Попит і пропозиція: ключовий механізм коливань цін активів та вибору моменту торгівлі

Багато хто може здивуватися, чому ціни на фінансові активи постійно коливаються, і чому деякі трейдери стабільно отримують прибуток. Відповідь полягає у розумінні запиту та пропозиції, що є базовою рушійною силою, яка рухає ціни на всіх ринках. Запит і пропозиція — це не лише теоретичні концепції з підручників економіки, а практичні інструменти, які дозволяють ефективно прогнозувати тенденції цін.

Базове розуміння: що таке запит і пропозиція і як вони впливають на ціну

Що таке запит

Запит — це бажання купити товар або послугу за різними рівнями цін. Якщо побудувати графік запиту, отримаємо криву попиту (Demand Curve), яка показує залежність між ціною і кількістю. Кожна точка на цій кривій відображає кількість товару, яку покупці готові придбати за певною ціною.

Основне правило попиту: залежність між ціною і кількістю є оберненою. Тобто:

• Вища ціна → менший попит
• Нижча ціна → більший попит

Це зумовлено двома важливими ефектами:

Ефект доходу: при зниженні ціни споживачі мають більше грошей для покупок.

Ефект заміщення: при зниженні ціни товар стає більш привабливим у порівнянні з аналогами, тому покупці переорієнтовуються на нього.

Інші фактори, що впливають на попит: рівень доходів споживачів, особисті вподобання, кількість покупців на ринку, очікування щодо майбутніх цін, сезонність, державна політика та рівень довіри споживачів.

Що таке пропозиція

Пропозиція — це бажання продавців продати товар або послугу за різними рівнями цін. Графік пропозиції (Supply Curve) показує кількість товару, яку продавці готові запропонувати за кожним рівнем ціни.

Закон пропозиції: залежність між ціною і кількістю є прямою. Тобто:

• Вища ціна → більше пропозиції
• Нижча ціна → менше пропозиції

Фактори, що впливають на пропозицію: витрати на виробництво, технологічний рівень, кількість конкурентів, очікування щодо майбутніх цін, ціни на ресурси, кліматичні умови, податкові політики та доступ до фінансування.

Рівновага: точка, де ціна сама себе визначає

Саме запит і пропозиція разом визначають ціну. Коли крива попиту і крива пропозиції перетинаються, виникає точка рівноваги (Equilibrium), де ціна вважається стабільною.

Чому так?

• Якщо ціна вище за рівноважну — продавці виробляють більше, ніж купують, утворюється надлишок товару, і ціна знижується до рівноважної.
• Якщо ціна нижча за рівноважну — попит перевищує пропозицію, виникає дефіцит, і ціна зростає до рівноважної.

Від теорії до практики: запит і пропозиція на фінансових ринках

На ринках акцій і фінансових активів запит і пропозиція працюють за схожими законами, але фактори, що їх визначають, складніші.

Фактори, що впливають на запит на ринку акцій

Макроекономічні чинники: зростання економіки, рівень інфляції, відсоткові ставки — безпосередньо впливають на інвестиційні рішення. Наприклад, при низьких ставках інвестори шукають прибуток у акціях.

Ліквідність системи: збільшення грошової маси в системі дає інвесторам більше можливостей для вкладень.

Довіра інвесторів: новини, прогнози щодо компаній, політичні події — все це впливає на рішення купувати або продавати акції.

Фактори, що впливають на пропозицію

Політика компаній: рішення щодо збільшення капіталу, викупу акцій або дивідендів впливають на кількість цінних паперів у ринку.

Початок торгів (IPO): нові компанії, що виходять на ринок, збільшують пропозицію.

Регуляторні вимоги: обмеження, наприклад, Silent Period, що обмежують продаж акцій великих акціонерів, — впливають на пропозицію.

Техніка Demand Supply Zone: використання запиту і пропозиції для отримання прибутку

Концепція Demand Supply Zone — це використання запиту і пропозиції для пошуку точок входу, коли ціна ще не досягла рівноваги. В цей момент ціна рухається швидко, утворюючи великі свічки (зелені — зростання, червоні — падіння).

Як читати свічки

Зелена свічка: ціна закриття > ціни відкриття → сильний попит, ціна йде вгору.

Червона свічка: ціна закриття < ціни відкриття → сильний пропон, ціна йде вниз.

Доджі: ціна відкриття ≈ ціна закриття → баланс між покупцями і продавцями, напрямок ще не визначений.

Оцінка тренду

Вгору (Uptrend): нові вершини — попит сильний.

Вниз (Downtrend): нові низини — пропозиція сильна.

Боковий рух: ціна коливається в межах — рівновага між попитом і пропозицією.

Підтримка і опір

Підтримка (Support): рівень, де запит очікує покупців, ціна не опускається нижче.

Опір (Resistance): рівень, де пропозиція очікує продавців, ціна не піднімається вище.

Реальна торгівля: точки входу і виходу за сигналами запиту і пропозиції

У реальній торгівлі існують два популярних підходи:

1. Торг на розвороті (Reversal Trading)

Zone Drop Base Rally (DBR): надлишкова пропозиція → ціна падає (Drop) → утворюється зона паузи (Base) → нові фактори → покупці перемагають → ціна повертається вгору (Rally). Трейдери входять при прориві верхньої межі зони і ставлять стоп-лосс під нею.

Zone Rally Base Drop (RBD): надлишкова попит → ціна зростає (Rally) → зона паузи (Base) → нові фактори → продавці перемагають → ціна падає (Drop). Вхід при прориві нижньої межі зони з стоп-лоссом над нею.

2. Торг за трендом (Continuation Trading)

Rally Base Rally (RBR): ціна зросла → зробила паузу → знову зростає — трейдери входять при прориві верхньої межі.

Drop Base Drop (DBD): ціна знизилася → пауза → знову падає — входи при прориві нижньої межі.

Щоб максимально ефективно використовувати Demand Supply Zone, потрібно чітко визначити зону і чекати тесту рівня, а потім прориву з постановкою стоп-лоссу згідно з управлінням ризиками.

Підсумок: розуміння запиту і пропозиції — ключ до розуміння ринку

Запит і пропозиція — не лише теорія, а важливий принцип, що пояснює рух цін. Знання цих понять допомагає читати ринок, як мати спеціальні окуляри, що дозволяють бачити його ясніше.

Застосування запиту і пропозиції у торгівлі вимагає досвіду і практики. Аналіз реальних цінових рухів допомагає краще зрозуміти ринок і приймати обґрунтовані рішення. Пам’ятайте: лише теорія недостатня — справжній навик формується через практику.