Тіньова боротьба у сфері AI-платежів: Google залучила 60 партнерів, Stripe створила власний шлях

Коли штучний інтелект почне самостійно брати участь у економічних процесах, чи залишиться ще достатньо фінансової системи, яку ми створили для людства?

Стаття: Лін Ванвань, Лютод

Гроші вже живуть у коді.

Півроку тому AI-платежі були лише презентаційними слайдами на прес-конференції. Зараз штучний інтелект стає «касовим апаратом».

Зараз, відкриваючи ChatGPT і шукаючи будь-який товар, ви побачите синю кнопку Buy. Вводите адресу, платите, отримуєте товар. Весь процес без переходів і відкриття веб-сторінок.

Минулого тижня Google також приєднався: у пошуку та Gemini додали товари Etsy і Wayfair, і можна оплатити прямо у діалозі. Microsoft запустила функцію оплати через Copilot. Meta’s Zuckerberg оголосив про повний перехід на AI-агентський бізнес.

Але більш таємна боротьба за бізнес теж йде: суперечки щодо платних доріг AI-платежів починаються з осені 2025 року між двома великими AI-платіжними таборами.

16 вересня Google зібрав понад 60 компаній і опублікував «Протокол оплати AI-агентів».

У списку — старі гравці фінансового світу: Mastercard, PayPal, American Express, а також кілька технологічних партнерів.

Того ж місяця, 29 вересня, Stripe разом з OpenAI випустили інший протокол — Agentic Commerce Protocol, коротко ACP. Stripe також оголосила, що тестує рішення на базі ACP разом з Microsoft Copilot, Anthropic, Perplexity — всі вони AI-орієнтовані компанії.

Обидва списки майже не перетинаються. Coinbase входить до екосистеми Google AP2 і є довгостроковим партнером Stripe.

Обидва табори борються за одне — здається звичайне, але дуже цінне питання: коли AI витрачає гроші за людину, з чого вони витікають?

Ви можете думати, що це далеко від вас. Але подумайте: ви зараз просите ChatGPT бронювати авіаквитки, AI-асистент допомагає порівнювати ціни і купувати, агент автоматично закуповує офісне обладнання — ці сценарії стають очевидною реальністю. Кожна транзакція потребує каналу, що переносить гроші з вашого гаманця до продавця.

Хто побудував цей канал, той може отримувати плату за кожну транзакцію.

Ось і є суть цієї боротьби.

Рік змін у колі

Історія починається з однієї вечірки.

Літо 2024 року, Stripe у штаб-квартирі Сан-Франциско приймає заступника міністра фінансів США Волі Адіємо і проводить фінтех-коло.

Група керівників платіжних компаній сидить разом і обговорює. Серед них — двоє, хто раніше не зустрічався: CEO Stripe Патрік Колісон і молодий чоловік на ім’я Zach Abrams.

Західний гучний гість — Abrams. Він і його партнер Шон Ю — серійні підприємці: у 2013 році вони продали свою першу компанію Evenly (P2P-переводи, схожа на Venmo у США) компанії Square (зараз Block).

Пізніше Abrams став керівником продуктів у Coinbase, був головним продуктовим офіцером Brex; Ю працював інженером у DoorDash і Airbnb. У 2022 році вони знову об’єдналися і заснували Bridge — для інтеграції стабільних монет у бізнес-платформи. Клієнти — Coinbase і SpaceX.

Тема вечірки була широкою, але Abrams згодом згадував, що його налякало: понад 90% часу говорили про стабільні монети, хоча він був єдиною компанією, що їх випускає.

До цього Bridge намагалася стати клієнтом Stripe, інтегрувати свою технологію у платіжну систему. Але після вечірки все змінилося. Колісон почав частіше запрошувати Abrams на зустрічі — не для співпраці, а для купівлі.

У жовтні 2024 року Stripe оголосила про покупку Bridge за 1,1 мільярда доларів. У березні 2024 року Bridge залучила 40 мільйонів доларів у першому раунді, оцінка — 200 мільйонів.

