Ймовірність того, що Beyond Meat перевищить очікування за прибутками, щойно досягла 21% -- чи саме цей квартал акції нарешті прорвуться?

Чи настав час зробити ставку на акції Beyond Meat (BYND 4,69%)? Адже, за даними оператора прогнозних ринків Polymarket, ймовірність перевищення компанією очікувань аналітиків за четвертий квартал зростає (спеціаліст із альтернативного м’яса запланував публікацію звіту на середу).

Якщо компанія справді досягне цього, багато інвесторів будуть здивовані, оскільки останнім часом вона часто пропускала (принаймні щодо прибутків). Ось моя думка щодо того, чи може один-два перевищення підняти ціну акцій до вражаючих висот.

Звичайне падіння у червоний

Хоча Beyond Meat і не хвалиться цим, одна з її переваг — це те, що її акції досить знижені, тому можливий відскок від дна. За рік акції втратили майже 11%, тоді як основний індекс S&P 500 майже залишився без змін.

Джерело зображення: Beyond Meat.

Причин такої популярності багато. Основна — прості фундаментальні показники: з моменту IPO 2019 року Beyond Meat показала всього два квартали з чистим прибутком; всі інші були у збитку, іноді дуже глибокому.

Ще одна — сильна конкуренція. Це не єдина компанія у сегменті альтернативного м’яса. Її головний конкурент, Impossible Foods, є прямим, цілеспрямованим і досить ефективним гравцем, який зробив значний прорив у важливому сегменті швидкого харчування. До того ж, повідомляється, що Impossible розглядає можливість IPO. Величезний конкурент із гаманцем, наповненим грошима, стане серйозним викликом для вже й так збиткової Beyond Meat.

Якщо цього було недостатньо, до виробників рослинних продуктів приєдналися й великі бренди харчових продуктів. Основний гравець сегменту упакованих продуктів Conagra Brands має свою лінійку Gardein. Kellanova також увійшла в гру з MorningStar Farms, продукти якої часто можна побачити у супермаркетах.

Розширення

NASDAQ: BYND

Beyond Meat

Сьогоднішні зміни

(-4,69%) $-0,03

Поточна ціна

$0,69

Основні дані

Ринкова капіталізація

$313М

Діапазон за день

$0,69 - $0,72

52-тижневий діапазон

$0,50 - $7,69

Обсяг торгів

12К

Середній обсяг

58М

Валовий прибуток

5,98%

Обережні очікування

З огляду на історичні показники компанії та зростаючі конкурентні виклики, аналітики, що стежать за Beyond Meat, не очікують великих успіхів у четвертому кварталі.

За даними Yahoo! Finance, вони прогнозують зниження доходів майже на 17% у порівнянні з минулим роком — до $63,8 мільйонів за цей період. З більш позитивного боку, хоча консенсус все ще передбачає чистий збиток, він має бути значно меншим — $0,10 на акцію проти минулорічного дефіциту у $0,65. Однак потрібно пам’ятати, що Beyond Meat має історію невдач у досягненні очікувань, тому ця оцінка у $0,10 може бути оптимістичною.

Я не бачу ознак того, що Beyond Meat зможе зробити несподіваний перевищення цього кварталу, враховуючи вищезазначені фактори. Навіть якщо так і станеться, я сумніваюся, що інвесторська ейфорія триватиме довго — один хороший (або навіть вражаючий) квартал не здатен магічно стерти складну історію, і гравці ринку мають довгу пам’ять. Я не вважаю, що акції злетять після звіту, і особисто не вклав би в них.