“Супер тиждень” на горизонті: рішення ФРС щодо процентної ставки + сезон фінансових звітів технологічних компаній — чи стане цей тиждень ключовою точкою повороту на ринку?

Китайський час, вівторок ранком, ринок криптовалют зазнав різкого падіння перед засіданням ФРС, Bitcoin опустився нижче важливого рівня підтримки в 86 000 доларів, за 24 години зниження склало 4,3%; Ethereum втратив психологічний рівень у 2 800 доларів, мінімум склав 2 750 доларів; Solana впала нижче 120 доларів, за добу зниження понад 8%.
Безпосередньою причиною цієї паніки стала ескалація геополітичної напруги в Європі, але глибша причина — ринок проходить тест на ліквідність — перед приходом “супер тижня” інвестори переоцінюють ризики.
1. Три індикатори показують найнижчий рівень настроїв на ринку
Поточний настрій на ринку вже близький до рівня листопада 2022 року, коли стався крах FTX, і три набори даних це підтверджують:
• Індекс страху та жадібності впав до 20 — найнижчий рівень з березня 2023 року, коли сталася криза Silicon Valley Bank. Значення нижче 25 означає “надмірний страх”, що свідчить про крах емоцій роздрібних інвесторів.
• Постійна ставка фінансування ETH-ф'ючерсів стала негативною — вперше за останні три місяці. Негативна ставка означає, що короткі позиції повинні платити довгим, що зазвичай трапляється під час надмірної песимістичної налаштованості ринку.
• Обсяг відкритих ф'ючерсних контрактів на основних біржах зменшився на 12%, що свідчить про активний вихід леверидж-фінансування. За даними CoinGlass, за останні 24 години загальна сума ліквідацій склала 720 мільйонів доларів, понад 75% з них — короткі позиції.
• Коли індекс страху досягає 20, а ставка фінансування стає негативною, це зазвичай сигнал наближення до короткострокового дна ринку, аналізує трейдер Марк Хуанг. “Але цього разу ситуація ускладнена ще й макроекономічним фоном, який став більш складним ніж будь-коли раніше.”
2. Зворотні операції великих гравців: куди пішло 81 000 ETH?
На фоні паніки на ринку дані блокчейну відкривають зовсім іншу картину.
• За даними Nansen, два нові адреси за останні 24 години купили сумарно 81 000 ETH на суму близько 220 мільйонів доларів. Ці покупки відбувалися переважно після того, як Ethereum опустився нижче 2 800 доларів, що свідчить про явний тренд “чим нижче — тим більше купує”.
Більше того, всі ці покупки були здійснені через OTC (позабіржові) угоди, без прямого впливу на спотовий ринок. Це свідчить, що покупці — ймовірно, інституційні або дуже високоприбуткові особи, які орієнтуються на середньо- і довгострокову перспективу, а не на короткострокові коливання.
• Це класична поведінка “розумних грошей”, зазначає аналітик Чень Вей. Коли роздрібні інвестори панічно продають на біржах, великі гравці тихо накопичують активи через OTC-канали. Така поведінка часто передвіщає зміну тренду.
• За розподілом активів, найбільші 1% адрес володіють 42,3% всього ETH — це новий максимум з червня 2022 року. Це свідчить про перерозподіл активів від слабких до сильних гравців.
3. Три головні фактори “супер тижня”
Цей тиждень стане ключовим у визначенні напрямку ринку, три події визначать короткострокову динаміку:
• Рішення ФРС щодо ставки у середу вночі — головна подія тижня. Хоча ринок очікує збереження ставки без змін, прес-конференція Пауелла стане центром уваги. Будь-які натяки на зниження ставки безпосередньо вплинуть на очікування ліквідності.
• Ринок вже врахував очікування “пізнішого і повільнішого” зниження ставок. Аналізатор Джоанна Салліван з JPMorgan каже: “Якщо ФРС буде більш м’якою у своїх заявах, ризикові активи можуть зазнати різкого відскоку; якщо ж більш жорсткою — можливе подальше падіння.”
• З четверга починається сезон фінансових звітів технологічних компаній, і він перевірить, чи зможе AI-нарратив підтримати поточні оцінки. Результати таких гігантів, як Nvidia, Tesla, Meta, безпосередньо вплинуть на ризиковий апетит у технологічному секторі, а кореляція між криптовалютами та технологічними акціями залишається високою.