Ціна покупки — у 5,5 разів вище оцінки, за доходами — понад 100 разів. Sequoia Capital у своїй заяві після угоди сказали, що вірять, що Bridge увійде до рядів Instagram, YouTube, PayPal і WhatsApp — компаній, які після купівлі розкрили весь свій потенціал.

У лютому 2025 року угода офіційно завершилася. Команда з 60 співробітників переїхала до штаб-квартири Stripe у Сан-Франциско і почала двотижневі тренінги для нових співробітників.

Це був лише перший крок.

Далі все пішло дуже швидко. У травні 2025 року Stripe запустила стабільно-валютний рахунок, що дозволяє компаніям з 101 країни мати баланс у стабільних монетах і здійснювати платежі у всьому світі.

Того ж місяця ChatGPT додала функцію рекомендацій покупок: користувачі можуть шукати товари, порівнювати варіанти і переходити на сайти продавців для оформлення замовлення.

У червні Stripe придбала гаманцеву компанію Privy.

Privy — проста у використанні: будь-який додаток може вбудувати цифровий гаманець, і користувачі не потребують додаткового софту для криптовалют. Уже понад 75 мільйонів акаунтів користуються цим.

Патрік Колісон написав у Твіттері: «Гроші мають жити десь, і Privy створює найкращі у світі програмовані сейфи». Money has to reside somewhere, and Privy builds the world’s best programmable vaults.

У вересні, у співпраці з гігантом інвестицій у крипту Paradigm, вони запустили Tempo Chain — новий блокчейн, створений для платежів. Співзасновник Paradigm Метью Хуанг (одночасно — член ради Stripe) очолив команду.

До списку компаній, що приєдналися до Tempo, входять: OpenAI, Anthropic, Deutsche Bank, Visa, Shopify, Standard Chartered, найбільший цифровий банк Бразилії Nubank, DoorDash, Revolut, корейський гігант електронної комерції Coupang.

Генеральний директор Stripe Патрік Колісон каже, що Tempo здатен обробляти десятки тисяч транзакцій за секунду, підтвердження — у мілісекундах, комісія — менше 0,1 цента, а транзакції вартістю у долари стабільних монет — без необхідності володіння волатильними нативними токенами.

У тому ж місяці Stripe і OpenAI офіційно представили протокол ACP і запустили функцію Instant Checkout у ChatGPT — користувачі можуть одразу купити товар у діалозі, не переходячи і не вводячи дані картки.

Першими підтримували Etsy, потім — мільйонні продавці Shopify.

У жовтні Tempo завершила перший раунд фінансування на 500 мільйонів доларів, його очолили Greenoaks і Thrive Capital, долучилися Sequoia, Ribbit Capital і SV Angel. Оцінка — 5 мільярдів доларів. Це — проект, що існує менше двох місяців, а його вартість — 50 мільярдів. Stripe і Paradigm у цій угоді не брали участі.

У грудні Tempo відкрила публічне тестування. До партнерів увійшли UBS, Mastercard і європейський гігант розстрочки Klarna.

Захаб Abrams з Bridge також оголосив, що компанія подала заявку на отримання національної банківської ліцензії (trust charter), щоб відповідати закону про регулювання стабільних монет, що набирає чинності з липня 2025 року, — «GENIUS Act».

Якщо зібрати ці події разом: купівля за 1,1 мільярда для запуску власної криптовалюти, створення стабільних монетних рахунків, придбання гаманцевої компанії, запуск власного блокчейну, отримання банківської ліцензії.

Від випуску монет, через створення ланцюга, до гаманця, протоколу і ліцензії — Stripe робить кожен рівень сам.

Але у порівнянні з Google, що має понад 60 партнерських альянсів, відкритий протокол і репозиторій коду. У Google — все, крім власного ланцюга, стабільних монет і гаманця.

Альянс — це результат зібрання людей на нараді. Stripe створює систему, яку можна запустити за один голос.

У місяць виходу AP2 у Google, Tempo вже проходить тестування.

Хто виграє — Circle або Stripe?

У цій боротьбі є один гравець, розумніший за Stripe.

Він не займає сторону, не веде війну і майже не говорить. Але незалежно від переможця — він у виграші.

Цей гравець — Circle.

