Зрозуміти, що таке попит і пропозиція, щоб отримати прибуток з ринку акцій

У світі інвестицій у акції, якщо ви спостерігаєте за цінами щодня, ви помітите, що попит — це сила з боку покупців, які намагаються підняти ціну, тоді як пропозиція — це сила з боку продавців, які прагнуть знизити ціну. Конфлікт між цими двома силами створює рух цін на ринку. Тому розуміння значення обох сил є ключем до точнішого прогнозування напрямку цін для трейдерів.

Попит — це сила покупців, що рухає ціну вгору

З точки зору покупця акцій, попит — це кількість людей, готових відкрити гаманець і купити акції за різними цінами. Чим більше бажаючих купити, тим більше ціна буде підніматися, оскільки вони готові платити вищу ціну, щоб отримати акції.

Коли ми побудуємо графік залежності між ціною та обсягом, який споживачі готові купити, отримаємо криву попиту (Demand Curve), де кожна точка показує кількість, яку покупці готові придбати за певною ціною. Або ж можна прочитати, скільки покупці готові заплатити за певний обсяг.

Закон попиту — при низькій ціні попит зростає

Цей закон дуже простий: між ціною і попитом існує обернена залежність — коли ціна зростає, попит зменшується, і коли ціна знижується, попит зростає.

Це пояснюється двома ефектами:

Ефект доходу: при зниженні ціни реальна вартість грошей у гаманці покупця зростає, тому він може купити більше.

Ефект заміщення: при зниженні ціни цей товар стає більш привабливим у порівнянні з іншими схожими товарами, тому покупці переорієнтовуються на нього.

Фактори, що змінюють попит

• Дохід споживачів: зростання доходів збільшує попит
• Смаки та переваги: популярність підвищує попит
• Ціни на альтернативні товари: дешеві замінники зменшують попит на цей товар
• Кількість споживачів: більше покупців — більший попит
• Очікування щодо цін у майбутньому: якщо вважають, що ціна зросте, купують зараз, що збільшує попит

На ринку акцій ці фактори відображаються у впевненості інвесторів, новинах і прогнозах щодо діяльності компаній.

Пропозиція — це сила продавців, що визначає ціновий потолок

З іншого боку, пропозиція — це кількість товару або акцій, яку продавці готові запропонувати за різними цінами. Коли ціна зростає, продавці мають стимул продавати більше, тоді як при зниженні ціни — менше.

Побудувавши графік, отримаємо криву пропозиції (Supply Curve), де кожна точка показує кількість, яку продавці готові запропонувати за певною ціною.

Закон пропозиції — при високій ціні продавці хочуть продавати більше

На відміну від закону попиту, закон пропозиції — прямий: з підвищенням ціни зростає кількість пропонованого товару. Продавці бачать можливість отримати більший прибуток і тому прагнуть продавати більше. При зниженні ціни — вони менш зацікавлені у продажах, і обсяг зменшується.

Фактори, що змінюють пропозицію

• Витрати на виробництво: високі витрати — менша пропозиція
• Технології: нові технології знижують витрати — збільшують пропозицію
• Кількість конкурентів: більше виробників — більше пропозиції
• Державна політика: високі податки або регулювання цін — зменшують пропозицію
• Очікування щодо цін у майбутньому: якщо вважають, що ціна знизиться, продавці швидше продають зараз, щоб уникнути зниження

Для ринку акцій ці фактори відображаються у політиці викупу акцій компаніями, IPO нових компаній і періодах мовчання (Silent Period).

Рівновага цін — точка зіткнення попиту і пропозиції

Найважливіша точка — це точка перетину кривих попиту і пропозиції — рівновага (Equilibrium). Це ціна і обсяг, за якими ринок знаходить компроміс, і немає тиску змінювати цю ціну.

Чому ціна так схильна залишатися в цьому діапазоні?

• Якщо ціна вище рівноваги: залишилось багато товару, продавці хочуть позбутися запасів, тому знижують ціну, і вона повертається до рівноваги.
• Якщо ціна нижча рівноваги: товару бракує, покупці борються за обмежені запаси, продавці підвищують ціну, і вона повертається до рівноваги.

Це — саморегулююча система, коли ціна повертається до рівноваги, якщо вона відхиляється.

Економічні фактори, що змінюють попит і пропозицію

У фінансовому ринку попит і пропозиція не є сталими — їх формують багато сил:

Зростання інвестиційного попиту:

• при низьких ставках відсотка люди не отримують вигоду від депозитів і вкладають у акції
• при зростанні економіки підприємства мають довіру і збільшують інвестиції
• при високій ліквідності ринку інвестори шукають, куди вкласти гроші

Зміни у пропозиції акцій:

• компанії викупляють свої акції — зменшують пропозицію, ціна зростає
• нові IPO — збільшують пропозицію, тиск на ціну
• великі акціонери продають — пропозиція зростає, ціна падає

Zone попиту і пропозиції — новий інструмент прогнозування цін

Нові трейдери використовують знання про попит і пропозицію для технічного аналізу, створюючи Demand Supply Zone — зони на графіку, де накопичуються сили купівлі або продажу.

Ідея: якщо ціна різко рухалась в одному напрямку (багато купівлі або продажу), а потім зробила паузу, ця зона — зона накопичення сил.

Коли ціна повернеться до цієї зони, це — можливість для входу в позицію, оскільки тут зосереджені сили покупців або продавців.

Price Action — читання ринку за свічками

Зелені свічки (Close > Open) означають перевагу покупців, червоні — продавців. Великі свічки — сильний рух попиту або пропозиції.

Свічки Doji (відкриття і закриття майже однакові) сигналізують про невизначеність і баланс сил.

Торгівля на розворотах — коли попит і пропозиція змінюють ролі

Найчастіше трапляється розворот тренду — два основних сценарії:

DBR (Drop Base Rally) — сильний продаж і потім покупка

Це коли ціна різко падає через сильний продаж (Drop), але потім покупці входять і ціна формує базу (Base). Після накопичення покупці знову активізуються і ціна прориває верхню межу — починається ралі (Rally).

Торгівля тут — при прориві верхньої межі з стоп-лоссом під базою.

RBD (Rally Base Drop) — сильний ралі і потім падіння

Коли ціна різко зростає через сильний попит (Rally), але потім продавці з’являються і ціна формує базу, а потім прориває нижню межу — починається падіння (Drop).

Тренди — продовження руху, коли попит і пропозиція сильні

Зазвичай тренд не зупиняється, а продовжується у двох сценаріях:

RBR (Rally Base Rally) — підйом, пауза, підйом

Ціна зростає, формує базу, і при хороших новинах знову зростає вище.

DBD (Drop Base Drop) — падіння, пауза, падіння

Ціна падає, формує базу, і при сильних продажах падає далі.

Трейдери шукають прориви з цих зон для входу.

Підсумок — чому важливо розуміти попит і пропозицію

Попит — це сила покупців, їх впевненість і очікування.
Пропозиція — це сила продавців, їх намір і можливості.

Розуміння їх взаємодії допомагає читати ринок, прогнозувати напрямок і входити у торгівлю без здогадок.

Звісно, теорія — це одне, а реальність — інше. Вміння аналізувати попит і пропозицію в реальних умовах вимагає досвіду, постійної практики і слідкування за ринком. Саме тому успішні трейдери навчаються і вдосконалюють свої навички безперервно.