Практичний посібник з інвестицій у японську ієну: усвідомте пастки комісій за валютний курс, найкращий час для обміну валюти у 2025 році

Чи справді зараз час міняти йену? Чотири головні сигнали, що вам потрібно знати

2025 року грудня, курс нових тайванських доларів до йени вже досяг 4.85, що на понад 8% більше ніж на початку року — 4.46. Але «зміцнення» не означає «зараз найвигідніше» — багато хто просто не розуміє справжніх витрат на валютний спред і комісії, і в підсумку платять більше, ніж потрібно, наприклад, за каву.

Три причини, щоб зараз інвестувати в йену:

Зростання попиту на хеджування Йена разом із доларом і швейцарським франком входить до трійки найбільш популярних валют для хеджування ризиків у світі. Коли ринок нестабільний, капітал масово йде у йену — у 2022 році під час конфлікту в Україні йена за один тиждень зміцнилася на 8%, тоді як фондовий ринок за цей час впав на 10%. Для інвесторів з Тайваню володіння йеною — це своєрідна страховка для портфеля.

Банк Японії готується підвищити ставки Голова Банку Японії Уедзі Кацую недавно висловився жорстко, що підвищило очікування ринку щодо зростання ставок до 80%, і 19 грудня очікується підвищення на 0.25 базисних пунктів до 0.75% (рекорд за 30 років). Після підтвердження підвищення ставок привабливість активів у йені зросте значно. Також, дохідність японських облігацій досягла 17-річного максимуму — 1.93%, а річна ставка за депозитами у йені піднялася до 1.5-1.8%.

Ризики глобальної арбітражної торгівлі В даний час різниця між ставками США і Японії становить 4.0%, багато фондів позичає йену з низькою ставкою для інвестування у високоприбутковий долар. Якщо глобальні ризики зростуть, ці арбітражні позиції закриються, і йена може швидко зміцнитися — USD/JPY вже знизився з початкових 160 до 154.58, і короткостроковий діапазон коливань ще становить 2-5%.

Висновок: зараз вигідно міняти, але потрібно робити це частинами. Не міняйте все одразу, краще входити поетапно між 155 і 157, щоб зменшити середню вартість.

П’ять популярних каналів обміну валюти: різниця у витратах може бути понад 2000 юанів (при 50 000 тайванських доларах)

Багато вважають, що обмін у банку — це однаково, але різні способи мають різний валютний спред і комісії, і різниця може перевищувати 2000 юанів (при обміні 50 000 TWD).

Перший спосіб: обмін готівкою у відділенні — найзручніший, але і найдорожчий

Просто принесіть тайванські долари до банку або аеропорту і обміняйте на йену готівкою. Це швидко і безпечна операція, але банк використовує «курси продажу готівки», що на 1-2% гірше за поточний курс, плюс можлива комісія за обслуговування — у підсумку втрата найбільша.

Аналіз витрат (на прикладі 50 000 TWD):

• Продаж готівки у тайванському банку: 1 йена = 0.2060 TWD (тобто 1 TWD = 4.85 йен), тоді 50 000 TWD = 242 718 йен
• За поточним курсом: 50 000 TWD = 244 000 йен
• Втрати: близько 1 280 йен ≈ 264 TWD + можлива комісія (деякі банки беруть ще 100-200 TWD)

Плюси: миттєво отримати готівку, номінали різні, безпечна операція
Мінуси: валютний спред, обмеження за часом роботи, додаткові витрати
Коли підходить: для термінових потреб, невеликих сум, незнайомства з онлайн-операціями

Другий спосіб: онлайн-обмін + отримання готівки у аеропорту — для офісних працівників

Зробіть обмін через мобільний додаток або сайт банку за поточним курсом (на 0.5% вигідніше за курс продажу готівки), потім забронюйте зустріч у відділенні (зазвичай у аеропорту) і отримайте готівку. У Тайвані «Easy購» — безкоштовний онлайн-обмін (через TaiwanPay — лише 10 TWD), курс вигідніший на 0.5%.