Circle випустила стабільну монету USDC — найсуворішу у світі відповідну стабільну валюту у США.

Інша компанія — Tether, що випускає USDT, — має більший обсяг, але чи достатньо резервів і наскільки прозора аудиторська перевірка — питання, що роками викликає суперечки. Можливо, для роздрібних інвесторів це не важливо, але у світі AI щодня може відбуватися сотні тисяч автоматичних транзакцій, і кожна має бути підзвітною. Жодна серйозна компанія не ризикне використовувати для AI-транзакцій нестабільний і неперевірений стабільний актив.

А Circle? Це компанія, що котирується на Нью-Йоркській біржі. Вони мають звіти, що регулярно публікує SEC — скільки у резерві доларів, казначейських облігацій і готівки. Весь світ бачить.

Отже, виходить цікава ситуація: Stripe підтримує USDC у своїх стабільно-валютних рахунках, OpenAI використовує USDC через Stripe, Coinbase у Google — теж USDC.

Обидва табори борються за «вхідну точку» — за контроль над інтерфейсом і протоколом витрат AI. Але незалежно від того, хто контролює цей вхід, гроші в кінці кінців перетворюються у стабільні монети і рухаються по ланцюгу. І у цьому сегменті стабільних монет USDC майже не має конкурентів.

Обидва табори борються за входи, а Circle — за обсяг розрахунків.

Ось дані: у 2024 році глобальні перекази стабільних монет склали 15,6 трильйонів доларів. Це приблизно стільки ж, скільки за весь рік обробляє Visa.

Ще менше ніж за десять років, цей показник зрівнявся з мережею, створеною Visa за шістдесят років.

Але торгівля AI тільки починається. За прогнозами агентства Edgar Dunn & Co., до 2030 року обсяг транзакцій, що керуються AI, досягне 1,7 трильйонів доларів. І кожна з цих транзакцій, ймовірно, пройде через стабільну монету.

Міністр фінансів США Скотт Бессент на слуханнях у Сенаті у червні 2025 року сказав, що досягнення ринкової капіталізації стабільних монет у 2 трильйони доларів — «дуже реалістичний сценарій».

Патрік Колісон також сказав: «Середня ставка по банківських депозитах у США — 0,40%, а 4 трильйони доларів депозитів — нульова відсоткова ставка».

Він вважає, що така політика — стратегія програшу, і молодь рано чи пізно переведе свої гроші у стабільні монети з вищим доходом.

Це — тренд. А Circle саме стоїть у центрі цього тренду.

Епілог

Давайте подивимося ширше.

Ця боротьба за стандарти AI-платежів — на перший погляд, боротьба двох бізнес-таборів за територію. Але за цим криється глибше питання: коли AI почне самостійно брати участь у економіці, чи залишиться ще достатньо фінансової системи, яку ми створили для людства?

Патрік Колісон бачить майбутнє, де AI-агенти — головні учасники економіки. Вони порівнюють ціни, закуповують, платять і розраховуються — весь процес без участі людини. Це — максимум ефективності і межа ризиків.

Google і традиційні фінанси бачать інше майбутнє: AI має інтегруватися у вже існуючу інфраструктуру, підчинятися регуляціям і працювати у рамках довіри, яку вже маємо.

Два майбутні, дві логіки, два табори.

Але незалежно від того, яке з них настане, одне залишається очевидним: щоб AI витрачав гроші, вони мають рухатися по ланцюгу, і цей ланцюг — стабільна монета.

Тому Circle продовжує бути у виграші. Stripe і Google борються. Регулятори слідкують. Торговці приймають. Споживачі й досі не знають, з якого каналу йдуть їхні гроші.

Але колись, коли щось піде не так із покупкою, яку зробив AI, і ви зрозумієте, що нікого, ні AI, ні людини, не знає, кому повернути гроші — тоді всі раптом згадають ті питання, на які сьогодні ніхто не дає відповіді.

Але тоді канал вже буде побудований, і плату за прохід почнуть стягувати.

Історія так і повторюється: спершу сідаєш у транспорт, а потім купуєш квиток.

Тільки цього разу — транспорт їде дуже швидко.