Як інвестувати в золото? Ознайомтеся з 5 способами купівлі-продажу золота і знайдіть стратегію, яка найкраще підходить саме вам

隨著全球 геополітичні ризики зростають і інфляційний тиск триває, все більше інвесторів починають розглядати включення золота до портфеля активів. Але способів купівлі-продажу золота безліч: крім традиційного фізичного золота, є також ощадні рахунки, фонди, ф’ючерси, контрактами на різницю (CFD) тощо. Кожен спосіб має свої переваги та недоліки, ключовим є розуміння власних інвестиційних цілей і рівня ризику, щоб обрати найвідповідніший канал інвестування в золото.

Чи варто зараз входити у інвестиції в золото?

Перед оцінкою інвестицій у золото, розглянемо його ринкову динаміку за останні роки. У період з 2022 по 2023 роки ціна на золото коливалася між 1700 і 2000 доларів США, під впливом геополітичних конфліктів і підвищення ставок ФРС. У 2024 році ціна почала зростати, на що вплинули кілька факторів: зростання очікувань зниження ставок у США, масове купівля золота центральними банками (рекордні 1045 тонн, три роки поспіль понад тисячу тонн), а також розширення геополітичних ризиків. До вересня 2025 року міжнародна ціна на золото вже перевищила 3700 доларів, а Goldman Sachs прогнозує, що до середини 2026 року вона може досягти понад 4000 доларів.

Однак потрібно усвідомлювати, що ціна на золото залежить від багатьох складних факторів, і короткострокові коливання важко точно передбачити. Головна ідея довгострокових інвестицій у золото — знайти правильний момент входу, а не чекати, поки ціна зросте і тоді почати. Якщо ваша мета — збереження і примноження капіталу на довгий термін, можна розглянути фізичне золото, ощадні рахунки або ETF на золото. Але якщо ви прагнете швидко скористатися коливаннями ринку і отримати прибуток від різниці цін, а також готові ризикувати, потрібно володіти навичками аналізу ринку і використовувати інструменти з левереджем, наприклад, ф’ючерси або CFD.

Порівняння способів купівлі-продажу золота

Існує п’ять основних способів інвестування у золото, кожен з яких має свої вимоги до мінімального внеску, торгових витрат, режиму роботи та механізмів з левереджем:

Де вигідніше купити золото?

На це питання немає однозначної відповіді — все залежить від вашої інвестиційної стратегії.

Якщо ціль — збереження вартості і довгострокове утримання, тоді фізичне золото є очевидним вибором. Для цього потрібно більше початкового капіталу, а також враховувати витрати на зберігання і страхування. Найнадійніший спосіб купити золотий злиток — через офіційний банк, хоча зберігання коштує недешево, але якість гарантована. Якщо купуєте дрібні злитки, ювелірні магазини або ломбарди можуть бути більш вигідними, але потрібно перевірити чистоту металу. Важливо пам’ятати, що продаж фізичного золота понад 5 млн нових тайванських доларів потрібно декларувати, а податкові витрати також слід враховувати.

Якщо мета — отримати прибуток від купівлі-продажу, тоді більш ефективними є різні безфізові способи. Ощадні рахунки і ETF підходять для середньо- і довгострокової торгівлі і мають менший поріг входу. Ф’ючерси і CFD — для короткострокових трейдерів, оскільки ці інструменти дозволяють відкривати позиції на обидва напрямки (лонг і шорт), мають гнучкий левередж і дуже низький початковий внесок. Але пам’ятайте, що короткострокова торгівля вимагає базових навичок технічного аналізу, а левередж збільшує як потенційний прибуток, так і ризики втрат.

Детальніше про п’ять способів інвестування в золото

1. Фізичне золото: класика для захисту

Фізичне золото — це злитки, монети, пам’ятні вироби, які купують у банках або ювелірних магазинах. Рекомендується купувати злитки, оскільки ювелірні вироби і пам’ятні монети містять додаткові витрати на обробку, а при продажу потрібно платити комісії і враховувати зношення. Вартість транзакцій досить висока.

Фізичне золото не приносить доходу (не є активом, що дає відсотки), потребує додаткових витрат на зберігання і має меншу ліквідність (може бути важко швидко продати). Але багато інвесторів цінують можливість реально володіти металом для довгострокового збереження і колекціонування.

Підходить для: колекціонування, захисту від інфляції, збереження капіталу

Плюси

• Ризик порівняно низький
• Простий спосіб купівлі-продажу

Мінуси

• Висока вартість входу
• Потрібно зберігати
• Додаткові витрати (зберігання, страхування)

В Україні банківські установи — надійний канал для купівлі злитків, вони є єдиними, що пропонують офіційний продаж і зберігання. Злитки мають вагу від 100 г до 1 кг, якість гарантована, а ціна — нижча за ринкову. Для дрібних злитків можна звернутися до ломбардів або ювелірних магазинів, але потрібно перевірити чистоту металу.

2. Ощадний рахунок у золото: зручність без володіння фізикою

Ощадний рахунок (так званий «паперовий» або «цифровий» золотий рахунок) дозволяє купувати золото без фізичного володіння металом, банк зберігає його за вас і веде облік. Торгівля відбувається через банківські рахунки, що значно зручніше, ніж купівля злитків. У Україні багато банків, таких як «ПриватБанк», «КредитДніпро», «Укрсиббанк» тощо, пропонують цю послугу, і ви можете в будь-який час обміняти рахунок на фізичний метал.

