14 січня ранковий сеанс, золотовалютний ринок залишається сильним, кожне коригування — це можливість для входу.

Факторів, що підтримують цю хвилю ринку, досить багато. Геополітична напруга триває — США активізують дії у Венесуелі та Ірані, війна між Росією та Україною застрягла, тема Гренландії також підняла нерви на ринку. Все це підвищує попит на активи-укриття, і капітал масово тече у ринок дорогоцінних металів. Що стосується глобальних центральних банків, то попит на золото не зменшується. Китайський ЦБ послідовно збільшує свої запаси вже 14 місяців поспіль, зараз він володіє 74,15 млн унцій, а за перші 7 днів січня глобальні ЦБ чисто купили 62 тонни. З точки зору попиту, підтримка цін на золото дуже сильна.

Що стосується ФРС, тут ситуація дуже невизначена. Пауелл під слідством, ринок починає побоюватися за незалежність ФРС; внутрішні думки щодо зниження ставки розділені, дані ф’ючерсів CME показують, що ймовірність зниження ставки у березні — лише 40,7%. Політика коливається, інвестори все більше прагнуть вкладати в золото для хеджування ризиків. У грудні індекс споживчих цін у США зріс на 2,6% у порівнянні з минулим роком, що нижче за очікування, напрямок інфляційного зниження очевидний, і це підтримує очікування щодо політики пом’якшення. Індекс долара США 12 січня закрився з падінням на 0,225 до 98,675, тривале послаблення безпосередньо зменшує привабливість інших активів і відкриває простір для зростання цін на золото.

Капітал також реагує. ETF на золото постійно отримують чистий потік, у тижневому обсязі ETF від Guotai та E Fund збільшили свої частки більш ніж на 13 000. Хоча короткостроково ф’ючерсні позиції коливаються, довгостроковий тренд на входження капіталу не змінюється.

Технічна картина така: рівень 4568 можна розглядати для входу в довгу позицію, оскільки він відповідає верхній межі коливального коридору 4-годинного графіка і є підтримкою середньої лінії Боллінджера на 1-годинному графіку, що формує сигнал "трендова підтримка + структурний резонанс" для покупки.

Якщо плануєте додати позицію, ключовий рівень — 4550. З точки зору 4-годинного таймфрейму, це важлива підтримка під час корекції висхідної хвилі, вона вже багато разів підтверджувалася в процесі попереднього зростання, і сила покупців тут досить велика, що дозволяє знизити середню вартість.

Захисний рівень — 4535. Це точка збігу 5-денної скользячої середньої та нижньої межі висхідного каналу, і при її пробої говорити про перевищення очікувань щодо корекції, можлива тимчасова зміна тренду на бичий. Це ефективний рівень для встановлення стоп-лосу і мінімізації ризиків.

Загалом, входити в довгу позицію при 4568, додавати при 4550, захищати при 4535, ціль — в районі 4630-4660.