a16z: Чому AI-агенти потребують стабільних монет для B2B платежів?

Написано: SamBroner, a16z crypto

Переклад: AididiaoJP, Foresight News

Як турист, прогулюючись по базару, ви станете свідком такої сцени: люди повсюди сується, дивляться на товари, порівнюють їх, пробують зразки, торгуються з продавцями, платять. Це здається одноразовою транзакцією, кожна взаємодія — маленька угода, довіра опирається на готівку або через банківську картку, що обмінює цінність.

Але так більшість бізнесів на базарі не працюють. Уважно подивіться: більшість — місцеві, вони цілеспрямовано йдуть до своїх улюблених продавців. Власник ресторану навідує своїх друзів: м’ясника, рибалку та фермера. Швачка йде до механіка, ткача та ремісника. Обидві сторони домовляються про кредит.

Коли ми говоримо про те, як інтелектуальні агенти будуть здійснювати платежі, ми зазвичай думаємо, як туристи.

Але інтелектуальні агенти будуть діяти як місцеві. Ті характеристики, що відрізняють їх від людей — безмежне копіювання, гнучке управління ресурсами, нульові початкові витрати — означають, що кілька агентів можуть зайняти нішевий ринок. Навіть якщо створення агентів стає все легше, стосунки, партнерства та довіра все ще допомагають створювати переможний досвід. Провідні агенти не потребують платіжних каналів туристів. Їм потрібні стосунки з постачальниками, оборотний капітал і кредит.

Як це виглядатиме? З інтеграцією агентів у бізнес-платформи, платіжні системи для агентів мають перейти від роздрібних платежів до попередньо узгоджених B2B-умов і кредитування — це можливість, яку не може повністю задовольнити сучасна система. Це шанс для наступного покоління платіжних систем, наприклад, стабільних монет, якщо підприємці зможуть створити ефективні рішення для майбутніх сценаріїв (інтелектуальні агенти, потокові платежі, глобальні операції з високою кількістю транзакцій і малими сумами).

Ця стаття розділена на три частини: у чому різниця між інтелектуальними агентами та людьми, і як ці відмінності формують успішну платіжну стратегію; чому сучасні підходи недостатні; і що потрібно для створення наступного покоління платіжних систем.

Різниця між інтелектуальними агентами та людьми

Щоб зрозуміти інтелектуальні агенти і платежі, потрібно відповісти на два питання: чи будуть агенти діяти як люди чи як підприємства? Чи будуть вони грати довгострокову гру чи короткострокову?

Інтелектуальні агенти більше схожі на підприємства, що встановлюють довгострокові стосунки з постачальниками та партнерами. Вони — це приклади легкого налаштування на основі більшої структури компанії — як ідеальний гід у туристичному агентстві з хорошими стосунками або франчайзинг, що адаптує операційний посібник під місцеві особливості без повторних переговорів із ланцюгом постачання.

Чому інтелектуальні агенти будуть діяти як підприємства?

По-перше, найкращий досвід — це ретельно спроектований досвід. Я не хочу агента, що на касі ще розглядає ціни і торгується. Мені потрібен агент, що вже зробив цю роботу — знає, які постачальники надійні, домовився про ціни заздалегідь і може миттєво завершити транзакцію. Це бізнес-стосунки, а не туристські угоди.

Насправді, людські агенти вже існують: туристичні агентства, літературні, шоу-бізнесові, годинникові, нерухомі агенти тощо. Вони встановлюють ключові багатократні стосунки — з видавництвами, студіями, дистриб’юторами годинників або іпотечними компаніями — кожна угода базується на цих стосунках і налаштовується під них.

По-друге, інтелектуальні агенти можна безмежно копіювати, але масштабовані компанії (і їх переваги) — ні. Найкращі агенти використовують переваги масштабованих компаній: дешевше обчислювальні ресурси, кращі ціни від постачальників, глибша інтеграція і більш визначені компоненти. Масштаб дає переваги: туристична компанія, що бронює мільйон рейсів на рік, матиме кращі умови від авіакомпаній, ніж та, що бронює лише десять.

Ми вже бачимо цю ситуацію. Тільки ChatGPT має канали для переговорів з компаніями, як Shopify, Amazon, Expedia. Малі стартапи змушені використовувати автоматизовані браузери або зворотне інженерінг API і платити роздрібні ціни.

