Попередження на основі даних у мережі: втрата біткойном ключової середньої величини — чи справді настав час «ведмедів»?

比特币價格 6 лютого зазнав різких коливань. За даними останніх даних Gate, ціна на Bitcoin у ході торгів сягнула 59 980,6 доларів США, встановивши новий мінімум за кілька місяців. Це раптове падіння не є ізольованою подією — з кінця січня ціна Bitcoin знизилася більш ніж на 20%, що спричинило швидке охолодження настроїв на ринку.

Технічні індикатори подають попереджувальні сигнали: перехід 50-денної середньої нижче 200-денної сформував «смертельний хрест», що є ключовою технічною точкою повороту, на яку звертають увагу багато трейдерів.

Швидкий огляд цін BTC

За даними платформи Gate станом на 2026-ий рік, ціна Bitcoin становить 65 791,4 доларів США, обсяг торгів за останні 24 години досяг 1,92 млрд доларів. Волатильність на ринку значно зросла: максимум за 24 години склав 71 971,9 доларів, мінімум — 59 980,6 доларів, що демонструє амплітуду понад 12 000 доларів.

Ці різкі коливання знизили ринкову капіталізацію Bitcoin до 1,31 трильйона доларів, але він все ще зберігає понад 55% домінування на ринку. Реальні зміни ціни можна відслідковувати на сторінці Gate для моніторингу цін, що дає трейдерам актуальні дані.

Такі значні коливання не є унікальними. Історичні дані показують, що 5 лютого ціна Bitcoin опустилася до 62 590 доларів, а закриття торгів того дня становило 62 940 доларів, що означає падіння більш ніж на 14% за 24 години. Таке швидке зниження викликало широкі побоювання щодо можливої зміни тренду.

Аналіз ключових технічних індикаторів

Графіки показують, що Bitcoin кілька днів поспіль торгується нижче ключових середніх, що є першим технічним проривом з листопада 2024 року. Аналізатори ринку зазначають, що поточний тренд дуже схожий на ситуацію березня 2025 року, коли ціна прорвала тримісячний корекційний діапазон.

Системи середніх дають чіткі попереджувальні сигнали. 50-денна ковзна нижча за 200-денну, утворюючи відомий у технічному аналізі «смертельний хрест». Історія показує, що після таких сигналів, якщо протягом тижня не відбувається сильного відскоку, зазвичай настає період корекції тривалістю від 3 до 6 місяців.

Індекс відносної сили (RSI) також свідчить про зміну настроїв. Під час останнього падіння RSI швидко повернувся з зони перекупленості до близько 50, що схоже на сценарій березня 2025 року. Подібність технічних індикаторів підсилює побоювання щодо подальшого руху ринку.

З погляду рівнів підтримки та опору, важливим психологічним рівнем був 70 000 доларів. Глава дослідницького відділу британської компанії з інвестицій у криптовалюти James Butterfield вважає, що якщо цей рівень не вдасться утримати, ціна може знизитися до діапазону 60 000–65 000 доларів.

Аналіз даних на блокчейні

Дані блокчейну свідчать, що обсяг торгів на біржах Bitcoin зріс на 5%, що зазвичай інтерпретується як ознака зростаючого бажання інвесторів зафіксувати прибутки. Одночасно, частота трансферів адрес великих гравців (китів) зменшилася на 22%, що свідчить про зменшення активності великих інвесторів у короткостроковій перспективі.

Дані ліквідності ринку також важливі. Зі зниженням ціни обсяг спотових торгів Bitcoin значно зріс, що відображає як тиск на продаж, так і входження капіталу за поточними цінами. Ця боротьба між покупцями та продавцями чітко видно у даних блокчейну.

Дані щодо відкритих контрактів на ф’ючерси також мають значення. Незважаючи на великі коливання цін, обсяг відкритих ф’ючерсних контрактів на Bitcoin залишається на рівні 38 млрд доларів. У ринку деривативів не спостерігається екстремальної паніки, співвідношення опціонів put і call стабільне близько 0,7.

Дебати щодо настроїв ринку

Поточна ситуація викликає різні думки щодо майбутнього руху Bitcoin. Песимісти вважають, що це падіння може бути початком більшого зниження. Аналізатор з Deutsche Bank, Marion Labre, зазначає, що сигнали, які подає ринок через продажі, свідчать про втрату інтересу традиційних інвесторів і зростання песимізму щодо криптовалют.

