Як визначити, чи справді компанія зможе повернути борги? Це питання цікавить багато людей.

Борги компанії бувають різними — банківські кредити, короткострокові оборотні кошти, заборгованість перед постачальниками… все це хаос. З них ті, що потрібно погасити протягом року, називають поточними зобов’язаннями.

Активи компанії також поділяються. Готівка, фінансові активи, які можна продати, заборгованість клієнтів, товари на складах… все це можна швидко перетворити у гроші, і їх називають оборотними активами.

**Простий формулю можна використати для аналізу:**
Коефіцієнт поточної ліквідності = Оборотні активи ÷ Поточні зобов’язання

Це число відображає здатність компанії погасити короткострокові борги. Що означає, якщо коефіцієнт менший за 1? Це означає, що зараз у компанії на рахунках і активи, які можна швидко продати, недостатньо для погашення поточних зобов’язань. Якщо кредитори почнуть масово вимагати повернення боргів, ситуація стане дуже незручною.

У разі такої ситуації існує кілька шляхів виходу:

**Шлях перший: швидке залучення коштів.** Якщо операційний грошовий потік компанії стабільно надходить, вона зможе продовжувати оборот. Але проблема в тому, що якщо потрібно задуматися про це, значить операційний грошовий потік вже дуже обмежений або навіть від’ємний.

**Шлях другий: залучення нових інвестицій.** Публічні компанії можуть через додаткове емісійне розміщення залучити нових акціонерів і капітал, щоб полегшити фінансовий тиск. Але цей процес досить складний і тривалий…

Розуміння логіки цих фінансових показників набагато корисніше, ніж просто дивитися на цифри.