Можна купувати золото за гривні або іноземну валюту, а також існує новий формат — «двовалютний» рахунок, що дозволяє отримувати прибуток від коливань курсу гривні і валюти. Вартість обслуговування залежить від способу купівлі: при гривневій — враховується валютний ризик (золото ціною в доларах), при валютній — витрати на конвертацію. В цілому, обидва варіанти мають схожі витрати, і часті операції можуть накопичити додаткові витрати.

Доходи від операцій з рахунками вважаються майновими доходами і підлягають оподаткуванню у наступному році. При збитках їх можна враховувати у податковій декларації, а невикористані збитки — переносити на наступні роки.

Підходить для: довгострокових інвестицій з мінімальними витратами, рідкісних операцій

Плюси

• Ризик нижчий
• Можна купувати і продавати дрібними сумами
• Легко обміняти на фізичне золото

Мінуси

• Обмежені часові рамки торгівлі
• Можна купити лише за ціною «купити-продати», без можливості коротких позицій
• Витрати на конвертацію валют

Зараз у Україні цю послугу активно пропонують «ПриватБанк», «Ощадбанк», «Укрсиббанк», і вона користується популярністю серед інвесторів.

3. ETF на золото: доступний спосіб для малих інвестицій

ETF на золото — це індексний фонд, що слідкує за ціною золота. Можна обрати українські ETF (наприклад, «Український фонд золота») або американські (GLD, IAU). Вартість управління ETF — близько 0.25–1.15%, комісії за операції — 0.15–0.3%, а додаткові витрати — валютні конвертації.

Переваги ETF — низький поріг входу, висока ліквідність і зручність торгівлі. Недолік — можна лише купувати і продавати (лонг), короткі позиції недоступні, а також обмеження за часом торгів.

Покупка українських ETF здійснюється через українських брокерів, а для американських — потрібно відкривати рахунок у міжнародного брокера і конвертувати валюту. Це дозволяє отримати доступ до глобального ринку золота з мінімальними витратами.

( 4. Ф’ючерси на золото: 24/7 двонапрямна торгівля

Ф’ючерси — це контракти на поставку золота у майбутньому, ціна яких залежить від різниці між ціною входу і виходу. Вони підтримують двонапрямну торгівлю (лонг і шорт), мають довгий час роботи і низькі витрати на утримання позиції. Після внесення маржі трейдер може використовувати левередж для збільшення потенційного прибутку.

Ціни ф’ючерсів на золото оновлюються цілодобово і тісно пов’язані з глобальним ринком. Це підходить для короткострокових і спекулятивних стратегій. Однак у контрактів є дата закінчення, і при її наближенні потрібно або закривати позицію, або переносити її (роллінг). Левередж може збільшити як прибутки, так і збитки, тому важливо мати навички управління ризиками.

В Україні ф’ючерси торгуються на Українській біржі, але час роботи обмежений. За кордоном — на міжнародних платформах (CME, ICE) — торгівля ведеться цілодобово, що дає можливість швидко реагувати на ринкові зміни.

) 5. CFD на золото: найпростіший інструмент з левереджем

CFD — це контракт на різницю цін, що слідкує за ціною спотового золота. Вони мають найнижчий поріг входу і дуже гнучкі у використанні. Не потрібно фізично володіти металом, немає терміну дії контракту, можна відкривати позиції в будь-який час і на будь-який напрямок (лонг або шорт). Левередж дозволяє збільшити потенційний прибуток, але і ризики.

Переваги — мінімальний стартовий внесок, підтримка двонапрямної торгівлі, цілодобовий режим. Недоліки — високий ризик через левередж, необхідність технічного аналізу і вибору надійної платформи.

Світовий ринок CFD дуже великий, багато платформ — закордонні. Вибираючи платформу, потрібно переконатися, що вона регулюється авторитетними фінансовими організаціями, щоб уникнути шахрайства. В Україні доступні кілька брокерів, що мають ліцензії.

Чому інвестиції в золото залишаються актуальними?

Золото довго вважається ключовим активом у портфелі через кілька причин:

Збереження вартості — традиційний захист від інфляції і девальвації валют, що дозволяє зберегти купівельну спроможність.

Глобальна ліквідність — великий і довгий історичний ринок, висока ліквідність, що ускладнює маніпуляції.

У періоди турбулентності — під час економічних криз, геополітичних конфліктів і кризових ситуацій інвестори масово купують золото як «тиху гавань».

Висока довіра інституцій — майже всі інвестиційні компанії рекомендують включати золото до портфеля, зазвичай не менше 10% від загальної суми активів.

З історії відомо, що під час системних криз і конфліктів ціна на золото зростає або коливається значно. Наприклад, після початку війни в Україні у 2022 році ціна піднялася до 2069 доларів, а недавній рекорд понад 3700 доларів зумовлений кількома ризиками одночасно.

Завдяки здатності довгостроково зберігати цінність і короткостроковим коливанням, золото виконує дві функції: захист портфеля і можливість отримати швидкий прибуток від спекуляцій. Вибір залежить від ваших цілей, рівня ризику і часу, який ви готові присвячувати інвестиціям.