Угоди директорів: Голова Experian купує акції на тлі страхів щодо ШІ

Минулого тижня відбувся технічний обвал, який нагадує, наскільки швидко ринок може змінити свою думку щодо того, хто виграє і програє від ШІ. Ще трохи більше року тому компанії з даними, такі як Experian або Relx, твердо належали до табору «переможців», оскільки володіли величезними власними наборами даних, які можна було використовувати для розробки генеративних та агентних ШІ-інструментів.

Але наратив змінився влітку, коли інвестори почали побоюватися, що ці компанії можуть втратити свої маржі через конкуренцію з боку ШІ або бути повністю виключеними з ринку. Особливо сильно постраждала Experian через страхи, що бізнеси зможуть створити власні моделі кредитного рейтингу, оскільки мовні моделі стають потужнішими, а витрати на обчислення зменшуються.

Ці побоювання знову посилилися минулого тижня після новини про те, що Anthropic, компанія, підтримувана Amazon, яка стоїть за чатботом Claude, оновила свої інструменти кодування. Це спричинило масовий продаж акцій у секторі програмного забезпечення, даних і видавництва, що ще більше знизило цінність Experian, незважаючи на очікуване зростання прибутку на 12% цього року та помірні підвищення прогнозів за підсумками першого півріччя.

Колись компанія торгувалася з значною премією до ширшого європейського ринку, але тепер різниця у оцінці, яку мали компанія та її колеги-провайдери даних з високою оцінкою, майже зникла, хоча останні торги Experian відповідали очікуванням, а нещодавно було оголошено про викуп акцій на суму 1 мільярд фунтів.

Деякі аналітики вважають, що паніка зайшла занадто далеко. Йоахім Клемент з Panmure Liberum назвав ці побоювання «перебільшеними» і базованими на «першому рівні мислення». Голова Experian Майк Роджерс, здається, погоджується, оскільки на початку лютого придбав акції на суму майже 41 000 фунтів.