У віці 82 років портфель Леона Купермана відкриває унікальну інвестиційну стратегію

Леон Куперман, заразому 82 роки, є однією з найвідоміших постатей у сфері управління хедж-фондами. Хоча він керує капіталом для обраних клієнтів, більша частина активів його фонду походить із його особистого багатства. Після 25 років роботи в Goldman Sachs — де він зрештою очолював підрозділ Goldman Sachs Asset Management у ролі голови та генерального директора — Куперман заснував власну інвестиційну компанію Omega Advisors у 1991 році після виходу з банку. Сьогодні, станом на 2025 рік, цей досвідчений інвестор керує понад 3 мільярдами доларів у портфелі, ретельно сформованому з 47 різних акцій.

Від Goldman Sachs до Omega Advisors: 35-річна інвестиційна подорож Купермана

Кар’єрний шлях Купермана свідчить про його глибоку експертизу у капітальних ринках. Його час у Goldman Sachs надав йому інституційних знань та доступу до глобальних фінансових мереж, яких не мають багато інвесторів. Після трьох десятиліть створення власної компанії, Куперман сформував унікальну інвестиційну філософію, яка зосереджена на цінності та можливостях у нетрадиційних секторах. Останні подання SEC на початку 2025 року чітко показують, які саме акції цей досвідчений інвестор вважає найкращими можливостями.

П’ять основних активів у багатомільярдному портфелі Купермана

Згідно з поданнями SEC станом на березень 2025 року, ось п’ять найбільших позицій Купермана за інвестиційною вартістю:

Що роблять ці компанії:

Mr. Cooper Group виступає як один із провідних сервісних операторів у секторі житлового іпотечного кредитування. Energy Transfer займається транспортуванням природного газу та енергетичним зберіганням, має привабливу дивідендну дохідність 6.8% і приблизно 65 мільярдів доларів ринкової капіталізації. Vertiv спеціалізується на постачанні систем живлення, охолодження та інфраструктурних рішень для дата-центрів і IT-операцій. Apollo Global Management керує альтернативними активами понад 500 мільярдів доларів. WillScot Mobile Mini постачає мобільні сховища та модульні будівлі переважно для комерційних підприємств.

Чому вибір цього 82-річного мільярдера відрізняється від масових

Що виділяє інвестиційний портфель Купермана — це його відхід від типових стереотипів «портфеля мільярдера». На відміну від багатьох багатих інвесторів, які зосереджують свої активи у великих технологічних гігантах, Куперман робить ставку на фінансові послуги, інфраструктуру та альтернативні інвестиції. Він має лише одну позицію у «Величній Сімці» технологічних акцій — Alphabet — і навмисно уникає накопичення компаній, що є загальновідомими брендами у портфелях елітних інвесторів.

Ця стратегія відображає контрінвестиційний підхід, сформований понад трьома десятиліттями активних інвестицій. Замість гонитви за популярними трендами, Куперман орієнтується на сектори, що пропонують цінність і дохідність. Акцент на дивідендних акціях, таких як Energy Transfer, і на позиціях у сферах бізнес-послуг, як WillScot, демонструє перевагу грошового потоку над чистим зростанням капіталу. Його значна частка в альтернативному менеджері активів Apollo Global Management підкреслює його впевненість у зростанні сегменту альтернативних інвестицій.

Основні висновки з останніх рухів у портфелі Купермана

Структура портфеля цього 82-річного інвестора відкриває кілька важливих тем. По-перше, Куперман продовжує віддавати перевагу фінансовим послугам і інфраструктурі — секторам, що забезпечують стабільність і доходи, а не спекулятивне зростання. По-друге, його готовність займати значущі позиції у компаніях середньої капіталізації демонструє комфорт із менш ліквідними, менш популярними акціями, у яких він вірить у вищу цінність. По-третє, відсутність надмірної концентрації у технологічних акціях свідчить про скептицизм щодо завищених оцінок у популярних зростаючих компаніях.

Для інвесторів, які прагнуть зрозуміти, як мислять досвідчені розподільники капіталу, портфель Купермана є майстер-класом у дисциплінованому відборі акцій. Його рішення ґрунтуються на фундаментальному аналізі і підтверджуються поданнями SEC, що демонструють серйозну впевненість у кожній позиції. У 82 роки Куперман продовжує активно керувати мільярдами, базуючись на десятиліттях досвіду ринку, а не на короткострокових трендах або інвестиційних виборах знаменитостей.