Ibovespa консолідує відновлення вище 161 тисяч пунктів із фокусом на оборону та нерухомість; долар поступається місцем до R$ 5,40

Понеділок (5) дійсно ознаменував повернення бразильського фінансового ринку з важливими інституційними потоками після новорічної відпустки. Ibovespa закрив сесію у позитивній зоні, з приростом 0,83% і завершившись на рівні 161.869,76 пунктів, що свідчить про повернення втраченого за перший торгівельний день року. Джерело: Google Finance Попередня сесія зазнала серйозних обмежень обсягу, що погіршило формування адекватних цін. Тепер, із нормалізацією циркуляції капіталів, індекс демонструє стійкість і здатність до відновлення.

Макроекономічна динаміка та прогнози Focus

На внутрішньому фронті звіт Focus, підготовлений Центральним банком, показав скориговані оцінки економістів щодо 2026 року. Прогноз інфляції був незначно підвищений, з 4,05% до 4,06%, що підсилює оцінку стійкої та викликової інфляції. Цей рух привертає увагу до динаміки цін, яка зберігається навіть у умовах монетарної корекції.

Монетарна політика залишається у центрі уваги ринку. Більшість економістів впевнені, що ставка Selic завершить 2026 рік на рівні 12,25%, що є значним зниженням порівняно з чинними 15%. Цикл зниження залежатиме головним чином від публікації індексу цін споживчих цін (IPCA) за грудень, запланованої на наступну п’ятницю (9). Неочікувана інфляція у цей день може змінити весь перспективний сценарій.

Бум будівельних компаній під кутом фінансування житла

Акції сектору нерухомості стали лідерами торгів у понеділок, очолюючи найбільші прирости індексу. MRV (MRVE3) зросла більш ніж на 7%, тоді як Cyrela (CYRE3) і Direcional (DIRR3) піднялися більш ніж на 5%. Ця продуктивність не випадкова. Аналітики Itaú BBA відзначають, що компанії, пов’язані з сегментом доступного житла, користуються привілейованим операційним циклом.

Безперервний потік ресурсів, вкладених у програму Minha Casa Minha Vida, підтримує привабливі та стабільні умови фінансування. Ця структура дозволяє забудовникам прискорювати свої графіки запуску, розширювати пропозицію і одночасно покращувати маржу прибутковості. Це створює цінність для цих компаній, що пояснює недавній оптимізм.

Embraer очолює ротацію до захисних активів

Поки будівельні компанії забезпечують фундаментальну підтримку індексу, Embraer (EMBJ3) стала великим спекулятивним акцентом сесії, закрившись зростанням на 4,85% і котируванням R$ 92,89. Цей рух відображає негайну реорганізацію глобальних потоків капіталу у відповідь на геополітичні події в Південній Америці.

Швидка реакція ринків на міжнародні події спричинила чітку секторну ротацію. Коли інституційна невизначеність і можливості конфліктів набирають обертів, капітал спрямовується у компанії, пов’язані з обороною та авіакосмічною технологією. Ці активи виступають як безпечні порти під час періодів ризик-аверсії. Експерти зазначають, що очікування ескалації військових бюджетів регіону та модернізації авіапарків підтримують продуктивність цього сегмента. Це не ізольований рух, а добре закріплений патерн у міжнародних фінансах.

Vale слідкує за сировиною; Petrobras кидає виклик зростанню цін на нафту

Серед традиційних blue chips Vale (VALE3) була однією з найбільш торгованих і закрилася зростанням, слідуючи за рухами ринку залізної руди. Ф’ючерсні контракти на цю сировину в Даляні, Китай, зросли майже на 1%, що відображає постійні очікування попиту з боку китайських металургійних підприємств. Це підтверджує чутливість паперів до глобальної динаміки попиту на сировину.

Протилежний рух спостерігався у Petrobras (PETR4). Попри сильне зростання цін на нафту на міжнародних ринках, акції державної компанії показали негативну динаміку. Ринок врахував можливі наслідки військової інтервенції США для венесуельської інфраструктури виробництва. Спекуляції щодо відновлення виробничих потужностей і нових потоків пропозиції сирої нафти тиснули на настрої бразильського нафтового сектору, нейтралізуючи потенційні прибутки від зростання цін на барель у Лондоні та Нью-Йорку.

Роздрібна торгівля під тиском; Нью-Йорк у новому рекорді

Бразильський роздрібний сектор зазнав різкого спаду під час сесії. C&A (CEAB3) очолила падіння Ibovespa з зниженням на 16%, що було описано як агресивне фіксування прибутків після недавнього зростання паперу. Оператори пояснюють цей рух отриманням прибутку інвесторами після періоду значного зростання.

За кордоном ситуація залишається оптимістичною. Індекси Нью-Йорка зафіксували значний приріст, з індексом Dow Jones, оновлюючи історичний максимум, піднявшись на 1,23%. Сектор енергетики позитивно відреагував на міжнародні події, сприяючи настрою пошуку ризикових активів. Ця динаміка ризик-апетиту у США контрастує з оборонними поведінками в інших регіонах, що підкреслює географічні різниці у оцінках ризиків.

Бразильська валюта відновлюється щодо долара

Долар закрив понеділок із зниженням на 0,34%, встановившись на рівні R$ 5,40. Сесія ознаменувалася нормалізацією інституційних потоків після новорічної відпустки. Джерело: Google Finance Це рух відображає перший ефективний день реального обігу капіталу у 2026 році, з обсягами та цінами у відповідних операційних рамках, на відміну від попередньої сесії.

На міжнародному рівні американська валюта також втратила динаміку щодо основних резервних валют. Індекс DXY, що відстежує силу долара щодо кошика сильних валют, знизився на 0,16%, закрившись на рівні 98,26 пунктів. Це ослаблення сигналізує про переорієнтацію позицій у середовищі більшої довіри до ринків, що зростають, і тимчасове зниження невизначеності.