Біткойн швидко падає нижче позначки 86 000 доларів, 220 000 людей зазнали втрат на суму 814 мільйонів доларів — попередження про фінансову кризу від Фейчен знову пролунало

Технологічні акції: фінансові звіти не змогли змінити ситуацію, позитивні дані про зайнятість викликають побоювання

Незважаючи на те, що NVIDIA опублікувала вражаючий третій квартальний дохід понад 570 мільярдів доларів, генеральний директор Дженсен Ху особисто спростував «теорію AI-пузиря», що на деякий час сприяло зупиненню падіння на американському ринку акцій, але ця оптимістична хвиля не поширилася на ринок криптовалют. Навпаки, за останні місяці ціна біткойна продовжує падати, пробивши денну висхідну трендову лінію, що свідчить про прискорення зниження з технічної точки зору.

Дані по зайнятості в США за вересень показали додавання 119 000 нових робочих місць, перевищивши очікування ринку у 50 000, але рівень безробіття піднявся до 4.44%, що є зростанням протягом кількох місяців і свідчить про потенційні проблеми на ринку праці. Аналітики зазначають, що ці дані стануть важливим орієнтиром для наступного засідання Федеральної резервної системи, а ринок вже зосереджений на очікуванні «чи почне ФРС у грудні превентивне зниження ставок».

Виведення капіталу інституціями, продаж великих гравців, очікування роздрібних інвесторів — криптовалютний ринок у «двохвильовій кризі»

Згідно з аналізом 10X Research, ринок криптовалют увійшов у медвежий тренд, і одночасно з’явилися три негативні сигнали:

Погіршення фінансової ситуації: великі ETF та інституційні фонди продовжують виводити капітал, ринок втратив ключову підтримку з боку покупців.

Тиск з боку великих інвесторів: з вересня зібрані продажі активів великими гравцями перевищили 20 мільярдів доларів, що створює сильний тиск на ціну і відображає побоювання довгострокових тримачів щодо перспектив ринку.

Відсутність бажання роздрібних інвесторів входити на ринок: на тлі погіршення настроїв, слабкого бажання купувати на дні і швидкого зменшення ліквідності виникає ланцюгова реакція, що може призвести до фінансової кризи.

Керівник досліджень CoinShares Джеймс Баттерфілл додатково зазначив: «Теорія «чотирирічного циклу», хоча й не обов’язково підтверджується фундаментальними даними, вже стала самореалізуючимся пророчеством і постійно підштовхує великих гравців до зменшення позицій».

Технічний аналіз: перепроданість, але без ознак зупинки падіння, 85 000 доларів — рівень життя і смерті

З технічної точки зору, індекс RSI на денному графіку біткойна вже потрапив у зону перепроданості, що за теорією має свідчити про наближення до відскоку. Однак через те, що ринок все ще перебуває у фазі прискореного зниження, короткостроковий тренд залишається бичачим. Дані опціонного ринку показують активне розміщення ордерів на захист від падіння, причому 85 000 доларів є найважливішою підтримкою, а 82 000 доларів — наступною.

Експерти вважають, що якщо біткойн зуміє утримати рівень у 85 000 доларів, то до кінця листопада можливий короткостроковий відскок; інакше, якщо цей рівень буде пробитий, ціна може знизитися до 80 000 доларів і нижче, що посилить песимістичні сигнали для ринку.

Очікування зниження ставок і довгостроковий потенціал AI — чи з’явиться новий поштовх?

Незважаючи на короткострокову песимістичну картину, політика ФРС і тренди в AI залишаються ключовими факторами. Фінансовий звіт NVIDIA підтверджує високий попит на AI, і довгостроковий потенціал зростання залишається незмінним. З іншого боку, якщо рівень безробіття продовжить зростати, ймовірність початку превентивного зниження ставок у грудні зростає, і тоді ін’єкція ліквідності може допомогти стабілізувати і відновити криптоактиви.

Очікування у стані паніки

Зараз ринок криптовалют переживає подвійний удар — очищення за допомогою левериджу та виведення капіталу інституціями. Інвесторам слід уважно стежити за рівнем підтримки у 85 000 доларів і за сигналами змін на ринку після листопада. Історичний досвід показує, що надмірна перепроданість часто є можливістю для довгострокового входу, і лише зберігаючи спокій у стані паніки, можна скористатися наступною хвилею відскоку.