Нещодавно я помітив, що деякі маркет-мейкери дійсно демонструють слабкі результати на спотовому та ф'ючерсному ринках. Вони, здається, не можуть одночасно контролювати обидва ринки, і тому обрали стратегію одностороннього підходу — спочатку запускають бота для тиску на спотовий ринок, а коли ціна достатньо знижується, припиняють торгівлю на спотовому ринку і переходять до ф'ючерсів. В результаті ціни на спотовому та ф'ючерсному ринках значно розходяться, різниця досягає кількох базисних пунктів. Більше того, структура комісій та коливання цін на обох ринках повністю не співпадають: один рухається, інший — зупиняється, що створює явний арбітражний пролом. Проблеми, які виникають через цю тактику, досить очевидні — або обмежені технічні можливості, або навмисна стратегія.