Аналіз витрат:

• Онлайн-курс продажу: приблизно 4.87, тоді 50 000 TWD = 244 000 йен
• Витрати на отримання у відділенні: зазвичай безкоштовно або 100 TWD
• Загальні витрати: близько 300-500 TWD

Плюси: вигідний курс, часто без комісії, можна отримати у аеропорту, цілодобова заявка
Мінуси: потрібно бронювати заздалегідь (1-3 дні), обмеження за часом, неможливо змінити відділення
Коли підходить: заздалегідь плануєте поїздку, хочете отримати готівку у аеропорту, суми 5-20 тис. доларів

Третій спосіб: онлайн-обмін + зняття готівки у валютному банкоматі — максимально гнучкий

Спершу через мобільний додаток перетворіть тайванські долари у йену на валютному рахунку (за поточним курсом), потім використовуйте чіп-карту для зняття готівки у валютних банкоматах. Наприклад, у Sinopac або Mega Bank — комісія за міжбанківське зняття лише 5 TWD.

Аналіз витрат:

• Обмін: за поточним курсом 4.87 без комісії
• Зняття: міжбанківська комісія 5 TWD або безкоштовно за умовами банку
• Загалом: витрати всього 5-100 TWD (залежно від кількості зняттів)

Плюси: миттєво, цілодобово, дуже низька комісія, можна робити частинами
Мінуси: потрібно відкрити валютний рахунок, обмежена кількість банкоматів (близько 200 по всій країні), фіксовані номінали (1000/5000/10000 йен), можливі проблеми з дефіцитом у пікові години
Коли підходить: для швидких потреб, без часу на відвідування відділення, готові кілька разів користуватися банкоматом, знайомі з онлайн-банкінгом

Четвертий спосіб: традиційний валютний рахунок у банку — для інвесторів

Відкрийте валютний рахунок і через інтернет-банкінг зробіть обмін, йена зберігатиметься на рахунку. Для отримання готівки — у відділенні або через банкомат, з комісією (мінімум 100 TWD). Плюс — можливість одночасно відкривати депозити у йені (річна ставка 1.5-1.8%), купувати японські ETF тощо.

Аналіз витрат:

• Онлайн-обмін: за поточним курсом 4.87
• Виведення готівки: 100-200 TWD (залежно від суми)
• Якщо не знімаєте готівку — без додаткових витрат

Плюси: можливість інвестування, контроль витрат, гнучкість
Мінуси: потрібно відкривати рахунок (зазвичай безкоштовно), при знятті — комісія
Коли підходить: для середньострокових і довгострокових інвестицій, бажання зберегти йену, плануєте депозити або ETF

Як обміняти 50 000–50 0000 TWD найвигідніше?

Залежно від бюджету, рекомендується різна стратегія:

5-10 тис. TWD (туризм, особисті витрати): використовуйте «онлайн-обмін + отримання у аеропорту» або «валютний банкомат», вартість — 300-800 TWD, без інвестицій.

10-20 тис. TWD (туризм + невеликі інвестиції): розділіть на дві частини: 60% — онлайн-обмін і отримання у аеропорту (для туризму), 40% — у валютному рахунку для депозити під 1.6% річних. Загальні витрати — 500-1000 TWD.

20-50 тис. TWD (головне — інвестиції): весь обмін через онлайн у валютний рахунок, робіть три частини, щоб уникнути ризиків коливань. Потім розподіліть: 50% — депозити у йені, 30% — японські ETF (наприклад, Yuanta 00675U), 20% — готівка для термінових потреб. Витрати — не більше 500 TWD.

Після обміну йени не залишайте гроші без діла

Це найпоширеніша помилка — обмінявши йену, не маючи плану з її зростання, ви фактично зменшуєте купівельну спроможність.

Чотири способи зростання капіталу:

Депозити у йені (консервативний варіант) Банки, наприклад, E.SUN або Taiwan Bank, відкривають валютний рахунок з мінімумом 10 000 йен, річна ставка — 1.5-1.8%. За рік це дає близько 750-900 TWD — підходить для обережних інвесторів.

Страхові поліси у йені (середньостроковий варіант) Cathay, Fubon пропонують накопичувальні страхові поліси з гарантійною ставкою 2-3%, на 3-6 років. Мають меншу ліквідність, при достроковому розірванні — штрафи.

