Запас — що це таке - зв'язок із рухом цін акцій та активів

Запас — це кількість товарів або послуг, яку продавець готовий запропонувати за різними цінами на ринку. Водночас попит розглядається як бажання споживачів купувати. Ці дві сили — не лише економічні концепції, а й основні рушійні чинники руху цін на ринках інвестицій, акцій, біткойнів та інших фінансових активів. Глибоке розуміння роботи цих двох сил допоможе інвесторам приймати більш ефективні рішення.

Основи ринку — попит і пропозиція

Ціни на ринку не виникають випадково або за власним бажанням, а формуються в результаті взаємодії двох сил: покупців, які прагнуть купити активи, та продавців, які бажають їх продати.

Щодо попиту або сили купівлі, покупці готові платити різні ціни: при зниженні ціни кількість бажаючих купити зростає, при підвищенні — зменшується. Це закон попиту, що відображає обернене співвідношення між ціною та обсягом купівлі.

Щодо пропозиції або сили продажу, продавці збільшують кількість активів, які готові запропонувати, при підвищенні ціни, оскільки отримують більший прибуток. При зниженні ціни вони зменшують пропозицію. Це закон пропозиції, що відображає пряме співвідношення між ціною та обсягом пропозиції.

Процес визначення ціни та рівноваги ринку

Реальна ціна на ринку формуються не однією з сил, а в точці рівноваги (Equilibrium), де попит і пропозиція збалансовані. Тут кількість, яку бажають купити споживачі, дорівнює кількості, яку готові запропонувати продавці.

Якщо ціна вище за рівноважну, продавці пропонують більше, а покупці купують менше. Це призводить до накопичення активів і тиску на зниження ціни. Навпаки, якщо ціна нижча за рівноважну, попит зростає, пропозиція зменшується, виникає дефіцит і тиск на підвищення ціни.

Фактори, що впливають на попит і пропозицію

Фактори, що впливають на попит

Загальний стан економіки: при зростанні економіки доходи населення зростають, і вони більш схильні інвестувати. Низькі відсоткові ставки стимулюють інвесторів шукати прибуток на ринку акцій.

Настрій і очікування: інвестори, що мають позитивний погляд на майбутнє, готові платити більше за активи. Якщо ж очікування змінюються на негативні, попит зменшується.

Ліквідність фінансової системи: обсяг грошей у системі впливає на здатність інвесторів купувати активи.

Фактори, що впливають на пропозицію

Стратегії компаній: рішення збільшити капітал або викупити акції безпосередньо визначають кількість акцій на ринку.

Витрати виробництва: зміни у витратах змінюють готовність продавців пропонувати активи.

Вихід на ринок нових компаній: IPO збільшує загальну кількість акцій, що може вплинути на короткострокову рівновагу цін.

Застосування у аналізі цін акцій

Базовий аналіз

Фундаментальні аналітики вважають, що довгострокова ціна акцій відображає справжню вартість компанії. На це впливають результати діяльності, зростання прибутку та макроекономічні чинники, що дозволяють прогнозувати майбутні прибутки.

При хороших новинах і позитивних очікуваннях покупці готові платити більше, а продажі зменшуються, що підвищує ціну. Навпаки, погані новини зменшують попит і збільшують пропозицію, що веде до падіння ціни.

Технічний аналіз

Трейдери використовують інструменти для вимірювання сили купівлі та продажу.

Свічкові графіки (Candlestick) показують співвідношення між ціною відкриття, закриття, максимумами і мінімумами за період. Зелена свічка (закриття вище відкриття) свідчить про сильний попит, червона — про сильний продаж.

Тренди (Trend): нові вершини в ціні свідчать про перевагу покупців, нові низини — про перевагу продавців.

Підтримка і опір (Support & Resistance): рівні, де зосереджені купівельні або продажні сили.

Стратегії торгівлі на основі попиту і пропозиції

Торгівля у зонах попиту і пропозиції — точки розвороту

Зміна тренду вгору (Drop Base Rally — DBR): коли сильний продаж тягне ціну вниз швидко, потім вона консолідується в межах. При позитивних новинах або факторах покупці перемагають і ціна прориває опір — можна входити в позицію з стоп-лоссом.

Зміна тренду вниз (Rally Base Drop — RBD): коли сильний попит піднімає ціну, вона консолідується, а потім при негативних новинах прориває рівень підтримки — можна входити в короткі позиції з стоп-лоссом.

Торгівля за трендом у зонах попиту і пропозиції

Підтримка тренду (Rally Base Rally — RBR): ціна зростає, консолідується, потім знову зростає — тренд продовжується.

Падіння тренду (Drop Base Drop — DBD): ціна падає, консолідується, потім знову падає — тренд продовжується.

Висновок

Запас — це не окрема сила, а частина системи ціноутворення ринку, що взаємодіє з попитом. Інвестори довгострокові та трейдери короткострокові можуть використовувати ці знання для прийняття рішень. Вивчення не обмежується теорією — потрібно застосовувати на практиці, аналізуючи реальні ринкові дані для глибшого розуміння та ефективного використання.