Прогноз: Акції Rocket Lab — купівля перед 26 лютого

Малий ракетний спеціаліст Rocket Lab (RKLB 7,47%) оприлюднить квартальні результати після закриття торгів у четвер, 26 лютого. Багато інвесторів здається бояться цього звіту, і акції Rocket Lab за місяць перед звітом знизилися майже на 20%.

Я не згоден. Насправді я вважаю, що існує досить хороші шанси, що акції Rocket Lab… ну, злетять після публікації звіту про прибутки. І зараз я вам скажу чому.

Джерело зображення: Rocket Lab.

Ракетна компанія Rocket Lab за цифрами

Моя думка щодо Rocket Lab мало пов’язана з оцінкою. Коли я бачу, що акції Rocket Lab торгуються за більш ніж 62 співвідношення ціни до продажів — і безмежно разів прибутку, який вони ще не отримали — я не можу назвати акції Rocket Lab «купівлею» за їхню поточну ціну близько 70 доларів і зростання.

Буду відвертим: навіть при зниженні на 20% я вважаю, що акції Rocket Lab все ще переоцінені за цією ціною.

Я також не впевнений, що Rocket Lab «перевищить очікування щодо прибутків». Аналізатори, опитані S&P Global Market Intelligence, прогнозують, що Rocket Lab у четвертому кварталі 2025 року зазнає збитків у розмірі 0,10 долара на акцію, що так само, як і у четвертому кварталі 2024 року. Це здається малоймовірним, враховуючи, що ті самі аналітики прогнозують зростання продажів Rocket Lab майже на 35% у порівнянні з минулим роком, і враховуючи, що ми знаємо, що Rocket Lab запустила майже вдвічі більше місій у четвертому кварталі 2025 року, ніж у четвертому кварталі 2024.

Більше запусків ракет, більше доходів і більший масштаб виробництва, здається, означатиме менше збитків для Rocket Lab і, відповідно, покращення «прибутків».

Розгорнути

NASDAQ: RKLB

Rocket Lab

Сьогоднішні зміни

(-7,47%) $-5,72

Поточна ціна

$70,86

Основні дані

Ринкова капіталізація

$38 млрд

Діапазон за день

$69,40 - $78,20

52-тижневий діапазон

$14,71 - $99,58

Обсяг торгів

25 тис.

Середній обсяг

23 млн

Валовий маржін

28,93%

Читання між рядками

Дешевша ціна акцій у поєднанні з кращими продажами та прибутками — це хороші причини очікувати зростання акцій Rocket Lab після звіту цього тижня. Але це не є головною причиною, чому я прогнозую зростання акцій Rocket Lab.

Минулого року, якщо пам’ятаєте, Rocket Lab публічно обіцяв запустити свій новий багаторазовий ракетний носій Neutron до кінця 2025 року — потім передумав. За останніми даними, керівництво все ще вагалося щодо того, оголосити запуск у першому або другому кварталі 2026 року. Я був би шокований, якби Rocket Lab не вирішила це питання під час публікації звіту цього тижня і не встановила цільову дату запуску Neutron.

Якщо б мені довелося ставити ставку, я, ймовірно, схилюся до очікування запуску у другому кварталі. І якщо я правий, Rocket Lab може розчарувати деяких інвесторів, повідомивши, що знадобиться ще кілька місяців, щоб запустити Neutron. Однак, якщо є одна річ, яку фондовий ринок справді ненавидить, — це невизначеність.

У Rocket Lab є шанс зняти невизначеність навколо Neutron цього тижня. Я прогнозую, що акції зростуть, коли це станеться.