Velodrome Finance: інноваційна платформа нового покоління для автоматизованого маркет-мейкінгу в DeFi

Під час останнього бичачого зростання криптовалют автоматизовані маркет-мейкери (AMM) здобули широке визнання завдяки постійній ліквідності, низькому проскальзенню та різноманітним торговим парам, ставши інфраструктурою DeFi-простору. Але не всі AMM мають однакову конструкцію. Як децентралізована біржа, побудована на екосистемі Optimism, Velodrome Finance продемонструвала свою унікальну конкурентоспроможність завдяки унікальній моделі управління громадою, інноваційним механізмам стимулювання та постійній оптимізації користувацького досвіду. Ця платформа не лише забезпечує трейдерам ефективне торгове середовище, а й, що важливіше, справді повертає управління спільноті. У цій статті ми розглянемо, як Velodrome став важливим гравцем у екосистемі DeFi завдяки таким механізмам, як модель ve, yield farming та налаштовувані комісії.

Основні переваги велодромних фінансів

Velodrome Finance — це DEX, адаптований для Optimism Superchain, присвячений оптимізації розподілу ліквідності та підвищенню ефективності торгівлі. Платформа об’єднує найкраще з Curve, Convex та Uniswap V2, щоб створити процвітаючу екосистему для трейдерів і постачальників ліквідності.

На відміну від традиційних AMM, Velodrome використовує інноваційну модель управління ve(3,3). Користувачі отримують токени veVELO, стейкнувши свій рідний токен VELO, отримуючи право голосу та беручи участь у ключових рішеннях на платформі. Такий орієнтований на спільноту підхід до управління означає, що напрямок платформи визначається не односторонньо командою розробників, а найактивнішими учасниками. Ця прозора система управління має величезну привабливість для учасників DeFi, які цінують децентралізацію та автономію.

Velodrome також винагороджує лояльних учасників через багаторівневу систему стимулів — трейдери отримують комісії за торгівлю, а провайдери ліквідності отримують не лише частку торгових комісій, а й додаткові винагороди у вигляді токенів VELO. Ті, хто довго закриває VELO для veVELO, можуть отримувати вищі множники винагороди, створюючи доброчесне коло, яке заохочує довгострокові зобов’язання.

Optimism Superchain: стратегічна основа велодрому

Щоб зрозуміти, чому Velodrome може стати ключовим центром ліквідності для екосистеми Optimism, необхідно розібратися в характеристиках суперчейна Optimism.

Optimism Superchain — це мережа рішень другого рівня, заснованих на спільному технологічному стеку. Вона суттєво знижує тарифи на газ завдяки оптимістичній технології з’єднання, одночасно збільшуючи пропускну здатність мережі. Це створює ідеальне середовище для роботи високопродуктивних DeFi-протоколів, таких як Velodrome.

Порівняно з іншими рішеннями другого рівня, такими як Arbitrum і Polygon, Optimism надає розробникам більш зручні інструменти, кращі заходи безпеки та безшовну інтеграцію з екосистемою Ethereum. Velodrome використовує ці переваги для досягнення значного зниження комісій за транзакції, збільшення швидкості виконання транзакцій та покращення користувацького досвіду. Разом ці фактори приваблюють все більше трейдерів і постачальників ліквідності.

Система вимірювання ваги: демократизація розподілу ліквідності

У центрі діяльності Velodrome лежить система зважування — інноваційний механізм, який справді надає користувачам можливості. Завдяки цій системі члени спільноти можуть безпосередньо впливати на те, як розподіляється ліквідність на платформі.

Учасники стейкнуть токени VELO на платформі, щоб отримати право голосу при розподілі ліквідності. Якщо спільнота особливо зацікавлена в певній торговій парі, вона може проголосувати за збільшення ваги цієї торгової пари, залучаючи більше ліквідності до цього пулу. Такий демократичний підхід до розподілу ресурсів гарантує, що ресурси платформи спрямовуються туди, куди найбільше цікавиться спільнота, а не приймаються за централізованим рішенням. Наприклад, якщо токен нового проєкту в екосистемі Optimism потребує високої ліквідності, спільнота може проголосувати за збільшення ваги торгової пари, досягаючи швидкої реакції на попит ринку.

veVELO: Гра між періодом ув’язнення та правами на управління

Токен veVELO (раніше відомий як ve(3,3)) є ключовим елементом механізму управління Velodrome. Блокуючи токени VELO на різні періоди — 3, 6 або 9 місяців, користувачі можуть заробляти токени veVELO та відкривати кілька рівнів власного капіталу.

