#TrumpWithdrawsEUTariffThreats

"Гренландська перемир'я" та вплив на ринок

Негайне відновлення "Risk-On"

Перші реакції були класичним ралі з полегшенням. Європейські індекси, зокрема DAX 40 (з великим акцентом на автомобільну та промислову галузі) та FTSE 100, зазнали значних зростань, оскільки загроза їхнім експортним маржам зникла за ніч. У США індекси Dow та S&P 500 майже повністю відновили всі втрати, спричинені початковим оголошенням тарифів.

Повернення політичної волатильності

Хоча пом’якшення є позитивним, воно посилює "премію волатильності" на ринку. Інвестори тепер усвідомлюють, що торговельна політика використовується як дипломатичний важіль високої ставки (зокрема для "Золотого Куполу" та арктичної безпеки). Це означає, що хоча тенденції сьогодні можуть бути бичачими, вони дуже чутливі до наступного оновлення у соцмережах або дипломатичних рамок.

Переможці секторів

Автомобільна та виробнича галузь: німецькі та італійські виробники, які раніше стикалися з тарифами 10–25%, є основними бенефіціарами.

Розкішні товари: французькі бренди спиртних напоїв та моди зітхнули з полегшенням, оскільки конкретні загрози "вина та шампанського" були зняті з порядку денного.

Оборона: з "Золотим Куполом" як центром рамкових домовленостей НАТО-Гренландія, оборонні підрядники знову привернули увагу.

‍#Trump Скасовує тарифи ЄС – полегшення на ринку чи тимчасове перемир'я?

Скасування тарифів 1 лютого на європейських союзників викликало масове ралі з полегшенням, індекс DAX піднявся на 1,2%, а попит на золото як безпечний актив трохи охолов. Хоча я нещодавно зафіксував прибутки з моїх хеджів на золото/срібло, зараз я повертаюся до інвестицій у європейські промислові ETF (як VGK). Моя головна ідея полягає в тому, що хоча "перемир'я" у Гренландії є тимчасовим, негайне зняття загрози тарифу 10% дозволяє секторам, орієнтованим на експорт, відновити свої втратені у січні маржі. Важливо встигнути зловити цю хвилю перед наступним політичним зсувом!