Заява віце-голови з питань нагляду Боумена щодо нагляду та регулювання

Голова Хілл, члени Комітету Ватерс та інші учасники, дякую за можливість виступити з доповіддю щодо діяльності Федеральної резервної системи у сфері нагляду та регулювання.

Моє сьогоднішнє свідчення зосереджено на двох сферах. По-перше, на поточному стані банківського сектору, як це детально описано у звіті «Нагляд та регулювання» за осінь 2025 року, який супроводжує мою подачу до Комітету. По-друге, на прогресі у реалізації моїх пріоритетів як заступника голови з питань нагляду з моменту мого підтвердження раніше цього року. Мої пріоритети стосуються ефективності, безпеки, стабільності нашої фінансової системи, а також ефективності та відповідальності нашого регулювання і нагляду за цією системою. Фінансовий сектор відіграє критичну роль у нашій економіці, оскільки він виступає важливим посередником для перетворення заощаджень у продуктивні інвестиції та забезпечує потік грошей, кредитів і капіталу по всій економіці. Наш нагляд і регулювання мають підтримувати безпечну та стабільну банківську систему, яка сприяє економічному зростанню, одночасно захищаючи фінансову стабільність.

Банківські умови

Дозвольте почати з оновлення щодо стану банків. Як показує звіт «Нагляд та регулювання», банківська система залишається стабільною та стійкою. Банки продовжують повідомляти про високі коефіцієнти капіталу та значні буфери ліквідності, що добре позиціонує їх для підтримки економічного зростання. Загальний стан банківського сектору підтверджується постійним зростанням кредитування, зниженням проблемних кредитів у більшості категорій та високою прибутковістю. Водночас, небанківські фінансові установи продовжують збільшувати свою частку на ринку кредитування, створюючи сильну конкуренцію регульованим банкам без дотримання тих самих стандартів капіталу, ліквідності та інших пруденційних вимог.

Регульовані банки повинні мати можливість ефективно конкурувати з небанківськими структурами, які викликають виклики у сферах платежів і кредитування. З цією метою Федеральна резервна система заохочує банки до інновацій у покращенні своїх продуктів і послуг. Нові технології можуть створити більш ефективний банківський сектор, який розширює доступ до кредитів і одночасно вирівнює умови з фінтех-компаніями та компаніями, що працюють з цифровими активами. Ми наразі співпрацюємо з іншими регуляторами банківської сфери для розробки правил щодо капіталу, ліквідності та диверсифікації для емітентів стабількоінів відповідно до вимог закону GENIUS. Також нам потрібно забезпечити ясність у регулюванні цифрових активів, щоб гарантувати, що банківська система добре підготовлена до підтримки діяльності з цифровими активами. Це включає ясність щодо дозволеності таких діяльностей, а також готовність надавати регуляторний зворотний зв’язок щодо пропонованих нових випадків використання. Як регулятор, моя роль — заохочувати інновації відповідально, і ми повинні постійно вдосконалювати наші можливості щодо нагляду за ризиками, які створює інновація.

Пріоритети у сфері громадського банкінгу

Однією з цілей Федеральної резервної системи є адаптація нашої регуляторної та наглядової системи до реального ризику, який різні банки становлять для фінансової системи. Громадські банки підпадають під менш суворі стандарти, ніж великі банки, але залишається можливість більш точно налаштовувати регулювання та нагляд відповідно до унікальних потреб і обставин цих банків. Ми не можемо продовжувати застосовувати політики та очікування, розроблені для найбільших банків, до менших, менш ризикованих і менш складних банків.

У цьому контексті я підтримую зусилля Конгресу щодо зменшення навантаження на громадські банки. Підтримую збільшення статичних та застарілих законодавчих порогів, включаючи пороги активів, які не оновлювалися роками. Зростання активів, частково через інфляцію, призвело до того, що малі банки потрапляють під закони та регуляції, призначені для значно більших банків. Також я підтримую покращення у Законі про банківську таємницю і протидію відмиванню грошей, що допоможе правоохоронним органам і водночас мінімізує непотрібне регуляторне навантаження, яке непропорційно лягає на громадські банки. Наприклад, пороги для звітів про валютні операції (CTR) і підозрілі операції (SAR) не були оновлені з моменту їх встановлення, незважаючи на десятиліття значного зростання економіки та фінансової системи. Ці пороги слід оновити, щоб більш ефективно спрямовувати ресурси на ті транзакції та діяльності, які дійсно є підозрілими.

