Інвестиційна сфера має класичний висновок: замість того, щоб зациклюватися на підйомах і падіннях ринку, краще використовувати механізми для обмеження себе. Логіка за цим дуже проста — людська природа схильна до жадібності та страху, і систематичний підхід може допомогти протистояти цим слабкостям.

Серед стратегій балансування особливе місце займає ребалансування. Основна ідея полягає в тому, щоб при бурхливому зростанні ринку примусово продавати, а при падінні — активно купувати, підтримуючи баланс між акціями та облігаціями. Звучить як проти людської природи, але саме в цьому і полягає його глибока суть — ви робите те, чого бояться більшість.

Цей метод не є порожніми словами. Подивіться на реальних виконавців: у 2023 році вони почали змінювати портфелі, поступово звільняючися від американського банку U.S. United Bank, який вони тримали роками, одночасно зменшуючи вагу акцій і переходячи до купівлі державних облігацій. До першого кварталу 2025 року їхні грошові резерви зросли до 3477 мільярдів доларів. Загальні активи склали 1,16 трильйонів доларів, частка готівки майже 30%.

Ще більш вражаюче — якщо дивитися лише на мобільні активи (3477 мільярдів готівки + 2690 мільярдів у портфелі акцій), частка готівки безпосередньо сягнула 56%. Це історичний рекорд. Порівняно з фінансовою кризою 2008 року, зараз резервів готівки ще більше — і це посилає чіткий сигнал: ринок може зазнати корекції.

Перевага методу ребалансування полягає в тому, що він змушує вас зупинитися в момент жадібності і зробити ставку в страху. Не потрібно передбачати ринок, потрібно лише дотримуватися дисципліни. Можливо, саме це і є секрет довгострокових переможців.