Волна Еліот: метод аналізу цін та визначення точок входу в торгівлю

Елліотівські хвилі — це теорія технічного аналізу, яка здобула значну популярність у торговельній спільноті, особливо на ринку Форекс та інших фінансових ринках. Вона базується на спостереженні, що моделі змін цін виникають внаслідок змін психології, емоцій та впевненості інвесторів, формуючи повторювані патерни хвиль, які можна прогнозувати.

Витоки теорії Елліотта та основи її роботи

Ральф Нельсон Елліот — американський бухгалтер, який у 1930-х роках розробив теорію Елліотівських хвиль, вивчаючи ринок акцій протягом 75 років. Він виявив, що фондовий ринок, який раніше вважався хаотичним, насправді слідує певним закономірностям, що їх можна передбачити.

За допомогою систематичного аналізу американського фондового ринку Елліот виявив повторювані цикли цін. Він назвав ці закономірності «хвилями», і стверджував, що їх поведінка виникає внаслідок взаємодії трейдерів і інвесторів, що призводить до формування повторюваних моделей, які з часом можна описати математичними формулами Елліотівських хвиль.

Коли йому виповнилося 66 років, Елліот зібрав достатньо доказів і впевненості для публікації своїх відкриттів, і у 1940 році вийшла його книга «The Wave Principle», яка стала основою для торгівлі та аналізу ринків загалом.

Основні типи хвиль: рухливі (Motive) та коригувальні (Corrective)

Елліотівська теорія ділить рух цін на два основних типи, кожен з яких має свої особливості та правила підрахунку.

Імпульсна хвиля (Impulse Wave)

Це хвиля, що рухається у напрямку основного тренду і складається з п’яти підхвиль:

• Хвилі 1, 3, 5 рухаються у напрямку тренду (вгору або вниз)
• Хвилі 2 і 4 — корекційні відкати у зворотному напрямку

Такий рух відображає цикли прийняття рішень на ринку, що виникають через систематичну реакцію інвесторів і трейдерів.

Коригувальна хвиля (Corrective Wave)

Це хвиля, що рухається проти основного тренду і складається з трьох підхвиль:

• Хвилі A і C рухаються у зворотному напрямку до тренду
• Хвиля B — тимчасовий відскок або пауза (A-B-C)

Ці періоди зазвичай короткі і служать для корекції прибутків, отриманих під час основного руху.

Масштабні співвідношення хвиль

Хвиля 2 зазвичай становить близько 60% від хвилі 1, тоді як хвиля 3 — найбільша з усіх. Хвиля 4, що йде поруч, зазвичай становить приблизно 30-40% від хвилі 3. Ці співвідношення допомагають трейдерам прогнозувати розміри майбутніх рухів.

Хоча теорія Елліотта спершу розроблялася для торгівлі акціями, її принципи можна застосовувати й до інших фінансових інструментів, таких як валюти, товари та криптовалюти, оскільки базовий принцип — що цінові моделі виникають через повторювану поведінку людей — універсальний.

Структура моделей Елліотта на різних рівнях

Рухливі хвилі (Motive Waves)

Містять два підтипи:

• Імпульсна хвиля (Impulse): рух у напрямку тренду, що складається з хвиль 1, 3, 5, які повинні дотримуватися трьох основних правил підрахунку.
• Діагональна хвиля (Diagonal): рух у тренді, але з формою «клинця», що складається з кінцевих діагоналей (Ending Diagonals) та провідних діагоналей (Leading Diagonals). Іноді може містити менше ніж п’ять підхвиль.

Коригувальні хвилі (Corrective Waves)

Мають два підтипи:

• Бокові корекції (Sideways Corrective): ці моделі характеризуються повільним рухом цін у межах попереднього рівня, підходять для ринків із невеликим зростанням впевненості.
• Різкі корекції (Sharp Corrective): складні моделі, що включають чотири підтипи:
  • Zigzag (зигзаг): різке зниження
  • Flat (плоска): горизонтальні коливання
  • Горизонтальні трикутники (Triangles)
  • Комбінації корекцій (Combination)

Співвідношення між Елліоттовськими хвилями та рівнями Фібоначчі

Обидва інструменти — Елліотівські хвилі та рівні Фібоначчі — слід використовувати разом. Відсутність одного з них значно знижує точність аналізу.

Як вони працюють

Рівні Фібоначчі (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, …) допомагають визначити важливі цінові рівні, на яких ціна може змінити напрямок або зробити тимчасову паузу. Трейдери використовують ці рівні для визначення точок входу і виходу, а також для побудови підтримки та опору.

Обчислення рівнів Фібоначчі

Після значного зростання ціни трейдери вимірюють рух від низу до верху, щоб визначити, на яких рівнях ціна може повернутися перед новим підйомом. Аналогічно, при падінні — вимірюють рух зверху вниз для визначення рівнів підтримки.

