Зростання премій на 7.4%: інновації у продуктах, страхування з дивідендами стає новим трендом

Останні дані щодо страхових премій 2025 року знову підвищують довіру ринку. За останніми даними, оприлюдненими Державною адміністрацією фінансового нагляду, у 2025 році страхова галузь досягла чистих страхових премій у розмірі 61194 мільярдів юанів, що на 7,4% більше порівняно з попереднім роком. З них загальні премії з особистого страхування склали 46491 мільярд юанів, зростання на 9,0%; доходи від первинного страхування майна становили 14703 мільярди юанів, що на 2,6% більше.

Ці дані щодо премій у сфері особистого страхування стали важливим рушієм зростання галузі, а прогнозовані близько 50 трильйонів юанів строкових депозитів, що мають закінчитися у 2026 році, створюють потенційні можливості для зростання страхової індустрії. У контексті «хвилі переїзду депозитів» варто глибше проаналізувати, чому страхові продукти можуть стати важливим інструментом для перенаправлення капіталу.

Передсвятковий період: страхова галузь зустрічає споживчий бум

З початком передсвяткового періоду в країні настає «піковий» період споживчої активності, що відображає життєву силу китайської економіки. Від базових потреб до високоякісного споживання — різноманітні запити та постійне розширення пропозиції на ринку створюють атмосферу святкового споживчого буму.

Особливо варто звернути увагу на фінансовий споживчий сектор. За оцінками аналітиків, у 2026 році строкові депозити на суму кілька десятків трильйонів юанів мають закінчитися. За прогнозами Huatai Securities, обсяг строкових депозитів із терміном понад один рік у 2026 році становитиме приблизно 50 трильйонів юанів, з найбільшими обсягами у державних банках. Масовий закінчення депозитів привертає увагу до того, куди спрямовуватимуться ці кошти далі.

Багато фахівців зазначають, що наразі зростає попит на середньо- і довгострокові стабільні доходи, а страхові продукти здатні задовольнити потреби у управлінні ризиками та збереженні багатства. Особливо довгострокові продукти відповідають довгостроковим заощадженням і пенсійним планам населення, тому страхування стає популярним інструментом для перенаправлення цих стабільних коштів.

З початку 2026 року популярність страхових продуктів підтверджується статистикою. За даними ринку, у період новорічних свят у 2026 році обсяг нових страхових премій перевищив 700 мільярдів юанів. Деякі компанії повідомляють, що премії через індивідуальні канали у провідних страхових компаніях зросли більш ніж на 10% у порівнянні з минулим роком, а через банківсько-страхові канали — ще більш значно. Також серед малих і середніх страхових компаній відзначають, що за три дні свят вони виконали квартальні KPI, і попит на ринку залишається високим.

Інновації у продуктах: страхування з дивідендами займає провідну позицію

У відповідь на історичні можливості структура страхових продуктів швидко змінюється. Зокрема, продукти з «гарантованим доходом + змінними дивідендами» займають домінуючу позицію.

Наприклад, компанія Ping An Life запустила довічне страхування Ping An Yu Xiang Jin Yue (2026) (з дивідендами), довічне ануїтетне страхування Ping An Yu Xiang Jin Yue (з дивідендами), Sunshine Insurance — продукт Purple Orchid No.1 (з дивідендами), China Life Insurance — пенсійний продукт Xin Hong Fu (з дивідендами).

Наприклад, продукт Purple Orchid No.1 від Sunshine Life забезпечує довічний захист від невизначеності життя, зростання страхових сум для боротьби з інфляцією, розподіл дивідендів для реагування на ринкові коливання, а також додаткові послуги для доступу до ресурсів у сфері здоров’я та пенсій.

Як зазначають експерти, головна привабливість дивідендних страхових продуктів полягає у «стабільних доходах у період зниження ставок», що точно відповідає тренду «перенесення депозитів». Коли населення починає шукати баланс між безпекою та доходністю, дивідендне страхування заповнює цю нішу.

Переїзд депозитів — не короткостроковий феномен, а довгострокова цінність страхової галузі

Хоча ця хвиля переїзду депозитів стала ринковим трендом, багато фахівців вважають, що це не короткострокова ситуація, а середньостроковий тренд. Один із аналітиків зазначає: «Середньостроковий період — це 1–3 роки, і я вважаю, що це найкраща можливість у історії. Адже депозити не закінчуються одразу після строку, а поступово. Три роки — це період, протягом якого багато депозитів будуть закінчуватися, і в найближчі три роки їх кількість залишатиметься високою. Тому в цьому періоді страхова галузь матиме великі можливості».

Зростання попиту на страхові продукти також сприяє підвищенню оцінки сектору. За даними Dongwu Securities, з 2023 року нові премії стабільно зростають, і при покращенні макроекономічної ситуації попит на страхові продукти поступово відновлюється.

Крім того, покращення активів страхової галузі сприяє очікуванням відновлення оцінки. Guotai Haitong Securities вважає, що у контексті зростаючої уваги до цінних паперів із високою вартістю, головним драйвером сектору є очікування покращення активів, стабілізація довгострокових ставок і збільшення інвестицій у якісні активи для стабільного доходу.

Dongwu Securities зазначає, що діяльність у страховій галузі має яскраво виражену циклічність, і останнім часом довгострокові облігації демонструють зростання ставок. У майбутньому, з відновленням економіки, і зменшенням навантаження на зобов’язання та інвестиційний портфель, ситуація покращиться значно.