Що таке P&L насправді? Посібник з розуміння звіту про прибутки та збитки на максимум

Якщо ви інвестор або підприємець, який ще плутається у фінансовому звіті (Звіт про прибутки та збитки) або коротко — P&L, і хочете зрозуміти, що означають цифри на папері, сьогодні ми не будемо ускладнювати, а просто зрозуміємо цю тему чітко і ясно.

Звіт про прибутки та збитки (P&L) — інструмент вимірювання успіху бізнесу

P&L або Звіт про прибутки та збитки — це не просто документ. Це один із найважливіших фінансових звітів, бо він показує нам 3 важливі речі:

• скільки доходу має бізнес
• скільки витрачає
• скільки залишається у вигляді прибутку або збитку

Саме через P&L керівники та інвестори дізнаються, чи бізнес сильний або у скруті, і як потрібно коригувати стратегію для підвищення прибутковості.

Основна формула — дрібниця: Доходи - Витрати = Прибуток (або збиток)

Головна ідея P&L полягає у цій базовій формулі:

Загальний дохід (Total Revenue) - Загальні витрати (Total Expenses) = Прибуток або збиток (Profit or Loss)

Кожен компонент означає:

• Загальний дохід: всі гроші, отримані від продажу товарів/послуг
• Загальні витрати: всі гроші, витрачені на ведення бізнесу (наприклад, оренда, реклама, зарплати)
• Прибуток: коли доходи більші за витрати
• Збиток: коли витрати більші за доходи

Детальніше: різні рівні прибутку мають різне значення

Реальний P&L показує кілька рівнів прибутку, а не просто цифри:

Кожен рівень має своє значення:

Валовий прибуток (Gross Profit)

Показує, наскільки бізнес може встановлювати ціну вище собівартості. Якщо цей рівень низький — можливо, витрати занизькі або ціни занизькі.

Операційний прибуток (Operating Profit)

Показує, наскільки добре керується основна діяльність. Якщо цей рівень високий — стратегія працює.

Чистий прибуток (Net Profit)

“справжні цифри” — те, що залишається для акціонерів після всіх витрат.

P&L має 2 формати — обирайте будь-який, але дані однакові

1. Звітна форма (Report Form)

Цей формат йде зверху вниз, зрозумілий і легкий для читання:

• легко читати
• підходить для презентацій
• для тих, хто не знайомий з бухгалтерією

2. Бухгалтерська форма (Account Form)

Це у вигляді T-рахунку (зліва витрати, справа доходи)

• детальніше і глибше
• підходить бухгалтерам і фахівцям
• дає чіткість у русі грошей

Чому P&L важливий? 5 причин знати

1. Оцінка фінансової ефективності — P&L дає загальне уявлення, наскільки добре бізнес показує результати

2. Інформація для прийняття рішень — інвестори використовують P&L для вирішення, вкладати чи ні, керівники — для вибору стратегії

3. Показує здатність до отримання прибутку — дивлячись на P&L, можна зрозуміти, наскільки ефективний бізнес у створенні прибутку

4. Допомагає планувати стратегію — аналізуючи P&L, можна коригувати: зменшити витрати, збільшити доходи

5. Відстеження прогресу — порівнювати P&L за різні періоди (місяць, квартал, рік), щоб бачити тенденції

Як правильно читати P&L: 4 кроки

Крок 1: Перевірте період

Перед читанням P&L подивіться, за який період він складений (місяць, квартал або рік), адже це впливає на аналіз

Приклад: P&L за рік, що закінчується 31 грудня 2566 (цілий рік)

Крок 2: Огляньте загальний результат — прибуток або збиток?

Спершу подивіться на чистий прибуток. Якщо цифра додатна — бізнес прибутковий, якщо від’ємна — збитковий

Крок 3: Відстежуйте джерела доходів

Розгляньте, звідки беруться доходи, які частки займають. Це покаже, на що бізнес покладається найбільше

Приклад: у Національному банку України у 2565 році доходи від відсотків, прибуток від продажу інвестицій, комісійні тощо

Крок 4: Аналізуйте витрати

Дивіться, куди йдуть гроші, де найбільше витрат. Це допоможе знайти можливості для економії

Приклад: витрати на персонал, інші витрати, збитки від продажу інвестицій

Обережно: не приймайте рішення про інвестиції лише за P&L

P&L — корисний інструмент, але не єдиний. При розгляді інвестицій або виборі бізнесу потрібно враховувати інші фактори:

• характер і тенденції бізнесу
• якість і досвід керівної команди
• технічна інформація і інновації
• стан ринку і галузеві тренди
• інші фактори, що сприяють зростанню

Справжня суть

P&L не так складний, як здається. Це просто показує: “скільки грошей заробив бізнес, скільки витратив, скільки залишилось”. Зрозумівши ціль P&L, читати його стане набагато легше і допоможе вам приймати більш обґрунтовані рішення щодо інвестицій або управління бізнесом.