За можливості Федеральна резервна система вживає власних заходів для більш точного налаштування регуляторних і наглядових заходів для підтримки громадських банків у більш ефективному обслуговуванні їхніх клієнтів і громад. Нещодавно ми запропонували зміни до коефіцієнта левериджу громадських банків, щоб надати їм більшу гнучкість і можливості у їхньому капітальному каркасі, зберігаючи безпеку та стабільність і капітальну міцність системи. Це дозволяє громадським банкам зосередитися на їхній основній місії: стимулювати економічне зростання і активність через кредитування домогосподарств і бізнесу. Також ми нещодавно запустили нові варіанти капіталу для взаємних банків, включаючи інструменти капіталу, які можуть кваліфікуватися як Tier 1 звичайний капітал або додатковий Tier 1 капітал. Ми відкриті до подальшого вдосконалення цих опцій і чекаємо на зворотний зв’язок.

Настав час більш ефективно налаштовувати процеси злиття та поглинання (M&A) і подання заявок на створення нових банків для громадських банків. Ми досліджуємо можливості спрощення цих процесів і оновлення аналізу злиття Федеральної резервної ради для більш точного врахування конкуренції між малими банками. Зараз саме час створити рамкову систему для громадських банків, яка визнає їхні унікальні сильні сторони і підтримує їхню важливу роль у наданні фінансових послуг бізнесу і сім’ям по всій території США.

Ефективні регуляторні рамки є необхідною основою для нашої здатності ефективно наглядати за фінансовими установами. Ми проводимо третій перегляд Закону про зменшення регуляторного навантаження та паперової роботи у сфері економічного зростання (EGRPRA), щоб усунути застарілі, непотрібні або надмірно обтяжливі правила. Мої очікування — що цей перегляд, на відміну від попередніх, принесе суттєві зміни. Такий регулярний аналіз має стати постійною частиною нашої роботи. Проактивний підхід забезпечить адаптивність і відповідність регулювань змінним потребам і умовам банківського сектору.

Регуляторна програма для великих банків

Ми також модернізуємо та спрощуємо регулювання великих банків. Рада розглядає можливість внесення змін до кожної з чотирьох основних складових нашої регуляторної капітальної системи для великих банків: стрес-тестування, додатковий коефіцієнт левериджу, рамки Базель III і надбавка за глобально системно важливі банківські організації (G-SIB).

Стрес-тестування. Останнім часом рада оприлюднила пропозицію щодо підвищення прозорості та забезпечення надійних результатів нашої системи стрес-тестування. Пропозиція включає розкриття моделей стрес-тестів, рамки для розробки сценаріїв стрес-тестів і сценарії для тестів 2026 року. Вона зменшує волатильність і балансуватиме між стабільністю моделей і повною прозорістю. Також вона гарантує, що будь-які суттєві зміни цих моделей отримають громадський зворотний зв’язок перед впровадженням.

Додатковий коефіцієнт левериджу. Регуляторні агентства нещодавно завершили внесення змін до пропозиції щодо підвищеного додаткового коефіцієнта левериджу для американських G-SIB. Ці зміни допомагають гарантувати, що вимоги до капіталу на основі левериджу слугують переважно страховкою для ризикових вимог до капіталу, як це передбачалося спочатку. Коли коефіцієнт левериджу стає основним обмеженням, це стримує банки і дилерів від участі у низькоризикових діяльностях, включаючи утримання казначейських цінних паперів, оскільки коефіцієнт левериджу встановлює однакові вимоги до капіталу для безпечних і ризикованих активів.

Базель III. Рада разом із колегами з федеральних регуляторів зробила кроки для просування рамок Базель III у США. Завершення впровадження Базель III є важливим актом закриття для банківського сектору, що зменшує невизначеність і надає ясність щодо вимог до капіталу, дозволяючи банкам приймати більш обґрунтовані бізнес- і інвестиційні рішення. Мій підхід — це підхід знизу вгору до калібрування нової системи, а не зворотне проектування змін для досягнення заздалегідь визначених або заздалегідь сформованих підходів до вимог до капіталу. Модернізація вимог до капіталу для підтримки ліквідності ринку, доступного житла і безпеки та стабільності банківської системи є важливою метою цих змін. Зокрема, обробка іпотечних кредитів і активів з обслуговування іпотек за стандартним підходом США призвела до зменшення участі банків у цій важливій кредитній діяльності, що потенційно обмежує доступ до іпотечного кредиту. Ми розглядаємо підходи для більш детального диференціювання ризикованості іпотек з урахуванням інтересів фінансових установ усіх розмірів, а не лише найбільших банків.

G-SIB надбавка. Крім того, Федеральна резервна система працює над удосконаленням рамок G-SIB у координації з ширшими реформами капітальної системи. Важливо, щоб наша комплексна система досягала правильного балансу між безпекою і стабільністю, забезпечуючи фінансову стабільність і сприяючи економічному зростанню. Надбавка має бути ретельно калібрована, щоб уникнути випадкового обмеження здатності банківського сектору підтримувати широку економіку. Ми повинні підтримувати міцну фінансову систему без накладання зайвих обтяжень, що гальмують економічне зростання.