Чим довший період блокування, тим більше користувачів veVELO отримають і тим вищий вплив управління та множник винагороди. Користувач, який заблокує VELO на 9 місяців, отримає більше veVELO порівняно з користувачем, який блокує його лише на 3 місяці, що дає йому більший вплив на голосування з управління та більш щедрий розподіл доходу. Такий дизайн тонко стимулює довгострокову відданість користувачів, сприяючи довгостроковій стабільності платформи.

Видобуток доходу: багаторівневий механізм видобутку

Окрім торгових комісій, Velodrome розробив повну систему стимулювання для постачальників ліквідності. Фінансуючи ліквідні пули, користувачі можуть отримувати дохід від кількох каналів.

Перший — це доходи від транзакційних комісій. Постачальники ліквідності отримують частину всіх торгових комісій у пулах, які вони вносять. Друга — це винагорода VELO. Платформа щотижня розподіляє токени VELO серед постачальників ліквідності, а сума розподілу прямо пропорційна внеску користувача у пул. Третій — це підвищений прибуток від veVELO. Ті, хто володіє veVELO, можуть розраховувати на значний множник винагороди, що суттєво збільшить їхній прибуток від майнінгу VELO.

Такий багатовимірний дизайн стимулів створює виграшну ситуацію: постачальники ліквідності отримують винагороду за надання необхідної ліквідності, трейдери отримують користь від глибокої ліквідності та низького прослизання, а вся екосистема процвітає.

Velodrome V2: Покращення продуктивності та інновації функцій

У грудні 2022 року Velodrome запустив версію V2, що ознаменувало значний розвиток можливостей платформи. Це оновлення впроваджує кілька ключових інновацій, зокрема Automated Marketmaker Focused Liquidity Automated Market Maker (clAMM), налаштовувані комісії та динамічний механізм випромінювання VELO FED.

Концентровані пули ліквідності дозволяють постачальникам ліквідності зосереджувати свій капітал у певному ціновому діапазоні, що суттєво підвищує ефективність капіталу. На відміну від традиційної рівномірно розподіленої ліквідності, цей підхід дозволяє постачальникам оптимізувати для найактивніших цінових діапазонів на ринку, підвищуючи як власну прибутковість, так і глибину торгівлі.

Налаштовувані комісії — це гнучкий інструмент, який Velodrome V2 пропонує учасникам ринку. Трейдери та творці пулів можуть коригувати структуру комісій відповідно до своїх конкретних потреб — ті, хто прагне найнижчого ковзання, можуть обрати низьку структуру комісій, а ті, хто потребує впевненості у торгівлі, можуть обрати інші варіанти. Ця гнучкість робить торгове середовище більш конкурентним і привабливим.

VELO FED — це фінансова інституція в мережі, яка надає власникам veVELO право голосу щодо політики постачання токенів. Завдяки цьому механізму спільнота встановлює монетарну політику та визначає ставку випуску VELO, таким чином маючи реальний контроль над економічними параметрами платформи.

Жетон VELO та економіка

VELO є рідним токеном екосистеми Velodrome, який виконує численні функції, такі як управління, стимули та збереження вартості. Власники VELO можуть брати участь у ключових рішеннях на платформі, визначаючи еволюційний напрямок протоколу.

З боку постачання Велодром спочатку встановив початковий запас у 400 мільйонів VELO. Розподіл цих токенів здійснюється за ретельно продуманою схемою, з пріоритетом ранніх прихильників, учасників спільноти та самому протоколу. Ця модель розподілу забезпечує широку децентралізацію токенів, віддаючи перевагу автономії спільнот.

З моменту запуску платформи загальна пропозиція токенів зросла до мільярдів завдяки безперервному випуску приблизно 15 мільйонів VELO на тиждень. Цей механізм постійного викиду забезпечує фінансування для постійних стимулів, забезпечуючи тривалі винагороди для постачальників ліквідності та учасників платформи. Для інвесторів, які планують утримувати VELO у довгостроковій перспективі, ця траєкторія зростання пропозиції є ключовим фактором, який слід враховувати.