Саме тому інтелектуальні агенти інтегруються або будуть інтегруватися у великі платформи. Створення агента — просто, але економіка вказує, що лише кілька агентів у кожній ніші зможуть домінувати — з глибокими стосунками з постачальниками і високою маржею для реінвестицій у кращий досвід. Спеціалізовані агенти у вертикалях з глибокими стосунками з постачальниками можуть працювати разом із користувацькими агентами, забезпечуючи ідеальний баланс.

Два типи платіжних стосунків

Якщо інтелектуальні агенти діятимуть як підприємства, потрібно проектувати два типи платіжних стосунків: користувач → агент і агент / платформа / «гіда» → постачальник.

Користувач платить агенту — через підписку, оплату за завдання, кредитний ліміт або надання доступу до свого облікового запису. Агент платить постачальнику за узгодженими B2B-умовами, оптовими цінами, рахунками з оплатою через 30 днів або через субагентів. За сучасними витратами, агент іноді використовує роздрібний канал для оплати постачальникам, але це — лише невелика частина загальних витрат.

Це фактично робота сучасних кредитних карток: емітент має роздрібні стосунки з споживачем, несе ризики, створює програми винагород і надає кредит. Обробник — це бізнес-стосунки з торговцями, що включають узгоджені умови, масові перекази і складні операційні процеси.

Агент і кредитна карта: ідеальне поєднання за моделлю МакКінсі

Як багато хто каже, для кейсів агентів кредитна карта — цілком логічний платіжний продукт. Вона широко приймається, платежі від 20 до 1000 доларів — цілком нормальні, і вона має вбудовані арбітраж, скасування і цифрові функції.

Кредитна карта має щомісячний рахунок — ключову можливість для споживача зрозуміти, що він оплатив. Оскільки інтелектуальні агенти замінюють дітей, що грають на iPad і випадково витрачають гроші, ця концепція буде еволюціонувати.

Але є дві проблеми: по-перше, технологічно кредитна карта не підходить для агентів. По-друге, її модель зборів вводить у класичну дилему інноватора.

Технології кредитних карт важко оновлювати

Практично всі технології кредитних карт передбачають участь людини: схвалювач, інтерфейс користувача і традиційний тип платежу (одноразовий, підписка). Stripe Link, Visa 3D і десятки інших віртуалізаційних продуктів — що дозволяють зберігати картки на сайті або підписуватися на щомісячні платежі — вже працюють, але розвиток цієї технології зайняв понад 15 років.

Впровадження агентів відбувається дуже швидко, і тисячі платіжних систем, POS-терміналів, торговців і клієнтських точок не встигають оновлювати свої інтерфейси, програмованість і системи боротьби з шахрайством.

Недоліки кредитних карт у низько- і високовартісних покупках

Уявімо, що агент здійснює потокові платежі постачальнику обчислювальних ресурсів або мікроплатежі за API. Обидва сценарії не працюватимуть через кредитну карту. Visa не підтримує платежі менше одного цента; її модель передбачає фіксовану плату у 30 центів. Можливо, Visa створить технології для потокових або мікроплатежів, але переконати учасників прийняти нижчі доходи буде дуже важко.

Ще гірше — кредитна карта потрапила у пастку інноватора. Хоча її стосунки з користувачами і вимоги до платежів схожі з агентськими, платежі агентів зазвичай виходять за межі 20–1000 доларів. Більше того, багато початкових сценаріїв передбачають API-платежі з високими комісіями, що важко повернути або перепродати (шахрайство).

Навіть якщо вийти за межі кредитних карт, традиційна система й надалі матиме свою роль.

Збереження ролі існуючих платіжних систем

З інтеграцією агентів у бізнес-платформи більша частина високовартісних витрат перейде на попередньо узгоджені B2B-умови: рахунки-фактури, оплата через 30 днів, знижки і кредитні лінії. У такій системі «платіжний канал» може бути будь-яким — банківським переказом, ACH або звичайною груповою переказною операцією. Для вже налагоджених стосунків традиційні платіжні системи працюють добре.

Але агенти не обмежуються цим світом. Вони вже з’являються і працюють у сферах, де традиційні платежі погано працюють: у перших стосунках, міждержавних розрахунках, спрощенні складних звірок, нових моделях агентів-постачальників, миттєвих платежах для зниження кредитних витрат і малих кредитах.

У цих сценаріях стабільні монети — кращий платіжний варіант, і важливо, що побудовані на програмованій валюті, вони легше створюють нові функції, ніж традиційна інфраструктура. Нові стосунки, побудовані на стабільних монетах, з часом перетворюватимуться у старі, але з дешевшими, швидшими і глобальними платежами.

