемії світова економіка зазнала рецесії, і обидві валюти щодо долара США знизилися більш ніж на 10%.

Чому новозеландський долар продовжує знецінюватися?

Зниження цін на сільськогосподарську продукцію — головна причина. Експорт сільськогосподарської продукції в Новій Зеландії дуже високий, і коли ціни на молочні продукти, шерсть та інші сільгосптовари на світовому ринку падають, це безпосередньо знижує попит на новозеландський долар.

Затухання туристичної галузі — другий фактор тиску. Туризм був однією з опор економіки Нової Зеландії, але після пандемії ця галузь зазнала серйозних втрат, що зменшило валютні надходження.

Підвищення ставок Федеральною резервною системою США підвищує долар США — третя причина. Підвищення ставок у США посилює долар, і різниця у ставках між США та Новою Зеландією зростає. Оскільки долар США зміцнюється відносно інших валют, курс NZDUSD може продовжувати тиснути вниз.

Глобальні кризові події також мають значення. Як країна, що залежить від експорту, Новая Зеландія дуже чутлива до будь-яких глобальних ризиків. Від пандемії до геополітичних конфліктів — все це безпосередньо впливає на експорт.

Який прогноз щодо майбутнього курсу новозеландського долара?

За даними аналітичних прогнозів інвестиційних банків, короткостроковий тренд для NZDUSD може залишатися знижувальним. Орієнтовні цінові рівні:

• Через 6 місяців: 0.594
• Через 1 рік: 0.5934
• Через 2 роки: 0.5885
• Через 3 роки: 0.5834

Ці прогнози відображають песимістичні очікування ринку щодо новозеландського долара. Однак у ринку є й оптимістичні голоси — при посиленні глобальних ризиків, зростанні попиту на сировинні товари, а також у разі зупинки підвищення ставок Федеральною резервною системою, Новая Зеландія може отримати шанс на відновлення, що підтримає зростання курсу.

У короткостроковій перспективі важливо стежити за двома ключовими змінними: політикою Федеральної резервної системи та рішеннями Резервного банку Нової Зеландії. Зміни у ставках цих центральних банків безпосередньо впливають на валютний курс і динаміку NZD.

Основні валютні пари з новозеландським доларом

NZD/USD — найпопулярніша валютна пара з новозеландським доларом, характеризується високою ліквідністю, вузьким спредом і чітким впливом політики центральних банків та економічних даних.

GBP/NZD — вторинна пара, з меншою ліквідністю, більшим спредом і більшою волатильністю.

EUR/NZD — також вторинна пара, на яку впливають політика Європейського центрального банку, що опосередковано впливає на цю валюту через інфляцію та ставки.

Крім того, існують і інші торгові пари, наприклад, AUD/NZD, NZD/JPY та інші.

Як інвестувати у новозеландський долар? Порівняння чотирьох шляхів

Перший: банківські депозити
Обміняти долари на новозеландський долар у банку та розмістити їх на депозит — за ставкою на день, отримуючи відсотки. Такий спосіб має низький ризик і поріг входу, але прибутковість невелика, і він залежить від коливань курсу, тому потрібно враховувати ризик різниці у часі обміну.

Другий: валютні фонди
Професійні фонди, що керуються компаніями, які слідкують за коливаннями курсу. Вони мають вищий потенціал доходу і ризик, ніж депозити, але вимагають розуміння структури фонду та витрат.

Третій: ф’ючерсні контракти
Ф’ючерси на новозеландський долар торгуються на Чиказькій товарній біржі (CME), код NE, мінімальний ціновий крок 0.0001, вартість контракту — 10 доларів, з фізичним розрахунком. Це інструмент з маржею, дозволяє відкривати позиції “на покупку” і “на продаж”, але має ризики маржин-колу і ліквідації, тому вимагає строгого управління ризиками.

Четвертий: контракт на різницю (CFD)
CFD — це контракт між покупцем і продавцем на різницю у ціні активу, без володіння фізичним активом. Інвестор бере участь лише у коливаннях ціни. У порівнянні з ф’ючерсами, CFD вимагає менше маржі, має вищу ефективність капіталу і дозволяє “грати” на підвищення і падіння цін. Оскільки немає терміну поставки, можна тримати довгострокові позиції, а також відкривати двонапрямні угоди — і на зростання, і на падіння. Для товарної валюти, такої як NZD, короткострокові двонапрямні операції через CFD допомагають швидко реагувати на ринкові можливості.

Висновки: ключові моменти інвестування у новозеландський долар

Новозеландський долар — товарна валюта, і його динаміка тісно пов’язана з глобальним економічним циклом і цінами на сировинні товари. Зараз світова економіка у стані сповільнення, долар США зростає, а ціни на сільськогосподарську продукцію тиснуть на курс — все це знижує NZD. У майбутньому, якщо світова економіка відновиться, попит на товари зросте, а ФРС припинить підвищення ставок, новозеландський долар може отримати шанс на відновлення.

Основна стратегія — слідкувати за великими циклами: за змінами політики центральних банків, за рухом цін на товари і глобальними ризиками. Вибір інвестиційних інструментів залежить від вашого рівня ризикованості і торгового горизонту. Для обміну NZD на юань або участі у валютних спекуляціях потрібно відкрити відповідний торговий рахунок і постійно слідкувати за економічним календарем і ключовими даними.