Під тиском фондового ринку, криптовалюти демонструють відскок. За останні 24 години загальна ринкова капіталізація зросла більш ніж на 5%, Біткоїн вперше прорвав позначку 96495 доларів, а Ethereum знову закріпився вище 3300 доларів. Деякі ключові показники ринку деривативів починають нагріватися, ринок відчув присмак швидшого зростання.

Переломний момент настає з даними CPI. У грудні опубліковано індекс споживчих цін у США, основний CPI(, що виключає продукти харчування та енергоносії), показав зростання всього на 0.2% у порівнянні з попереднім місяцем, а річний показник склав 2.6%, що обидва нижче за очікування економістів(, які прогнозували 0.3% і 2.8% відповідно). Цей результат безпосередньо змінив очікування ринку щодо політики Федеральної резервної системи — трейдери тепер роблять ставку на те, що наступне зниження ставки відбудеться не раніше середини 2026 року, що значно відстає від попередніх прогнозів.

Іронія полягає в тому, що JPMorgan, незважаючи на вражаючі фінансові результати за четвертий квартал(, зростання доходів і прибутку перевищили очікування), — ціна акцій впала на 4.2%. Головний фінансовий директор дав сигнал, що банківська сфера може виступити проти запропонованого урядом США ліміту на відсоткову ставку по кредитних картах у 10%, — ця політична різниця безпосередньо тисне на фінансовий сектор.

На макроекономічному фоні інші активи також починають рухатися. Вплив геополітичних подій спричинив найбільше за останні чотири дні зростання цін на брентівську нафту з червня; срібло зміцнилося, встановивши історичний рекорд із трьох послідовних днів зростання. Політична ситуація в Японії може змінитися(, ймовірність дострокових виборів зросла), а курс ієни до долара впав до 18-місячного мінімуму — все це відображає загальне пожвавлення ринкових ризиків.

З точки зору макро liquidity, хоча очікування зниження ставок відтерміновані, помірна динаміка інфляційних даних дає можливість ризиковим активам(, включаючи криптовалюти), отримати передих. Наступний важливий крок — це збереження цієї активності на ринку деривативів, оскільки прорив через технічні рівні може спричинити новий прискорений тренд.