Чи вигідно обмінювати юані на японські йени? Повний посібник з витрат на валютний обмін для трансграничних інвесторів

Чи вигідно обмінювати юані на йени? Ця проблема стає все більш актуальною для все більшої кількості трансграничних інвесторів. Зі зростанням курсу тайванського долара до близько 4,85 за йену, йена стала не лише необхідним атрибутом для подорожей, а й важливим інструментом для розподілу активів та хеджування для інвесторів у юані. У цій статті ми детально проаналізуємо оптимальні способи зниження витрат при обміні юанів на йени.

Можливості хеджування йени при знеціненні юаню

На тлі глобальних економічних коливань іена як одна з трьох основних міжнародних валют-укриттів (разом з доларом США та швейцарським франком) має унікальну цінність для захисту активів. Для власників юанів помірне розміщення в йені дозволяє не лише диверсифікувати валютний ризик, а й отримати вигоду від стабільності японської економіки.

За даними ринку наприкінці 2025 року, з початку року до теперішнього часу, зростання курсу тайванського долара до йени склало приблизно 8,7%. Це свідчить про те, що в умовах глобальної корекції арбітражних операцій коливання йени створюють можливості для часткового або поетапного входу в позицію. Нещодавні рішучі кроки Банку Японії щодо підвищення ставки, а також очікування щодо термінів і масштабів підвищення ставки підтримують середньострокову привабливість йени.

Для інвесторів у юані ключовими логіками розміщення в йені є три: по-перше, йена — валюта-укриття, що дозволяє хеджувати коливання фондового ринку; по-друге, низька японська ставка створює арбітражні можливості; по-третє, при знеціненні юаня обмін на йену дозволяє ефективно зафіксувати вартість активів.

Порівняння витрат на обмін йени через чотири основні канали

Щоб максимально вигідно обміняти юані на йени, важливо розуміти різні канали обміну, які пропонують банки, та їхні витрати. За останніми даними з офіційних сайтів банків, при обміні 50 000 тайванських доларів різниця у витратах може становити від 1000 до 2000 нових тайванських доларів.

Перший спосіб: безпосередній обмін готівки в банку

Найстаріший і водночас найдорожчий спосіб — це взяти готівку тайванського долара і обміняти її на йени безпосередньо в банку або аеропорту. Банки застосовують «курси продажу готівки», які зазвичай на 1-2% гірші за спотовий курс. Хоча цей спосіб простий у використанні, зручний і з повним набором купюр, він має обмежений час роботи (з 9:00 до 15:30 у будні), а деякі банки додатково стягують комісію, що підвищує загальні витрати.

За останніми даними банків, курс продажу готівкових йен у касах коливається від 0,2058 до 0,2069 тайванських доларів за йену, комісія — від безкоштовної до 200 доларів за операцію. Тобто при обміні 50 000 доларів різниця у кількості отриманих йен може становити 200–400 йен залежно від банку. Цей спосіб підходить для швидких, разових операцій, невеликих сум або для туристів, які не звикли користуватися інтернет-банкінг.

Другий спосіб: онлайн-обмін із подальшим зняттям готівки в касі або ATM

Цей спосіб передбачає використання мобільного додатку або інтернет-банкінгу для конвертації тайванських доларів у йени та зарахування їх на валютний рахунок (валюта-рахунок). Використовується «спотовий курс продажу» — він на 1% кращий за курс готівки. Якщо потрібно отримати готівку, її можна зняти в касі або через валютний ATM, але за додаткову комісію (від приблизно 100 доларів).

Цей спосіб підходить для досвідчених у валютних операціях, хто хоче входити у ринок частинами і знижувати середню ціну покупки. Спостерігаючи за курсом і купуючи при низьких значеннях (наприклад, коли курс юаня до йени нижчий за 4,80), можна знизити середню вартість входу. Важливо враховувати, що для цього потрібно відкривати валютний рахунок, і деякі банки встановлюють мінімальні ліміти на операції.

Третій спосіб: онлайн-обмін із попереднім резервуванням у аеропорту

Це найзручніший і найвигідніший спосіб без відкриття валютного рахунку. Ви заповнюєте на сайті банку суму обміну, вибираєте відділення і дату, здійснюєте переказ — і потім приїжджаєте з паспортом і підтвердженням операції для отримання готівки. Банківська система «Easy купівля» у Тайвані дозволяє безкоштовно обміняти до 50 000 доларів через інтернет (оплата через TaiwanPay коштує всього 10 доларів). Курси при цьому на 0,5% вигідніші за касові.

Найзручніше — бронювати час і місце у аеропорту, особливо для тих, хто хоче заздалегідь підготуватися до виїзду. У Тайвані є кілька відділень у аеропорту, зокрема цілодобові, що особливо актуально для останніх хвилин перед відльотом. Вартість такої операції — близько 300–800 доларів при обміні 50 000 доларів — це найкращий баланс ціни та зручності.