ETF у йені (для зростання) Yuanta 00675U — слідкує за курсом йени, управлінські витрати — 0.4% на рік, можна купувати частинами через брокерські додатки. Підходить для тих, хто хоче брати участь у зростанні йени, але не хоче цілодобово слідкувати за ринком. При падінні — можна додатково інвестувати для зниження середньої ціни.

Валютна торгівля (високий ризик і високий потенціал прибутку) Торгуйте USD/JPY або EUR/JPY на валютних платформах без комісії, з низьким спредом, у режимі 24/7. Підходить для досвідчених трейдерів із високою толерантністю до ризику і знаннями технічного аналізу.

Важливі питання та відповіді: розберіться, щоб не потрапити у пастку

Q: Чим відрізняється курс готівки від поточного (спот) курсу?
A: Курс готівки — це курс банку для фізичних готівкових операцій, зазвичай гірший на 1-2%, ніж ринковий (спот). Спот — це курс на ринку для електронних переказів, близький до міжнародних цін, але його можна використовувати лише для безготівкових операцій. Щоб отримати готівку, потрібно платити «податок за готівку».

Q: Скільки йен можна обміняти за 1 TWD?
A: За курсом Taiwan Bank на 10 грудня 2025 року — 1 TWD ≈ 4.85 йен (продаж готівки). За спот-курсом 4.87 — приблизно 48 700 йен. Різниця — близько 200 йен або 40 TWD.

Q: Що потрібно мати при обміні у відділенні?
A: Для тайванців — паспорт і посвідчення особи, для іноземців — паспорт і посвідку. Якщо бронюєте заздалегідь — ще довідку про джерело доходів. При великих сум (більше 10 000 TWD) можуть попросити заповнити декларацію.

Q: Скільки можна зняти з валютного банкомату за день?
A: Це залежить від банку. CTBC, Taishin — до 150 000 TWD/день, E.SUN — до 50 000 TWD за один раз і 150 000 TWD/день. Зазвичай знімання з іншого банку — до 20 000 TWD за раз. Рекомендується розподіляти зняття, особливо у пікові години або в аеропорту, щоб не було дефіциту готівки.

Q: Чи сприяє зростання йени зростанню активів у йені?
A: Так і ні. Якщо купуєте готівку або депозити у йені — так, це приносить прибуток при зростанні курсу. Але ETF у йені (наприклад, 00675U) — це індекс, що відображає коливання йени, а не курс валют. Тому потрібно розуміти різницю.

Три головні пастки перед обміном йени

Пастка 1: Ігнорування валютного спреду і комісій Багато дивляться лише на курс, але готівковий курс гірший за спот на 1-2%, і ще потрібно платити комісію 100-200 TWD. Це може зменшити вигоду на 1500-2000 TWD при обміні 50 000 TWD. Найкращий спосіб — онлайн-обмін і зняття готівки через валютний банкомат — вартість не перевищить 500 TWD.

Пастка 2: Обмін всього одразу і ігнорування ризиків коливань Курс йени може коливатися на 2-5% за короткий час. Якщо ви обміняєте все одразу і ринок піде проти — втратите. Правильніше — робити частинами і середню ціну зменшувати.

Пастка 3: Обмін і забуття — гроші знецінюються Залишивши йену без діла, ви втрачаєте купівельну спроможність через інфляцію. Мінімум — тримайте депозит у йені (1.5-1.8% річних) або інвестуйте у ETF для балансування ризиків.

Підсумок: розумійте час і витрати — йена це не тільки для подорожей

Йена вже не просто «карманні гроші для поїздки», а багатофункціональний актив — для хеджування, стабільного доходу і зростання. Дотримуючись трьох правил «частинами, диверсифікація, інвестиції після обміну» і уникаючи трьох пасток, ви зможете захистити свої гроші у період глобальної економічної нестабільності.

Новачкам рекомендується починати з «онлайн-обміну у Taiwan Bank + отримання у аеропорту» або «часткових зняттів через валютний банкомат», щоб набратися досвіду. Після цього — перейти до депозитів, ETF або валютної торгівлі. Так ви не тільки заощадите на поїздці до Японії, а й отримаєте додаткові можливості для інвестицій.