2025 рік у фінансовому ринку США опиняється у трикутній кризі. Уряд Трампа тисне на Федеральну резервну систему знизити ставки, Джером Пауелл заявляє про політичну незалежність, обидві сторони таємно змагаються. А яка справжня причина цього тиску? 36 трильйонів доларів у державних облігаціях вже стали непосильним тягарем — всього за три місяці додалося 1 трильйон, щорічні витрати на відсотки становлять вже 882 мільярди доларів, ця сума перевищує оборонний бюджет.

Уявіть цю ситуацію: США розривають між безглуздим друком грошей і наполегливістю залишатися незалежними. Зниження ставок? Можливе зростання інфляції. Не знижувати? Криза боргу може спалахнути будь-коли. Ще більш боляче — AI-індустрія шалено скорочує штати (останнім часом звільнили 55 тисяч людей), традиційне економічне стимулювання вже не працює, окрім як продовжувати друкувати гроші, здається, інших шляхів немає.

З сигналів ринку видно, що ф’ючерсний ринок вже святкує — ймовірність зниження ставок у березні зросла до 89%, ETF на золото за місяць купили на 3,4 мільярда доларів, а біткоїн безпосередньо прорвав позначку 93 000. Звучить барабан лотереї ліквідності, гроші вже відчули запах друку.

Але інша сторона цієї історії ще більш захоплююча. У 2024 році ставки вже знижувалися 5 разів, а ринок очікує, що у 2025 році буде лише два шанси. Доходність держоблігацій коливається, закордонні інвестори починають спостерігати, ризик спіралі боргу зростає. У історії ми пам’ятаємо трагедії через політичну нестабільність — 270 тисяч банкрутств, 920 мільйонів доларів миттєво зникли. Трейдери з високим кредитним плечем мають бути особливо обережними.

Для звичайних інвесторів основна логіка досить проста:

По-перше, слідкуйте за кожним виступом ФРС. Як тільки політичний курс змінюється, одразу коригуйте позиції. Це не просто обережність — це правило виживання.

По-друге, активи, що захищають від інфляції, справді заслуговують уваги. Біткоїн вже прорвав 90 тисяч, золото оновлює рекорди, і ці два активи разом зростають у напрямку, що відображає очікування ринку щодо друку грошей.

По-третє, не піддавайтеся спокусі високого кредитного плеча. Коли ринок божеволіє, навіть професійні інститути починають «рубати один одному м’ясо», а роздрібні інвестори з плечем — це просто самогубство.

Питання зводиться до одного: чи зможе ФРС зрештою поступитися? Чи тиск Трампа прорве межу політичної незалежності? Або Пауелл продовжить жорстко триматися і дозволить борговій кризі спалахнути самій? Результат цієї гри безпосередньо визначить, наскільки високо зможе злетіти біткоїн у 2025 році і наскільки зросте золото. Чи зможе криптовалютна спільнота «з’їсти» цей потік ліквідності, або ж її знову знімуть з гри — залежить від вашого розуміння цієї фінансової драми.