Підсумок попиту та пропозиції: основний інструмент для інвесторів для розуміння ринку

Розуміння загальної концепції попиту та пропозиції є важливою основою, яку повинен вивчити кожен інвестор, оскільки ці два принципи керують рухом цін у всіх фінансових ринках — від фондових до цифрових активів. Вивчення способів читання цих сигналів допоможе вам приймати більш обґрунтовані рішення щодо інвестицій.

Попит і пропозиція: розуміння сил, що рухають ринок

Попит (Demand) — це бажання купити товар, цінний папір або актив за різними рівнями цін.
Пропозиція (Supply) — це кількість цього активу, яку продавці готові запропонувати для продажу.

Об’єднуючи ці дві концепції, отримуємо графік, що показує залежність між ціною та обсягом — так звані лінії попиту та пропозиції. Точка їхнього перетину називається точкою рівноваги (Equilibrium Point), що є моментом, коли ринок досягає балансу, і ціна має тенденцію залишатися стабільною на цьому рівні.

Основні правила попиту

Попит має зворотний зв’язок із ціною:

• Коли ціна знижується → збільшується кількість покупців (зростає попит)
• Коли ціна підвищується → кількість покупців зменшується (зменшується попит)

Це явище виникає через два ефекти: ефект доходу (коли ціна знижується, люди відчувають себе багатшими і купують більше) та ефект заміщення (коли товар дешевшає, його починають використовувати замість інших).

На попит впливають також: смаки покупців, очікування щодо майбутніх цін, кількість споживачів і економічна політика держави.

Основні правила пропозиції

Пропозиція має прямий зв’язок із ціною:

• Коли ціна зростає → продавці бажають запропонувати більше активів (пропозиція зростає)
• Коли ціна знижується → продавці зменшують кількість пропонованого (пропозиція зменшується)

На пропозицію впливають: витрати на виробництво, технології, кількість конкурентів і очікування щодо цін у майбутньому.

Підсумок попиту та пропозиції на фінансових ринках

На реальних фінансових ринках ці принципи ускладнюються додатковими факторами:

Фактори, що впливають на попит:

• Довіра інвесторів до майбутньої економіки
• Ліквідність системи (кількість грошей у обігу)
• Відсоткові ставки (низькі ставки стимулюють інвестиції)
• Результати діяльності компаній

Фактори, що впливають на пропозицію:

• Рішення компаній щодо розширення або скорочення кількості акцій
• Вихід нових компаній на ринок (IPO)
• Регуляції та обмеження торгівлі
• Можливості залучення фінансування для виробництва

Як інвестори використовують принципи попиту і пропозиції

1. У фундаментальному аналізі

Інвестори враховують попит на компанію більше, ніж на окремі акції. Коли керівництво оголошує хороші прибутки або прогнозує зростання, попит на акції зростає, і ціна підвищується. Навпаки, при негативних новинах — продавців стає більше, і ціна падає.

2. У технічному аналізі

Трейдери використовують різні інструменти для визначення балансу між попитом і пропозицією:

Читання свічкових графіків:

• Зелені свічки (ціна закриття > ціни відкриття) — перевага покупців
• Червоні свічки (ціна закриття < ціни відкриття) — перевага продавців
• Доджі — баланс між покупцями і продавцями

Визначення рівнів підтримки і опору:

• Рівень підтримки (Support) — зона, де з’являється багато покупців, ціна зазвичай відскакує вгору
• Рівень опору (Resistance) — зона, де багато продавців, ціна зазвичай відскакує вниз

Аналіз трендів:

• Висхідний тренд — нові вершини і підвищення цін
• Низхідний тренд — нові низини і зниження цін
• Боковий рух — ціна коливається в межах коридору

Визначення точок входу та виходу за допомогою зон попиту і пропозиції

Техніка Demand Supply Zone

Ця техніка шукає місця, де ціна змінює напрямок, і використовує їх для торгівлі.

Розвороти цін (Reversal)

1) Demand Zone Drop Base Rally (DBR) — зростаючий розворот

Ціна швидко падає (Drop) через надлишок продавців, потім зупиняється в коридорі (Base). Коли з’являється сильний попит, ціна прориває цей рівень і зростає (Rally). Трейдери купують при прориві.

2) Supply Zone Rally Base Drop (RBD) — зниження розвороту

Ціна швидко зростає (Rally) через надлишок покупців, потім зупиняється (Base). При появі сильних продавців ціна прориває рівень вниз (Drop). Трейдери продають при прориві.

Тренди продовження

1) Demand Zone Rally Base Rally (RBR) — продовження зростання

Ціна знову зростає після корекції, що свідчить про сильний попит.

2) Supply Zone Drop Base Drop (DBD) — продовження падіння

Ціна знову падає після відскоку, що підтверджує сильний продаж.

Важливі моменти для інвесторів

1. Жоден індикатор не ідеальний — попит і пропозиція дають загальне уявлення, але потрібно враховувати й інші фактори.

2. Ринок не завжди працює за законом — ціни можуть рухатися під впливом емоцій і новин.

3. Практика важлива — вивчення теорії відрізняється від застосування на реальних графіках. Практика допоможе краще зрозуміти.

4. Ринкове середовище змінюється — у волатильних ринках сигнали більш чіткі, ніж у стабільних.

Підсумок

Розуміння попиту і пропозиції — це інструмент аналізу, що допомагає інвесторам зрозуміти, як працює ринок з точки зору економіки та трейдингу. Знаючи про сили покупців і продавців, ви зможете краще читати ринок і визначати оптимальні моменти для входу і виходу з позицій.

Водночас, лише теоретичних знань недостатньо — практика і аналіз реальних графіків зроблять вас більш підготовленим і здатним приймати обґрунтовані рішення.