Криптовалюта — не ворог банків: еволюція фінансів, а не революція

Джерело: TokenPost Оригінальна назва: [사설] 암호화폐는 은행의 적이 아니다… 금융은 ‘혁명’이 아니라 ‘진화’의 길에 있다 Оригінальне посилання:

Чи є криптовалюта інструментом “революції” для руйнування банків, чи процесом “еволюції” у фінансах, що вирішує існуючі проблеми системи, забезпечує співіснування та пропонує кращий вибір? Навколо відносин між криптовалютами та банками люди все ще використовують такі терміни, як “війна”. Це відображає уявлення про нульову суму — вважаючи, що одна з сторін обов’язково зникне. Однак ця точка зору надто спрощує зміни у фінансовому середовищі. З’явлення криптовалют не спрямоване на повалення банків, а швидше на виявлення довгострокових проблем існуючої фінансової системи, які раніше ігнорувалися.

Фінансова система, орієнтована на банки, накопичила стабільність і довіру, але водночас має очевидні обмеження. Близько 2 мільярдів дорослих у світі досі не мають банківських рахунків, міжнародні перекази займають 3-5 днів, а середня комісія досягає 6%. У складних процесах обробки витрати стають непрозорими, а контроль над активами переходить до третіх сторін, а не до користувачів. Ці структурні проблеми довгий час сприймалися як “неминучі незручності” і приймалися.

Саме у цьому контексті з’явилися криптовалюти. Миттєві розрахунки, глобальна доступність, відносно прозора структура витрат, програмовані фінансові інструменти — це сфери, які існуюча система не могла повною мірою забезпечити. Однак це не означає, що криптовалюти повністю замінять роль банків. У таких сферах, як іпотечні кредити, корпоративне фінансування та операції, що пов’язані з юридичною відповідальністю та захистом, функції банків залишаються критично важливими. Суть проблеми полягає не у заміщенні, а у розширенні вибору.

Банки також не звільнені від відповідальності. Повільне впровадження інновацій у швидкість переказів, витрати та доступність викликає появу нових конкурентів. Якщо визначати криптовалюти лише як зовнішню загрозу, це означає ігнорування корінних причин змін. Саме тому деякі банки вже почали пропонувати послуги з криптогаманців і тестують платіжну інфраструктуру на базі блокчейну та застосування стабільних монет. Прийняття змін у фінансових установах дасть їм конкурентну перевагу, тоді як ті, що залишаються на місці, будуть витіснені.

Роль урядів і фінансових регуляторів також важлива. Безумовне стримування або ігнорування криптовалют не є відповідальною політикою. Відсутність регулювання може загрожувати фінансовій стабільності, а надмірне регулювання — відправити інновації за кордон. Необхідна система, яка дозволяє вибір і конкуренцію при управлінні ризиками. Це випробування для здатності регуляторів керувати фінансовою еволюцією.

Майбутнє фінансів не буде світом, де зникнуть банки. Скоріше, це буде структурна перебудова, де користувачі обиратимуть між банками та криптовалютами залежно від ситуації. У швидких міжнародних переказах криптовалюти мають перевагу, тоді як довгострокові кредити та управління активами залишаються сильними сторонами банків. Якщо не зможемо керувати цими тенденціями, ми потрапимо у хаос; якщо зможемо — отримаємо конкурентну перевагу.

Те, що відбувається зараз, — це не революція, що руйнує систему, а еволюція фінансів у напрямку до кращих інструментів і більшого вибору. Як саме закріпити цей напрямок у системі — визначить майбутнє фінансів у Кореї.