Взаємозв’язок між хвилями та рівнями Фібоначчі

У структурі імпульсної хвилі:

• Хвиля 2 зазвичай коригується на рівнях 50%, 61.8%, 76.4% або 85.4% від хвилі 1.
• Хвиля 3 зазвичай досягає 161.8% від хвилі 1.
• Хвиля 4 — на рівнях 14.6%, 23.6% або 38.2% від хвилі 3.
• Хвиля 5 — на рівнях 1.236–1.618 від хвилі 4 або 61.8% від суми хвиль 1 і 3.

Ці співвідношення допомагають трейдерам ставити цільові ціни та рівні стоп-лоссів більш обґрунтовано.

Переваги та обмеження застосування Елліотта у торгівлі

Основні переваги

1. Точне визначення точок входу: Елліотівські хвилі допомагають ідентифікувати моменти, коли ринок має найбільший потенціал для розвороту, що може принести значний прибуток.
2. Покращене прогнозування: аналіз моделей хвиль сприяє глибшому розумінню напрямку ринку.
3. Збільшення шансів торгувати за трендом: здатність визначати стадії ринку (висхідний або низхідний) допомагає приймати більш обґрунтовані рішення.
4. Довгострокова впевненість: розуміння Елліотта дає чіткіше уявлення про довгострокові інвестиції.
5. Прогнозування завершення тренду: система дозволяє визначити, коли закінчується висхідний або низхідний тренд.
6. Визначення цільових цін за рівнями Фібоначчі: комбінація Елліотта та рівнів Фібоначчі дозволяє більш точно ставити цілі та рівні ризику.

Ключові обмеження

1. Суб’єктивність інтерпретації: на відміну від рівнів Фібоначчі, які мають чіткі співвідношення, хвилі Елліотта залежать від особистого аналізу трейдера, що може призводити до різних підрахунків.
2. Вразливість до волатильності: складні рухи цін ускладнюють ідентифікацію хвиль, і трейдери повинні багаторазово перевіряти моделі.
3. Важкість відрізнення реальних хвиль від шуму: при наявності впевненості у моделі трейдери можуть бачити хвилі там, де їх насправді немає.
4. Не гарантія успіху: Елліотівські хвилі — це допоміжний інструмент, а не абсолютна стратегія.
5. Потреба у додаткових інструментах: для підвищення точності слід використовувати Елліотта разом з іншими технічними індикаторами, фундаментальним аналізом і управлінням ризиками.

Практичне застосування Елліотта на ринках Форекс та інших

Застосування на ринку Форекс

Елліотівські хвилі використовуються для аналізу довгострокових рухів валютних пар, допомагаючи визначити рівні цін і спрогнозувати подальший напрямок. Модель складається з повторюваних патернів, що відображають рівні сильних рухів і можливі точки розвороту.

У моделях Елліотта:

• п’ять хвиль рухаються у напрямку тренду
• три хвилі — протилежного напрямку, сигналізуючи про входи і виходи з ринку

Приклад застосування у Форекс

Якщо валютна пара демонструє чіткий патерн A-B-C:

• A — різке зниження ціни
• B — відскок (часто через те, що трейдери вважають, що тренд ще не завершився)
• C — подальше зниження (тренд низхідний)

Тоді інвестор може розглядати продаж або зменшення позицій, відкриваючи їх на максимумі B або очікуючи завершення C, залежно від стратегії.

Застосування до інших ринків

Елліотівські хвилі універсальні і застосовуються також для:

• фондового ринку
• криптовалют
• товарних ринків
• індексів

Їх здатність ідентифікувати повторювані моделі робить їх цінним інструментом для професійних і аматорських трейдерів.

Навчання та практика з Елліоттом

Якщо ви зацікавлені у перевірці, чи підходить вам ця стратегія, рекомендується:

1. Вивчити теорію глибше
2. Працювати на демо-рахунках, щоб уникнути реальних втрат
3. Аналізувати різні ринки для розуміння прояву моделей у різних контекстах
4. Вивчати комбінації Елліотта з іншими інструментами аналізу

Практика — ключ до успіху, оскільки ідентифікація хвиль вимагає досвіду і концентрації.

Підсумки

Елліотівські хвилі — це потужний інструмент технічного аналізу для інвесторів, які прагнуть зрозуміти і прогнозувати рухи ринку. Вони застосовні до будь-яких фінансових інструментів: Форекс, акції, криптовалюти.

Їх особливість полягає у припущенні, що цінові моделі виникають через повторювану поведінку людей. Якщо трейдер правильно ідентифікує ці моделі, він зможе приймати більш обґрунтовані рішення.

Водночас важливо пам’ятати, що Елліотівські хвилі — це допоміжний інструмент, а не гарантія успіху. Для довгострокової стабільності слід використовувати їх у поєднанні з іншими методами аналізу, рівнями Фібоначчі, індикаторами та управлінням ризиками. Необхідна терплячість і дисципліна, а також врахування особистих обставин, оскільки інвестиції завжди пов’язані з ризиком втрати капіталу.