Інші експерти вважають, що Bitcoin може виходити з циклу чотирирічних бичачих і ведмежих ринків. Управляюча компанія з криптоактивів Bitwise зазначає, що фактори, що раніше сприяли цим циклам, вже слабшають, зокрема ефект халвінгу Bitcoin, цикли процентних ставок і використання кредитного плеча у криптосфері.

Головний інвестиційний директор Bitwise, Matt Hougan, вважає, що з очікуваним зниженням ставок у 2026 році, зменшенням ефекту краху кредитного плеча та покращенням регуляторного середовища, Bitcoin більше не зобов’язаний слідувати традиційним циклам бичачого і ведмежого ринку. Це відрізняється від думки більшості аналітиків, які вважають, що 2026 рік може стати роком медведкового тренду.

Вплив багатьох факторів на ринок

Макроекономічне середовище має значний вплив на Bitcoin. Глобальний стан ліквідності, очікування щодо процентних ставок і зміни регуляторної політики формують ринкову динаміку криптовалют. Bitwise зазначає, що з очікуваним зниженням ставок у 2026 році Bitcoin може отримати новий імпульс для зростання.

Ключовим фактором є також потік інституційних коштів. З початку обвалу ринку 10 жовтня Bitcoin ETF продовжує зазнавати відтоку капіталу, загальний обсяг виведених коштів досяг 1,87 млрд доларів. Провідні продукти, такі як BlackRock iBIT, вперше за кілька тижнів зафіксували три послідовні тижні чистого зняття коштів, що свідчить про значне зниження ризикового апетиту інституційних інвесторів.

Зміни у регуляторному середовищі також впливають на довіру до ринку. Bitwise зазначає, що підтримка політики, спрямованої на регулювання криптовалют, може додати нових імпульсів для зростання Bitcoin. Чіткі регуляторні рамки допомагають знизити невизначеність і підвищити зацікавленість інституцій та довгострокових капіталів.

Варто відзначити, що кореляція між Bitcoin і індексом Nasdaq знизилася з 0,7 у вересні до поточного рівня 0,4. Це частково зумовлено унікальною структурою пропозиції Bitcoin — 78% адрес, що тримають монети, не рухалися понад рік, що є історичним максимумом.

Стратегії інвесторів і попередження про ризики

У умовах високої волатильності ринку інвесторам слід обережно формулювати свої стратегії. Поступове нарощування позицій — один із способів зменшити ризики, дозволяючи поступово входити у ринок біля рівнів підтримки і зменшувати середньозважену ціну входу.

Технічний аналіз може бути корисним, але не слід покладатися лише на нього. Важливо встановлювати обґрунтовані рівні тейк-профіту і стоп-лосу для управління ризиками. Також слід уважно стежити за макроекономічною політикою, регуляторними змінами та рухом капіталу, щоб приймати більш обґрунтовані рішення.

Довгостроковий підхід особливо важливий у нестабільних умовах. Bitwise прогнозує, що з покращенням регулювання та зростанням інституційних інвестицій у 2026 році кореляція Bitcoin із фондовим ринком знизиться ще більше. Це означає, що Bitcoin може запропонувати інвестиційні характеристики, що відрізняються від традиційних активів.

З точки зору ринкових циклів, незважаючи на короткострокову невизначеність, компанія з управління криптоактивами Bitwise прогнозує, що у 2026 році Bitcoin може побити історичний максимум, зростаючи більш ніж на 50%. Ця довгострокова оптимістична перспектива контрастує з короткостроковими технічними попередженнями і підкреслює складність і багатовимірність ринку.

Перспективи на майбутнє

З даних блокчейну видно, що Bitcoin проходить через важливий технічний тест. Глава дослідницького відділу британської компанії з інвестицій у криптовалюти James Butterfield підтверджує, що ринок вже перевіряє ціну у 70 000 доларів.

Дані криптовалютних платформ свідчать, що за останні 24 години максимальне падіння ціни Bitcoin склало 9,74%. Якщо ціна не зможе повернутися вище ключових середніх, ринок має бути готовим до тривалішої низхідної динаміки.

Цей перехрестя — не лише вибір напрямку ціни, а й тест на стійкість децентралізованих активів у умовах макроекономічного стиснення. Ті інвестори, що збережуть холодний розум у паніці, можливо, зможуть отримати додатковий прибуток у наступному циклі.