Обрати велодром чи аеродром?

При оцінці варіантів AMM у екосистемі Optimism контраст між Velodrome та Aerodrome часто виходить на перший план. Хоча обидва проєкти походять із кодової бази Solidly, побудовані на рішеннях рівня 2 і мають схожі моделі управління та стимули, вони відрізняються кількома аспектами.

Основи блокчейну: Велодром є рідним для мережі Optimism, тоді як Aerodrome розгорнутий на ланцюгу Base. Ця відмінність безпосередньо впливає на їхній екологічний статус і майбутній простір розвитку.

Екологічне позиціонування: Velodrome утвердився як центр ліквідності для Optimism, відіграючи піонерську роль у розвитку мережі. Aerodrome прагне стати центральним центром ліквідності екосистеми Base.

База користувачів: Завдяки ранньому запуску Velodrome та довгостроковим інвестиціям в екосистему Optimism, він накопичив більшу та стабільнішу базу користувачів.

Механізм створення пулу: Velodrome дозволяє користувачам вільно створювати нові пули ліквідності, втілюючи сильнішу децентралізовану етику. Натомість процес створення пулів в Aerodrome контролюється більшою кількістю команд.

Для користувачів, які хочуть обрати між цими двома, варто врахувати такі фактори:

Перший — вибір ланцюга: якщо ви активні в екосистемі Optimism, Velodrome є стандартним варіантом; Якщо ціль — базовий ланцюг, Aerodrome — єдиний основний варіант. Друга — це структура комісій і глибина ліквідності: потрібно порівняти коефіцієнт витрат і доступну ліквідність однієї й тієї ж торгової пари на обох платформах, щоб обрати кращі умови виконання. Третя — модель управління: вивчати розподіл виборчих прав і пороги участі двох платформ, а також оцінити їхній власний простір впливу. Нарешті, є толерантність до ризику – Aerodrome, як новіша платформа, може пропонувати вищі прибутки, але має вищі ризики, тоді як Velodrome валідується на тривалий період часу.

Шлях майбутнього велодрому

Хоча Velodrome офіційно не оприлюднив детальну дорожню карту розробки, можна припустити кілька напрямків розвитку з огляду на останні ітерації платформи та екологічні тенденції.

Безперервна еволюція ефективності капіталу: Velodrome може й надалі запускати більше фінансових деривативів, стратегії оптимізації прибутковості та кредитні протоколи для подальшого залучення інституційного капіталу. Впровадження централізованих пулів ліквідності (clAMM) показало цей напрямок, і платформи допомагають постачальникам ліквідності розумніше впроваджувати капітал, одночасно залучаючи більше розробників для створення додатків на його основі.

Посилення ефекту екологічної мережі: Velodrome продемонстрував сильну відданість Optimism Superchain, виступаючи центром ліквідності, що сприяє масштабованості мережі та покращенню користувацького досвіду. Завдяки глибокій співпраці з іншими DeFi-проєктами екосистеми Optimism Velodrome може формувати дедалі потужніший мережевий ефект.

Плавна оптимізація користувацького досвіду: Впровадження функцій, таких як налаштовувані збори, пояснює, що команда працює над тим, щоб надавати індивідуальні досвіди для різних користувачів. Очікується, що цей напрямок буде й надалі поглиблюватися, дозволяючи всім типам учасників — від роздрібних інвесторів до установ — знаходити власні методи торгівлі та забезпечення ліквідності.

Завдяки сильній підтримці спільноти, постійним технологічним інноваціям і стратегічному фокусу на екосистемі Optimism, Velodrome вже має основу для боротьби з конкуренцією DeFi та досягнення довгострокового зростання. У міру розширення екосистеми Optimism Superchain, очікується, що Velodrome продовжить розширювати свою продуктову матрицю та масштаб користувачів.

Використання велодрому вперше: практичний посібник

Якщо ви готові почати грати у Велодром, наступні кроки допоможуть вам швидко розпочати.

