Перед відкриттям ринку зростання понад 11%! SiTime(SITM.US)Чистий дохід за 4 квартал збільшився на 66% у порівнянні з минулим роком, придбання бізнесу таймінгу Renesas для досягнення цілі у 1 мільярд

У передторговий час у США акції провідного постачальника рішень для точного часу SiTime (SITM.US) зросли більш ніж на 11%. Це значне підвищення зумовлене оприлюдненням компанією фінансових результатів за четвертий квартал 2025 року, що значно перевищують очікування ринку, а також важливою угодою про злиття, яка має на меті змінити галузевий ландшафт.

Повністю перевищили очікування

Згідно з фінансовою звітністю, скоригований прибуток на акцію за четвертий квартал склав 1,53 долара США, що суттєво перевищує очікування ринку в 1,21 долара; квартальний дохід становив 113,3 мільйона доларів, що не лише перевищує прогноз у 101,91 мільйона доларів, а й демонструє річне зростання на 66% та квартальне — на 36%; валова маржа зросла до 61,2%, також перевищуючи попередні орієнтири.

За фінансовий рік 2025 року компанія отримала дохід у розмірі 326,7 мільйона доларів, що на 61% більше за 2024 рік (202,7 мільйона доларів); чистий прибуток за не-GAAP показниками склав 82,6 мільйона доларів, а розбавлений прибуток на акцію — 3,20 долара.

Головним драйвером стали підрозділи зв’язку, підприємств та дата-центрів (CED), які продовжують демонструвати понад 100% річне зростання вже сім кварталів поспіль, а у четвертому кварталі зростання склало 160%, що принесло 64,6 мільйона доларів доходу, або 57% від загального.

Генеральний директор Раджеш Вашіст зазначив: «Зростання компанії у четвертому кварталі та за весь 2025 рік є всебічним, охоплюючи всі сегменти клієнтів і регіони. У 2026 році ми очікуємо, що цей тренд зростання, зумовлений підрозділами зв’язку, підприємств і дата-центрів, триватиме».

Фінансовий директор Бет Гау додала, що цей квартал став важливим етапом: компанія вперше досягла квартального доходу понад 1 мільярд доларів і отримала операційний прибуток у 30%. На кінець кварталу у компанії достатньо ліквідності — 808 мільйонів доларів у готівці та короткострокових інвестиціях.

Швидше до цілі у 1 мільярд доларів

Під час публікації фінансових результатів SiTime також оголосила про покупку активів, пов’язаних із таймінговим бізнесом Renesas Electronics, за 1,5 мільярда доларів готівкою та близько 4,13 мільйонами звичайних акцій компанії. Очікується, що цей бізнес принесе близько 300 мільйонів доларів доходу протягом 12 місяців після завершення угоди із валовою маржею до 70%.

Керівництво зазначило, що ця покупка суттєво прискорить досягнення цілі у 1 мільярд доларів доходу та, ймовірно, збільшить не-GAAP прибуток на акцію у перший повний фінансовий рік після завершення угоди. Очікується, що транзакція буде завершена до кінця 2026 року, за умови затвердження регуляторами.

На конференції з фінансовими результатами Вашіст описав цю угоду як «ключовий етап у реалізації нашої стратегії змінити ринок таймінгу, вирішити найскладніші задачі клієнтів і прискорити шлях до 1 мільярда доларів доходу».

Прогноз на майбутнє

Щодо першого кварталу 2026 року компанія дала позитивний прогноз: очікується дохід у межах від 101 до 104 мільйонів доларів, що на 70% більше за попередній рік (за середнім значенням); валова маржа — близько 62%; не-GAAP прибуток на акцію — від 1,10 до 1,17 долара.

Вашіст повідомив, що замовлення на кінець четвертого кварталу перевищили 1,5 разу обсяг поставок, і компанія має високі очікування щодо цілого року. Гау також підкреслила, що сезонні коливання у першому кварталі будуть нижчими за історичні середні, і підрозділ CED продовжить демонструвати зростання порівняно з попереднім кварталом.

Вашіст наголосив, що довгострокова мета зростання річного доходу на рівні 25-30% залишається незмінною. Завдяки зростаючому попиту на AI-дані центри, а також завдяки перекрестним продажам, розширенню клієнтської бази та синергії від покупки Renesas таймінгового бізнесу, компанія має високі очікування щодо майбутнього зростання.

На конференції аналітики також висловили позитивні очікування, зосереджуючись на драйверах зростання основних бізнесів і синергіях після злиття. Керівництво продемонструвало впевненість, детально описуючи стратегію інтеграції та можливості крос-ринкових продажів.

Порівняно з попереднім кварталом, увага аналітиків і керівництва змістилася з оптимізму щодо органічного зростання і продуктового портфеля до ентузіазму щодо покупки Renesas і перспектив її розвитку.