Можливості нових платіжних технологій

Щоб зрозуміти, що буде далі, потрібно зосередитися на технологіях, що найкраще підходять для зростаючих сценаріїв.

Стабільні монети — це платформа з високою ліквідністю, підтримана активами 1:1, швидка, дешевша і глобальна валюта, що може задовольнити сучасні бізнес-категорії, наприклад, міжнародні платежі і потокові транзакції. Важливі стабільні монети — це програмовані, з функціями арбітражу, щомісячних або щогодинних рахунків, кредитування, ескроу і умовних платежів, що легко масштабуються для нових сценаріїв. На відміну від банків або карткових платежів, стабільні монети легко інтегруються в API, бази даних і платформи для розрахунків агентів, значно спрощуючи звірки, схвалення і реєстрацію — це величезна перевага для стартапів, що будують агентські бізнеси.

На практиці стабільні монети вирішують проблему економічної доцільності кредитних карт у крайніх випадках. Відсутність мінімальної комісії у 30 доларів робить можливими мікроплатежі. Відсутність комісій, що з’їдають прибуток від великих переказів, дозволяє агентам платити постачальникам по 0.001 долара за секунду або виставляти рахунки на 50 000 доларів. Це дуже важливо для інженерів і підприємців, що створюють нові платформи.

Розбудова інфраструктури стабільних монет

Загальне заперечення проти стабільних монет — високі витрати на вході і виході. Це справедливо для «туристів», що не знають, але коли «гіди» — агенти — супроводжують користувачів, ця проблема зникає. Гід допомагає обмінювати валюту і сприяє потрібним транзакціям, зменшуючи витрати.

Додаючи функції рахунків і арбітражу до системи стабільних монет, ми наближаємося до потрібної системи.

Уявіть шопінг у Dell. Ви переглядаєте кілька брендів, вибираєте товари і оплачуєте одним чеком. Магазин обробля розподіл платежів між брендами. Агент має таку ж модель: єдине вікно для купівлі товарів у кількох постачальників, що дозволяє затвердити весь пакет одним натисканням. Користувач бачить: «Ваш агент хоче забронювати рейс, готель і автомобіль» — а не три окремі процеси оплати. Платформа агента керує стосунками з постачальниками, а користувач — своїми намірами. Користувач може затвердити, переглянути або оскаржити транзакцію.

Кредитні картки добре працюють у сфері арбітражу, але нові системи також повинні додати цю функцію. Коли товар високої вартості або легко повертається, арбітраж — найпростіше. Наприклад, рейси з 24-годинним скасуванням, передплати, що ще не почалися, або розкішні товари — постачальники можуть їх скасувати. Але початкові сценарії агентів — це низькомаржинальні цифрові товари, наприклад, обчислювальні ресурси або API-запити, або доставка їжі.

Підсумок

Інтелектуальні агенти не платитимуть як туристи. Вони платитимуть як місцеві — через стосунки, кредит і повторні угоди. Це означає, що реальні обсяги платежів будуть проходити за попередньо узгодженими B2B-умовами, а не через кредитки. Чесно кажучи, попередньо узгоджені B2B-умови не вимагають нових платіжних каналів. Розрахункова система може бути будь-якою — банківський переказ, ACH або звичайна групова переказна операція. Для вже налагоджених стосунків традиційні платіжні системи працюють добре.

Але ми стоїмо на роздоріжжі. Агенти вже з’являються, підприємці створюють, і їм потрібні платіжні рішення вже сьогодні — а не через роки чекання оновлень платіжної інфраструктури. Кредитні картки ще не готові: вони занадто дорогі для мікроплатежів, складні для звірки, обтяжені технічним боргом і вимагають людського втручання у боротьбі з шахрайством. Стейблкоїни вже готові. Вони — програмовані, глобальні, легко інтегруються з цифровими сервісами і платіжними платформами. Навіть без узгоджених угод з торговцями або складних B2B-умов, вони працюватимуть з перших днів.

Це — можливість. Підприємці, що будують агентські системи сьогодні, шукають інструменти, що працюють вже зараз. Платежі — це дуже «липкі» рішення. З часом нові стосунки, побудовані на стабільних монетах, перетворюватимуться у старі, але з дешевшими, швидшими і глобальними платежами. У найближчі роки екосистема дозріє, і бар’єри для входу зникнуть, а інфраструктурні прогалини — рахунки, арбітраж, кредитування, масові схвалення і взаємодія — заповнять стартапи, що будуються на більш міцній основі.