• Геополітична напруга триває: прогрес у питаннях тарифів у Європі, зміни в Близькому Сході — все це може спричинити подальше загострення ризикової атмосфери, відтік капіталу у золото і долар, відхід від ризикових активів, таких як Bitcoin.
4. Технічний аналіз: битва за ключові рівні підтримки
З точки зору технічного аналізу, кілька важливих рівнів підтримки проходять серйозне випробування:
• 86 000 доларів — не лише психологічний рівень, а й рівень 21-ї тижневої скользячої середньої. Історично BTC рідко закриває дві тижні під цим рівнем у бичачому тренді. Якщо цього тижня ціна не зможе повернутися вище, це може означати зміну середньострокової тенденції.
• 2 750 доларів — це рівень 50% відкату між мінімумом грудня 2022 і максимумом січня 2023, а також зона концентрації кількох технічних індикаторів. Під час падіння нижче цього рівня наступним важливим рівнем підтримки стане 2 550–2 600 доларів.
• 120 доларів — нижня межа торгового діапазону Solana за останні три місяці. Якщо ціна залишиться нижче цього рівня, можливий подальший сильний розпродаж через стопи великих леверидж-позиций, розташованих поруч.
• Це не просто технічна корекція, попереджає технічний аналітик Лі Мінхао. “Це тест на міцність фундаменту бичачого тренду. Якщо ключові рівні підтримки будуть порушені одночасно, нам доведеться переоцінити всю структуру ринку.”
5. Вже починається диференціація: хто голий, а хто готується?
Ринок проявляє розподіл у падінні:
• Мем-криптовалюти та проєкти з низькою капіталізацією в середньому падають більш ніж на 20%, що свідчить про високу бета-специфіку. Популярні мем-коіни PEPE, WIF швидко втрачають популярність у соцмережах після падіння цін, що свідчить про їхню залежність від настроїв і ліквідності.
• Інфраструктурні та Layer2-проєкти демонструють відносну стійкість: токени Arbitrum, Optimism зменшилися менше за середній рівень ринку, що свідчить про підтримку з боку фундаментальних факторів.
• У екосистемі Bitcoin спостерігається явна диференціація: хоча ціна BTC падає, загальна заблокована в DeFi-протоколах сума (TVL) за останній тиждень зросла на 8,5%, що свідчить про активність всередині екосистеми, яка не зменшується разом із ціною.
• В умовах медвежого ринку слабкі гравці відсіяні, сильні — отримують нагороду. Партнер Pantera Capital, Пол Джонс, коментує: “Ця падіння прискорює природний відбір на ринку. Проєкти з реальним потенціалом виживуть і стануть лідерами у наступному циклі зростання.”
6. Вибір стратегії: три підходи для інвесторів
З урахуванням поточної ситуації різні інвестори мають діяти по-різному:
1) Для короткострокових трейдерів — потрібно бути дуже обережними. Висока волатильність обіцяє високий потенційний дохід, але й високі ризики. Рекомендується зменшити позиції до 50% від звичайного рівня, суворо дотримуватися стоп-лоссів, уникати тримання позицій на ніч перед важливими подіями.
2) Для довгострокових інвесторів — це може бути час для часткового входу. Використовувати “пірамідальний” метод — купувати поетапно в діапазоні BTC 84 000–86 000 доларів, ETH 2 700–2 800 доларів, з інтервалом між покупками 5–10%, поступово нарощуючи позиції.
3) Для інституційних інвесторів — OTC-угоди та деривативи можуть бути більш вигідними. Створювати ризик-обмежені позиції через опціони або використовувати арбітраж між ставками фінансування perpetual contracts — це дозволить отримувати стабільний дохід у волатильних умовах.
Який би підхід не обрав інвестор, збереження високого рівня готівки — мудре рішення. У періоди екстремальної волатильності готівка забезпечує безпеку і дає можливість швидко реагувати на нові можливості.
Ринок проходить випробування довірою і фундаментальними показниками: коли індекс страху досягає 20, коли великі гравці починають купувати проти тренду, коли всі негативи здаються вже відпрацьованими — дно часто недалеко. Але щоб знайти цей точний рівень, потрібне не сміливість, а терпіння.
#特朗普取消对欧关税威胁 #美联储主席人选预测 #ETH走势分析 #加密市场观察
Застереження: цей матеріал зібраний з відкритих джерел і аналізу історичних даних, має інформаційний характер і не є інвестиційною рекомендацією. Ринок криптовалют дуже волатильний, будь-які рішення слід приймати на основі власних досліджень.