Підключіть свій гаманець: Після доступу до інтерфейсу Velodrome першим кроком є підключення підтримуваного криптогаманця. Платформа сумісна з основними продуктами гаманців, такими як OKX Wallet і MetaMask. Після успішного підключення гаманця ви зможете почати взаємодіяти з платформою та керувати своїми активами.

Виконання угоди: Процес торгівлі у Velodrome простий і інтуїтивний. Виберіть пару токенів, яку хочете обміняти, введіть суму свопу, і платформа розрахує ціну та очікуване ковзання в режимі реального часу, допомагаючи приймати обґрунтовані рішення. Таке прозоре подання інформації є фундаментальним для ефективної торгівлі.

Забезпечте ліквідність для отримання доходу: Якщо ви хочете змінити свою ідентичність, стати постачальником ліквідності та отримувати пасивний дохід, ви можете внести кошти в існуючий пул ліквідності або створити абсолютно новий пул ліквідності. Як постачальник ліквідності, ви не лише отримуєте частку торгових комісій, а й відкриваєте додаткові винагороди VELO, утримуючи veVELO.

Висновок і роздуми

Velodrome Finance є значною еволюцією у сфері автоматизованих маркетмейкерів DeFi. Інтегруючи інноваційні моделі управління, багаторівневі стимули та використовуючи переваги інфраструктури Optimism, Velodrome створює нову цінність для всієї екосистеми. Система зважування вимірювань забезпечує демократичний розподіл ресурсів, модель veVELO винагороджує довгострокових закладників, а система майнінгу доходності приносить користь усім учасникам.

Запуск Velodrome V2 ще більше підсилює цю відданість, надаючи учасникам безпрецедентну гнучкість і контроль через централізовану ліквідність, налаштовувані комісії та монетарну політику, керовану громадою. Глибока інтеграція платформи з Optimism Superchain дозволяє їй пропонувати провідні в галузі транзакційні витрати та швидкість.

У міру розвитку сфери DeFi Velodrome продовжить інвестувати в інновації продуктів, розширення можливостей громад і покращення користувацького досвіду, закріплюючи свою позицію лідера в галузі. Глибоко розуміючи основні механізми платформи та її екологічні особливості, користувачі можуть повністю розкрити потенціал децентралізованих фінансів — чи то як трейдери, чи постачальники ліквідності, — вони можуть знаходити власні можливості на цій платформі.

Хочете дізнатися більше про екосистему DeFi? Розгляньте, як Injective — це блокчейн, створений для фінансів, або як Ethena та її синтетичний стейблкоїн USDe створюють нову хвилю в DeFi.

FAQ

Що таке Velodrome Finance? Velodrome — це децентралізована біржа, побудована на суперчейні Optimism, яка зосереджена на управлінні громадами та оптимізації ліквідності. Вона забезпечує ефективне торговельне та прибуткове середовище для трейдерів і постачальників ліквідності завдяки своїй інноваційній моделі VE та багатовимірному механізму стимулювання.

Як заробити на Велодромі? Користувачі можуть монетизувати Velodrome через кілька каналів. Постачальники ліквідності отримують частку торгових комісій від підтримуваних пулів і винагороджуються токенами VELO. Крім того, користувачі можуть розблокувати винагороди з вищим множником, заблокувавши VELO.

Яка роль токена VELO? VELO є токеном управління платформою, і власники беруть участь у важливих рішеннях протоколу шляхом голосування. VELO також використовується для винагороди постачальників ліквідності та інших учасників екосистеми, створюючи самопідсилюючий цикл стимулів.

Чи безпечно використовувати Велодром? Сам DeFi має свої ризики, які потрібно розуміти. Velodrome впровадив заходи безпеки для захисту користувацьких активів, але жодна платформа не може повністю виключити ризик злому або вразливостей смарт-контрактів. Необхідно проводити ретельне дослідження та інвестувати обережно.

У чому основна різниця між велодромом і аеродромом? Обидві платформи базуються на коді Solidly, але відмінності очевидні. Velodrome є рідним для Optimism і став центром ліквідності екосистеми, тоді як Aerodrome прагне відігравати подібну роль у ланцюгу Base. Вибір залежить від екосистеми, в якій ви перебуваєте, та ваших уподобань щодо відповідної моделі управління.