Краща покупка: як ETF з малим капіталом ISCG та IJT порівнюються за комісіями, ризиком і доходом

ETF iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF (IJT 2,03%) та iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF (ISCG 1,51%) обидва орієнтовані на зростання малих капіталізаційних американських акцій, але вони відрізняються за вартістю, диверсифікацією та характеристиками торгівлі.

Це порівняння аналізує, як ISCG та IJT співвідносяться за критичними факторами, такими як витрати, продуктивність, ризик і структура портфеля.

Огляд (вартість і розмір)

Бета вимірює цінову волатильність відносно індексу S&P 500. 1-річна доходність відображає загальний дохід за останні 12 місяців.

ISCG значно дешевший за рахунок нижчої витратної норми, що може суттєво вплинути на витрати інвесторів, орієнтованих на економію. Однак IJT має вищу дохідність, що є перевагою для тих, хто шукає пасивний дохід від дивідендів.

Порівняння продуктивності та ризику

Що всередині

ISCG розподіляє свою експозицію між 971 акцією з малим капіталом, з вагами секторів: 23% промисловість, 20% технології та 17% охорона здоров’я. Основні позиції включають Lumentum, Kratos Defense & Security Solutions та ATI, кожна з яких становить менше 1% активів. 21-річний трек-рекорд фонду та широка диверсифікація можуть привабити інвесторів, що шукають широкий спектр у світі зростаючих малих компаній.

IJT, натомість, має 348 акцій. Його основний сектор — технології, що становить близько 20% активів. Основні позиції включають Arrowhead Pharmaceuticals, Armstrong World Industries та InterDigital, всі з подібно малими вагами. Обидва фонди уникають використання кредитного плеча, валютних хеджів або інших структурних особливостей.

Для додаткових порад щодо інвестування в ETF ознайомтеся з повним керівництвом за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

ETF з малим капіталом можуть допомогти диверсифікувати ваш портфель і одночасно скористатися потенціалом зростання менших компаній.

Між цими двома фондами ISCG є більш ризикованим і більш прибутковим інвестиційним інструментом. За останній рік він суттєво перевищив IJT, але також зазнав глибшого максимального зниження з більшим бета, що сигналізує про більш виражену волатильність.

Обидва ETF також відрізняються за структурою зборів і потенціалом доходу. ISCG пропонує значно нижчу витратну норму — 0,06% проти 0,18% IJT. Інвестори платитимуть 6 доларів на рік за кожні 10 000 доларів, вкладених у ISCG, порівняно з 18 доларами для IJT. Це на перший погляд незначна різниця, але з часом вона може сягати сотень або навіть тисяч доларів.

IJT виділяється більшою дивідендною доходністю, що може бути плюсом для інвесторів, орієнтованих на доходи. Завдяки вищій доходності та меншому ризику, IJT може бути більш підходящим для довгострокових інвесторів, що шукають більш стабільний інструмент, тоді як ISCG пропонує перевагу для тих, хто прагне більшого потенціалу зростання.

Глосарій

ETF: Біржовий фонд, що містить кошик цінних паперів і торгується на біржі, як акція.
Витратна норма: Щорічні операційні витрати фонду, виражені у відсотках від середніх активів фонду.
Дивідендна дохідність: Щорічні дивіденди, виплачені фондом, поділені на поточну ціну акції, у відсотках.
Бета: Вимірює волатильність фонду порівняно з ринком у цілому, зазвичай індекс S&P 500.
AUM: Управління активами; загальна ринкова вартість усіх активів, що належать фонду.
Максимальне зниження: Найбільше падіння вартості фонду від піку до дна за визначений період.
Зростання $1000: Ілюстрація того, як змінилася б вартість інвестиції в 1000 доларів з часом.
Загальний дохід: Результат інвестицій, що включає цінові зміни та всі дивіденди й розподіли, якщо вони реінвестовані.
Малий капітал: Компанії з відносно невеликою ринковою вартістю, зазвичай кілька сотень мільйонів до кількох мільярдів доларів.
Акції з ростом: Компанії, що очікується, що швидше зростатимуть у прибутках або доходах, ніж ринок у цілому, часто реінвестуючи прибутки замість виплати дивідендів.
Ваги секторів: Відсоток активів фонду, інвестованих у кожен сектор, наприклад технології або промисловість.
Кредитне плече: Використання позикових коштів або деривативів для збільшення експозиції фонду та потенційного доходу або збитків.