Четвертий спосіб: зняття готівки з валютної ATM цілодобово

Використання платіжної картки з чіпом для зняття йен у валютних ATM банків — зручно і швидко, підтримує цілодобову роботу та міжбанківські операції (з комісією лише 5 доларів за міжбанківський переказ). В Україні та Тайвані валютні ATM дозволяють знімати до 150 000 доларів еквіваленту на добу без додаткових комісій за обмін. Це особливо актуально для швидких і непланових операцій.

Недоліки — обмежена кількість точок (близько 200 по всій країні), фіксовані купюри (часто 1000, 5000 або 10 000 йен), а у пікові години готівка може швидко закінчитися, особливо в аеропортах і популярних туристичних місцях. Тому рекомендується планувати заздалегідь і не чекати останнього моменту. Витрати — близько 800–1200 доларів за операцію, що підходить для термінових і непланових потреб.

Чи варто зараз обмінювати юані на йени?

Для власників юанів питання про оптимальний час для обміну залежить від багатьох факторів. З точки зору курсу, зараз юань до йени перебуває на відносно високому рівні, але з точки зору хеджування активів, довгострокова привабливість йени залишається високою.

Ключові фактори для спостереження: очікування підвищення ставки Банком Японії, динаміка міждержавних ставок США та Японії, глобальні геополітичні ризики. За прогнозами ринку, Банк Японії має потенціал для подальшого підвищення ставки, що підвищить доходність йени. Водночас, цикл зниження ставок у США вже розпочався, і різниця у ставках між країнами може звузитися, що спричинить коливання йени (в межах 2–5%). У середньостроковій перспективі йена залишатиметься відносно сильною.

Рекомендується здійснювати частковий або поетапний обмін, а не одразу всю суму. Це дозволить:

• знизити валютний ризик і уникнути купівлі за високим курсом;
• частина коштів можна розмістити у депозити або ETF у йені для отримання відсотків;
• зберегти гнучкість і коригувати подальшу стратегію залежно від ринкових змін.

Для інвесторів у юані обмін на йену — це не лише для подорожей, а й спосіб захисту від знецінення юаня та участі у відновленні японської економіки.

Оптимальна стратегія розподілу активів після обміну йени

Після обміну йени не слід залишати кошти без руху і без відсотків. Залежно від рівня ризикового профілю, можна обрати один із таких варіантів:

• Депозити у йені — найнадійніший спосіб, починаючи з 1 тисячі йен, із річною ставкою близько 1,5–1,8%. Можна внести через онлайн-банкінг у Есюнбанку або Тайванському банку.
• Страхові поліси у йені — пропонують середньострокове збереження, наприклад, страхування у Cathay або Fubon, з гарантійною ставкою 2–3%, що фактично дає додатковий дохід.
• ETF у йені — наприклад, Yuanta 00675U або 00703, що слідкують за індексом йени, підходять для довгострокового зростання. Їх можна купувати через брокерські додатки, з низькою управлінською комісією (близько 0,4% на рік).
• Валютна торгівля — більш просунутий варіант, що дозволяє купувати йену напряму на валютних платформах (наприклад, Mitrade), щоб ловити короткострокові коливання курсу. Це високоризикований спосіб, що вимагає досвіду.

Швидкі відповіді на популярні питання

Q: У чому різниця між готівковим курсом і спотовим курсом?

Готівковий курс — це курс, за яким банки продають і купують готівку, він застосовується під час подорожей і зручний для миттєвих операцій, але зазвичай гірший на 1–2% за міжнародний ринок. Спотовий курс — це ціна на валюту для розрахунків у два робочі дні (T+2), використовується для електронних переказів і безготівкових операцій, і він ближчий до ринкових значень.

Q: Чи є обмеження на зняття готівки з валютних ATM?

Так, згідно з новими правилами 2025 року, багато банків встановили ліміти. Зазвичай, ліміт на добу — близько 12–15 тисяч доларів еквіваленту для карток нашого банку, інші — залежно від банку, від 2 до 5 тисяч доларів за операцію. Рекомендується розподіляти зняття і використовувати свою карту першою, щоб уникнути додаткових комісій.

Q: Чи є особливі рекомендації для інвесторів у юані щодо обміну на йену?

Так, потрібно враховувати валютні обмеження. В Китаї існує ліміт на купівлю валюти — рекомендується планувати операції частинами і зберігати підтверджуючі документи для подальшого контролю.

Висновок

Чи вигідно обмінювати юані на йени? Відповідь — так, але з розумом. Зараз — не найнижчий і не найвищий момент, а саме час для поетапного входу. Вибираючи найбільш вигідні канали (рекомендуємо онлайн-обмін із бронюванням у аеропорту або валютний ATM), а також застосовуючи стратегії — депозити, ETF або короткострокову валютну торгівлю — ви зможете мінімізувати витрати і отримати стабільний або зростаючий дохід.

Незалежно від цілей — подорожі, розподіл активів або інвестиції — знання тонкощів обміну йени допоможе вам захиститися від глобальних коливань і скористатися можливостями у період знецінення юаня.