Нагляд

Тепер я перейду до програми нагляду Федеральної резервної системи. За останні сім років я послідовно наголошував на важливості прозорості, відповідальності та справедливості у нагляді. Ці принципи керували моїм підходом як донаглядового комісара штату, і вони й досі визначають мою діяльність. Я також залишаюся зосередженим на відповідальності Ради щодо сприяння безпечній і стабільній роботі банків і стабільності фінансової системи США.

Ефективна система нагляду має зосереджуватися на тих факторах, що впливають на фінансовий стан банку, включаючи матеріальні ризики для операцій банку і стабільності ширшої фінансової системи, а не на незначних питаннях, що відволікають увагу від основної безпеки і стабільності. Вона має бути орієнтована на ризик за задумом, концентруючи ресурси там, де ризики мають найбільше значення, і адаптуючи нагляд до розміру, складності та профілю ризиків кожної установи. Я послідовно підтримував ризик-орієнтований, індивідуальний підхід до нагляду і регулювання, і саме цим керуюся у своїх вказівках для інспекторів Федеральної резервної системи, що були оприлюднені нещодавно.2

У рамках цієї роботи Федеральна резервна система також розглядає можливість регулювання, яке б прояснило стандарти для застосування заходів примусу на основі небезпечної або недобросовісної практики, таких як «Питання, що потребують уваги» (MRAs), та інших висновків нагляду, що базуються на загрозах безпеці і стабільності. Наш оновлений підхід буде зосереджений на вирішенні суттєвих загроз для банків, а не на адміністративних недоліках. Зосереджуючи наші ресурси на матеріальних питаннях, що історично корелювали з банкрутствами, ми створюємо більш ефективну і результативну систему нагляду, яка підвищує фінансову стабільність.

Ще одним кроком у цьому напрямку є перегляд нашої системи оцінювання CAMELS, яка існує з 1979 року з мінімальними змінами. Компонент управління («M») часто критикували як довільну і дуже суб’єктивну категорію. Встановлення чітких критеріїв і параметрів для всіх компонентів забезпечить прозорість і об’єктивність наших оцінок. Оцінки банків мають відображати загальну безпеку і стабільність, а не лише ізольовані недоліки в одному компоненті. Перед недавнім оновленням системи оцінювання великих фінансових установ (LFI) банки часто отримували позначки «недостатньо керовані», незважаючи на сильні капітальні і ліквідні позиції. Щоб виправити цю недосконалість, рада нещодавно завершила внесення змін до системи оцінювання LFI, що усувають розбіжності між рейтингами і загальним станом установ.

Крім того, ми вдосконалюємо фокус на фінансових ризиках, оновлюємо наші системи рейтингу і вдосконалюємо інструменти нагляду, а також переглядаємо наші директиви, звіти і дії. Крім того, рада офіційно припинила практику використання репутаційного ризику у нашій програмі нагляду.3 Це рішення враховує обґрунтовані побоювання щодо того, що нагляд за абстрактним поняттям, таким як репутаційний ризик, може неправомірно впливати на бізнес-рішення банків. Ми також розглядаємо можливість регулювання, яке заборонить працівникам Ради заохочувати, впливати або змушувати банки відмовлятися обслуговувати клієнтів через їхні конституційно захищені політичні або релігійні переконання, асоціації, мову або поведінку. Дозвольте бути ясним: банківські наглядачі ніколи, і під моїм керівництвом не будуть, диктувати, яких осіб і законних бізнесів банк має обслуговувати. Банки повинні залишатися вільними приймати рішення на основі ризику щодо обслуговування фізичних і юридичних осіб.

Ще раз дякую за можливість виступити перед вами сьогодні. Як ви знаєте, Федеральна резервна система наразі перебуває у періоді заборони на обговорення монетарної політики перед засіданням Комітету з відкритого ринку (FOMC), тому, на жаль, я не зможу обговорювати монетарну політику під час сьогоднішнього слухання. З цим я з нетерпінням чекаю на ваші запитання.

1. Рада керівників Федеральної резервної системи, «Агенції запитують коментар щодо пропозиції змінити деякі регуляторні стандарти капіталу», прес-реліз, 27 червня 2025 року. Повернутися до тексту

2. Див. Раду керівників Федеральної резервної системи, «Федеральна резервна рада публікує інформацію щодо покращень у нагляді за банками», прес-реліз, 18 листопада 2025 року. Повернутися до тексту

3. Див. Раду керівників Федеральної резервної системи, «Федеральна резервна рада оголошує, що репутаційний ризик більше не буде складовою частиною програм перевірки у сфері нагляду за банками», прес-реліз, 23 червня 2025 року. Повернутися до тексту