Що означає поточна волатильність ринку США для інвесторів з Великобританії та їхніх заощаджень?

Дмітро Спілка — досвідчений автор у галузі фінансів, криптовалют та інвестицій, базується в Лондоні. Засновник Solvid, Pridicto та Coinprompter. Його роботи публікувалися в U.S.News, Nasdaq, InvestorPlace, Kiplinger, Entrepreneur, InvestmentWeek, Finextra, Financial Express та The Diplomat. Нещодавно він завершив електронну книгу для Make Use Of на тему «Вступ до криптовалют». Дмітро також є роздрібним інвестором із відкритими позиціями в NuBank, Duolingo, Disney, Verizon, HSBC та інших.

Відкрийте для себе найкращі новини та події у сфері фінтех!

Підписуйтеся на розсилку FinTech Weekly

Читають керівники JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna та інших

Інвестори давно готуються до невизначеності в епоху Трампа 2.0, але навіть найзнаючіші заощаджувачі могли не бути готовими до хаосу на фондовому ринку, що настав.

Між інаугурацією президента Дональда Трампа 20 січня 2025 року та 6 березня індекс S&P 500 знизився на 5,14%, що було спричинено серйозною непередбачуваністю тарифів, перспективою міжнародних торговельних війн та труднощами у визначенні впливу політики адміністрації Трампа.

Хоча ринки почали знижуватися через різні чинники, зокрема появу зовнішнього генеративного ШІ-конкурента у вигляді DeepSeek, саме тривале застосування Трампом тарифів як політичної карти спричинило останні тижні коливання ринків.

Індекс волатильності CBOE VIX, що є мірою ринкової нестабільності, піднявся до 25 і зберігається на цьому рівні з середини лютого, що свідчить про те, що американські акції та цінні папери, ймовірно, не заспокояться найближчим часом. Але що це означає для інвесторів у Великій Британії та власників ISA?

Виклики ринку та інфляції

Згідно з торговим щоденником досвідченого менеджера хедж-фонду Дуга Касса, слабкість у технологічних компаніях «Велична сімка», які знизилися на 10% з початку року і вдвічі більше за зниження індексу Nasdaq, продовжить тягнути вниз індекс S&P 500.

Зниження ринку, за словами Касса, буде відбуватися за «зубчастим» сценарієм, з короткочасними ралі, що ведуть до нових мінімумів.

Стурбовано, що Касс прогнозує падіння ринку на 10-15% у 2025 році, посилаючись на «слугфляцію» (застійну інфляцію та низьке зростання ВВП), паузи у зниженні процентних ставок Федеральною резервною системою, невідповідність у оцінках акцій та тарифи.

Хоча Трамп постійно відкладав запровадження більшості своїх тарифів на Канаду та Мексику, перспектива торговельної війни може суттєво сприяти інфляції.

Президент визнав вплив своїх тарифів, заявивши, що «буде невелике порушення, але ми з цим впораємося».

Міністр фінансів Великої Британії Рейчел Рівз була більш песимістично налаштована щодо тарифів Трампа, припускаючи, що навіть якщо вони не будуть запроваджені, вони все одно сповільнять глобальну торгівлю всередині країни, спричиняючи повільніше зростання ВВП і вищу інфляцію.

Вплив на інвесторів у Великій Британії

Розглянемо, що означає волатильність ринку США та перспектива тарифів для інвесторів у Великій Британії.

По-перше, для інвесторів у ISA на акції та цінні папери зниження S&P 500 може бути дуже проблематичним для управління багатством. Значна капіталізація американських ринків означає, що глобальні акції та цінні папери можуть реагувати на різкі коливання цін. Якщо зростання стане негативним, менеджерам індивідуальних ощадних рахунків буде набагато важче створювати імпульс для підписників.

Інфляція також може негативно вплинути як на кеш-ISA, так і на ISA з акціями та цінними паперами. Це пов’язано з тим, що наші доходи з ISA знецінюються у реальних показниках із зростанням вартості життя. Зараз легко визначити інфляційно скоригований дохід, оскільки ставки кеш-ISA мають бути вищими за рівень інфляції. Якщо ви помічаєте, що ваші ставки знижують цінність ваших заощаджень, варто розглянути перехід до нового провайдера або більш захисної інвестиційної стратегії.

Однак, власники змінних ставок кеш-ISA можуть у кінцевому підсумку отримати вигоду від вищих відсоткових ставок, які може спричинити інфляція.

Оскільки інфляція може пригнічувати економічне зростання, центральні банки зазвичай активно використовують підвищення процентних ставок для охолодження споживання та контролю інфляції. Це, ймовірно, призведе до вищих доходів у AER для кеш-ISA, що допоможе вам продовжувати заощаджувати понад рівень інфляції.

Що я можу зробити, щоб захистити свої інвестиції?

Якщо ви починаєте помічати, що волатильність ринку США шкодить вашим інвестиціям, не панікуйте. Існує багато способів захистити свої багатства під час спаду.

Для інвесторів у акції та цінні папери важливо пам’ятати, що історична ефективність Уолл-стріт є надзвичайно сильною, і ваші довгострокові фінансові цілі навряд чи постраждають від волатильності. Однак, якщо у вас короткострокові цілі щодо портфеля, можливо, варто звернути увагу на більш стійкі акції, які добре показують себе під час високої інфляції.

Ці варіанти ринку можуть включати акції дискаунтерів, компанії у сфері охорони здоров’я, дивідендні акції з історією стабільних виплат або комунальні підприємства.

Щодо ощадних рахунків, регулярно порівнюйте свої доходи з інфляцією і будьте готові до коригувань, якщо ставки зростуть. Якщо Банк Англії скасує зниження процентних ставок для боротьби з інфляцією, варто розглянути змінний ISA або перехід вашого фіксованого ощадного рахунка на більш високий AER.

Волатильність не впливає на довгострокові цілі

Найголовніше — пам’ятати, що короткострокова волатильність ринку не впливає на ваші довгострокові фінансові цілі. З цим слід мати на увазі, не дозволяйте страху перед падінням ринку зруйнувати вашу наполегливу працю над формуванням інвестиційного портфеля.

Друге терміну Дональда Трампа могло принести більш поширену волатильність на Уолл-стріт, але зосередженість на вашій інвестиційній стратегії та ігнорування шуму — це найкращий спосіб зберегти ясність у прийнятті рішень. Невідомо, що принесе завтра, але зберігати спокій і тверезий розум — найкращий спосіб керувати своїм багатством.