Якщо Palantir наближається до дна, яка найкраща стратегія щодо акцій PLTR?

Palantir від rblfmr через Shutterstock

Марк Р. Хейк, CFA

Неділя, 22 лютого 2026, 23:00 за Києвом +9 4 хвилини читання

У цій статті:

•                                       Топ-пік акцій від StockStory 
  

  PLTR

  +0.26%

Акції Palantir Technologies Inc (PLTR) можуть бути близькими до дна. Я обговорював це у недавній статті на Barchart 18 лютого, “Чи дно у Palantir? Ймовірно, на основі великої та незвичайної активності опціонів пут у PLTR.”

Ціни на акції PLTR станом на п’ятницю, 20 лютого, знизилися на $135.24 за акцію. Це на $58.93 менше від недавнього максимуму $194.17 24 грудня 2025 року, що становить зниження на 30% всього за 2 місяці. У своїй статті я показав, чому вартість PLTR становить від $189 до $245 за акцію, або на 40%–81% більше.

Більше новин від Barchart

Вихідні дані суботи: Використання волатильності як індикатора розумних грошей (TGT, AAPL, ORCL)

Акції Adobe (ADBE) зазнали удару, але розумні гроші залишаються стійкими

Наш ексклюзивний бюлетень Barchart Brief — ваш безкоштовний посібник на полудень, що рухає акції, сектори та інвесторські настрої — доставляється саме тоді, коли вам це потрібно. Підписуйтеся сьогодні!

Акції PLTR - останні 6 місяців - 20 лютого 2026

Як і зазвичай, трендові трейдери підвищили обсяги опціонів пут у PLTR, навіть для цінових рівнів пут, що знаходяться поза грошима (OTM). Це робить їх привабливими для коротких продавців, особливо якщо PLTR наближається до дна.

Короткий продаж путів на один місяць

Наприклад, продаж короткого пут-опціону PLTR за ціною виконання на 7% нижчою за сьогоднішню ціну приносить понад 3.6% за місяць. А опціон з ціною виконання на 11% нижчою має дохід 2.77%.

Це видно у наступній ланцюжку опціонів Barchart на період до 27 березня, що трішки більше ніж через місяць.

Опціони пут PLTR, що закінчуються 27 березня - Barchart - станом на 20 лютого 2026

Показано, що пут з ціною виконання $125.00, що на 7.6% нижча за закриття в п’ятницю, має середню премію $4.58.

Це означає, що короткий продавець цього контракту може заробити $458, забезпечивши колатерал у розмірі $12,500. Це дає дохід за місяць у розмірі 3.66%:

$458/$12,500 = 0.0366

Крім того, для більш обережних інвесторів короткий продаж контракту з ціною виконання $120.00, що на 11% нижча за закриття в п’ятницю, дає 2.78%:

$333/$12,000 = 0.02775

Це після забезпечення колатералу у розмірі $12,000 через брокерську компанію інвестора.

Зверніть увагу, що обсяг контрактів пут на ціну $120 дуже великий — понад 1000 контрактів. Це може свідчити про те, що багато трейдерів все ще вважають, що PLTR може ще знизитися на 11%.

Ризики зниження

Для потенційних інвесторів у акції PLTR, які продають пут-опціони поза грошима (OTM), найгірше, що може статися — це купівля акцій PLTR вашим рахунком.

Але це станеться лише, якщо ціна PLTR знизиться на 7% або 11% до $125 або $120 до або на 27 березня. Уже забезпечений колатерал буде використаний для купівлі 100 акцій за ціною виконання.

Якщо ж ціна PLTR опуститься нижче цієї ціни, це може призвести до нереалізованого збитку. Такий ризик може змусити інвестора утримувати акції або продавати їх із потенційним збитком (якщо він цього захоче).

Продовження історії  

Але все не так погано. Ось кілька факторів, що можуть допомогти або зменшити ризики.

Зменшувальні фактори та стратегії

По-перше, інвестор вже отримав дохід від короткого продажу путів. Це фактично знижує реальну точку беззбитковості покупки:

$125 - $4.58 = $120.42 точка беззбитковості (тобто на 11% нижча)

$120 - $3.33 = $116.67 точка беззбитковості (-13.7% нижча)

Ці точки беззбитковості знаходяться між 11% і майже 14% нижче за закриття в п’ятницю на рівні $135.24. Ефективно, інвестор отримує оплату за очікування покупки за значно нижчими цінами.

І для існуючих інвесторів це спосіб знизити середню вартість покупки — або за рахунок отриманого доходу, або за рахунок нижчої ціни при виконанні путів.

По-друге, коефіцієнти дельти низькі. Це означає, що ймовірність, базуючись на минулій волатильності торгів, що PLTR знизиться до цих цінових рівнів, є низькою.

Наприклад, дельта для цінового рівня $120, де понад 1000 контрактів, становить менше 22% (тобто -0.2199). Це означає, що ймовірність зниження PLTR на 11% до $120 до 27 березня — менше ніж 1 з 5.

Саме тому дохід у 2.77% за короткий продаж путів із ціновим рівнем $120 так привабливий.

По-третє, не забувайте, що найгірше, що може статися з коротким продажем путів — це володіння акціями PLTR. Я показав, що їхня вартість значно вища. Тому стратегія купівлі та утримання має хороші шанси на успіх.

Нарешті, менш обережні інвестори можуть купувати глибоко в грошах (ITM) кол-опціони на довгий період, використовуючи цей дохід від коротких путів. Про це я напишу у новій статті на Barchart.

Загалом, доходи від пут-опціонів PLTR тепер дуже високі, що робить їх привабливими для коротких продавців і потенційних покупців за ціною з цінністю у PLTR.

_ На дату публікації Марк Р. Хейк, CFA, не мав (ні безпосередньо, ні опосередковано) позицій у будь-яких цінних паперах, згаданих у цій статті. Вся інформація та дані наведені виключно для ознайомлювальних цілей. Ця стаття спочатку була опублікована на Barchart.com _