Повний посібник з DeFi криптовалют: від основ до торгівлі

Вибуховий ріст DeFi: чому криптоактиви зараз мають значення

Екосистема децентралізованих фінансів за останні кілька років пережила безпрецедентне зростання. У січні 2020 року в участі у купівлі або продажу цифрових активів у протоколах DeFi брали участь лише 100 000 унікальних гаманців. До січня 2023 року ця цифра стрімко зросла до понад 6,6 мільйонів гаманців — вражаюче 66-кратне зростання, що свідчить про швидке дозрівання сектору. У 2021-2022 роках обсяг торгів на блокчейні DeFi досяг $224 мільярдів згідно з даними Chainalysis, короткочасно перевищивши обсяги торгів на традиційних централізованих біржах і сигналізуючи про фундаментальну зміну у способах торгівлі криптоактивами.

Цей вибуховий ріст спонукав провідні блокчейн-протоколи запускати власні токени управління. Ці криптовалюти DeFi виконують кілька функцій: нагороджують користувачів, дозволяють голосувати в спільноті та стимулюють участь у мережі. Розуміння цих активів є необхідним для кожного, хто прагне взаємодіяти з сучасною фінансовою екосистемою.

Монети проти Токенів: розкодування основних елементів DeFi

Перед тим, як зануритися у конкретні проєкти DeFi, важливо зрозуміти різницю між монетами та токенами — двома термінами, які часто використовуються взаємозамінно, але мають принципові відмінності.

Монета — це рідна валюта окремої блокчейн-мережі. Наприклад, ETH від Ethereum виконує функцію як засобу платежу, так і механізму оплати за транзакції (газові збори). Хоча ETH не є виключно активом DeFi, він став невід’ємною частиною DeFi, оскільки користувачі повинні мати ETH для взаємодії з протоколами на базі Ethereum, такими як Uniswap, Aave і Curve Finance.

Токен — це цифровий актив, створений на базі існуючого блокчейну. Токени DeFi створюють розробники для додавання конкретної функціональності до своїх протоколів. На відміну від монет, ці криптоактиви не потрібні для базових операцій блокчейну, а служать інструментами управління, нагородами або утилітними активами у своїх екосистемах. Більшість токенів DeFi належать до категорії утилітних токенів, оскільки мають реальні застосування поза спекулятивною торгівлею.

Технічна основа всього цього — смарт-контракти. Це самовиконувані програми, які автоматично забезпечують дотримання правил транзакцій у DeFi. Наприклад, коли ви обмінюєте ETH на USDC у Uniswap, смарт-контракт миттєво розпізнає ваш внесок і виконує операцію без необхідності затвердження з боку центрального органу.

Провідні протоколи DeFi та їхні криптоактиви управління

Кілька проєктів DeFi стали домінуючими гравцями, кожен із яких має свої криптовалюти управління, створені для сприяння участі в екосистемі:

Sushi (SUSHI): Спочатку створений псевдонімними розробниками Chef Nomi та 0xMaki, Sushi почався як форк коду Uniswap. Щоб залучити користувачів, команда Sushi пропонувала значні нагороди у токенах SUSHI тим, хто міг перейти з конкурентних протоколів. Окрім ролі як стимулюючого механізму, SUSHI надає власникам право голосу у рішеннях управління протоколом.

Aave (AAVE): Цей протокол peer-to-peer кредитування працює на Ethereum і дозволяє користувачам позичати та позичати криптовалюту без посередників. Токен AAVE надає власникам права управління і виконує ще одну важливу функцію: користувачі можуть депонувати AAVE у Модуль безпеки для отримання нагород. Однак протокол залишає за собою право зменшити до 30% ставок учасників у випадках надзвичайних ситуацій, тому участь у Модулі безпеки є ризикованою.

Lido DAO (LDO): Lido вирішує ключову проблему для блокчейнів із механізмом proof-of-stake: він дозволяє користувачам отримувати нагороди за стейкінг без блокування великих сум капіталу. Користувачі депонують криптовалюти, наприклад ETH, а Lido видає stETH у вигляді квитанції. LDO виступає як токен управління для прийняття рішень протоколу, тоді як stETH дозволяє користувачам одразу отримувати доходи від стейкінгу, не чекаючи розблокування своїх коштів.

Curve Finance (CRV): Спеціалізується на низьковолатильних торгових парах, переважно для обміну стабількоінів і обгорнутих активів, а не для високоспекулятивних альткоїнів. Токен CRV надає членам спільноти право голосу щодо майбутнього розвитку Curve.

Як отримати криптоактиви DeFi: ваші варіанти

Отримання криптоактивів DeFi не обов’язково вимагає безпосередньої участі у протоколах. Існує кілька шляхів:

Почніть із відвідування агрегаторів даних про криптовалюти, таких як CoinMarketCap або CoinGecko. Знайдіть потрібний актив за назвою або тикером і ознайомтеся з його профілем, включаючи ринкову капіталізацію, токеноміку та реальні застосування.

Далі перейдіть до розділу бірж, де знайдете лістинги як централізованих (CEX), так і децентралізованих (DEX) бірж, що пропонують торгові пари для цього активу. Більшість великих CEX підтримують популярні токени DeFi, що робить їх придбання простим для початківців.

Обирайте зручну для вас торгову платформу — традиційну біржу або DEX — і створіть акаунт або підключіть сумісний гаманець. Після цього ви зможете здійснити покупку відповідно до вашої стратегії та рівня ризику.

Наступний рівень: торгівля деривативами DeFi

Для трейдерів, які шукають більш складний доступ до активів DeFi, ринки деривативів пропонують розширені можливості. Платформи, такі як dYdX, надають доступ до перпетуальних контрактів на численні токени DeFi, з професійними інструментами, такими як контроль прослизання і точні лімітні ордери.

Ці деривативи дозволяють трейдерам збільшувати експозицію, відкривати позиції без володіння базовими активами і реалізовувати складні стратегії, які неможливо здійснити через просту спотову торгівлю. Для кваліфікованих трейдерів платформа dYdX пропонує привабливу альтернативу традиційним біржам із збереженням безпеки та прозорості блокчейн-інфраструктури.

Ваша подорож у DeFi починається тут

Екосистема DeFi продовжує розвиватися, привертаючи як роздрібних учасників, так і інституційний капітал. Розуміння різниці між монетами та токенами, ознайомлення з провідними протоколами і знання, де придбати криптоактиви DeFi — це перші важливі кроки. Чи цікавить вас управління, фермерство доходів або складні деривативи — інструменти та активи, описані тут, створюють міцну основу для участі у зростаючих можливостях децентралізованих фінансів.