Теорія зірок (Dow Theory) — це основа технічного аналізу, яку повинен знати кожен трейдер

Теорія Доу — це система аналізу ринку, яка була розроблена майже 100 років тому, але й досі залишається ефективним інструментом для сучасних інвесторів. Неважливо, чи йдеться про фондовий ринок, товари чи навіть криптовалюти — ця теорія зосереджена на розумінні поведінки ринку через вивчення трендів цін, а не випадкових спекуляцій.

Що таке теорія Доу?

В основі теорії Доу — технічний аналіз, який шукає закономірності у рухах цін для прогнозування майбутнього напрямку ринку. Вона не використовує складні економічні формули, а базується на простому спостереженні: «Ціни рухаються як морські хвилі».

Ця аналогія означає, що коли ціна у висхідному тренді (Uptrend), кожен новий максимум буде вищим за попередній, і кожен новий мінімум — також вищим за попередній. Це схоже на хвилі, що піднімаються все вище. У низхідному тренді (Downtrend) ціни формують нижчі вершини та нижчі низини.

Витоки теорії Доу: від ХХ століття до сьогодні

Ця теорія виникла на початку ХХ століття завдяки Чарльзу Г. Доу, який є предтечею сучасного технічного аналізу. Його ідеї публікувалися у газеті The Wall Street Journal. Пізніше Вільям Пітер Гамільтон доповнив їх, розробивши ключові принципи.

Що робить теорію Доу актуальною й сьогодні — це її базові принципи, які не залежать від технологій або інструментів. Все, що було відкрито через аналіз індексу Dow Jones, можна застосовувати до будь-яких активів.

Чому трейдерам важливо вивчати теорію Доу?

Ця теорія не просто старий підхід, вона залишається ефективною для прийняття торгових рішень. Вона чітко визначає тренди, допомагаючи визначити, на якому етапі перебуває ринок.

Засвоївши теорію Доу, трейдери зможуть:

• Визначати основні тренди та відрізняти короткострокові коливання від справжніх змін напрямку.
• Планувати торгівлю з дисципліною, знаючи, що і коли робити.
• Зменшити ризики випадкових рішень, маючи чіткий аналіз.

Як працює теорія Доу: підйоми та спади

Головна ідея — ціни рухаються не випадково, а за визначеними трендами. Зрозумівши їх, трейдери зможуть займати позицію у правильному напрямку.

У висхідному тренді (Uptrend): ціна формує вищі вершини (Higher High, HH) і вищі низини (Higher Low, HL). Це сигнал, що покупці мають перевагу.

У низхідному тренді (Downtrend): ціна формує нижчі вершини (Lower High, LH) і нижчі низини (Lower Low, LL), що свідчить про домінування продавців.

Боковий рух (Sideway): ціна коливається без чіткої тенденції, формуючи рівні підтримки та опору, і ринок ще не визначився.

Три рівні цінових трендів за часом

Теорія Доу розділяє тренди на три рівні, які одночасно існують на ринку. Знання всіх трьох допомагає отримати цілісну картину.

• Основний тренд (Primary Trend): довгостроковий, триває від 6 місяців до 4-5 років. Найважливіший для великих інвесторів.
• Проміжний тренд (Intermediate Trend): середньостроковий, від 3 тижнів до 3 місяців. Це корекція або пауза у основному тренді.
• Мінімальний тренд (Minor Trend): короткостроковий, менше 3 тижнів. Часто використовується спекулянтами, але більш волатильний.

Шість основних принципів системи

Принцип 1: Ринок вже врахував усі новини. Вся інформація — у ціні.

Принцип 2: Ціни рухаються за трьома рівнями трендів.

Принцип 3: Кожен тренд має три фази:

• Накопичення: великі інвестори купують, ціна ще не визначена.
• Публічне залучення: аналітики починають рекомендувати, ціна зростає.
• Розподіл: великі гравці фіксують прибутки, ціна досягає максимуму.

Принцип 4: Всі інструменти мають узгоджуватися. Для підтвердження тренду використовують індекси Dow Jones Industrial і Transportation.

Принцип 5: Обсяг торгівлі має підтверджувати тренд. У висхідному тренді обсяг зростає, у низхідному — зменшується.

Принцип 6: Тренд триває до явних ознак його зміни, наприклад, послідовних Lower High і Lower Low у висхідному тренді.

Моделі зміни тренду: Double Bottom/Top

Ці моделі сигналізують про можливу зміну напрямку.

• Double Bottom: ціна двічі досягає одного рівня (подвійне дно), що свідчить про потенційний розворот вгору.
• Double Top: двічі досягає одного рівня (подвійна вершина), можливий розворот вниз.

Хоча ці моделі досить надійні, вони не гарантують 100% результату, тому важливо використовувати стоп-лоси.

Переваги та обмеження

Плюси:

• Простий у розумінні та застосуванні.
• Допомагає визначити тренд і приймати рішення.
• Можна застосовувати до будь-яких активів.
• Враховує обсяг торгів, що підсилює аналіз.

Мінуси:

• Повільний — потрібно чекати підтверджень.
• Не враховує новини, які можуть швидко змінити ситуацію.
• Вимагає досвіду для правильного тлумачення.

Як торгувати за системою Доу: покрокова інструкція

Вхід у позицію за висхідним трендом

1. Аналізуйте графік і переконайтеся у наявності Higher High і Higher Low.
2. Виберіть команду Buy.
3. Визначте розмір лота відповідно до рахунку.
4. Встановіть кредитне плече (leverage) з урахуванням ризиків.
5. Визначте рівень Take Profit біля рівня опору і Stop Loss — під рівнем підтримки.

Інструменти для торгівлі

Теорія Доу найкраще працює з CFD (контрактами на різницю), оскільки дозволяє:

• торгувати і купувати, і продавати,
• використовувати кредитне плече,
• торгувати акціями, криптовалютами, золотом, індексами та валютними парами на одній платформі.

Платформи, наприклад Mitrade, дозволяють тренуватися на демо-рахунках з віртуальним балансом $50 000 перед реальним трейдингом.

Висновки

Теорія Доу — не ідеальна система, але її міцна основа допомагає трейдерам. Вивчення цієї теорії відкриває двері до глибшого технічного аналізу.

Якщо дотримуватися шести принципів, аналізувати три рівні трендів і розпізнавати моделі — ви зможете:

• приймати більш обґрунтовані рішення,
• зменшити ризики неправильного таймінгу,
• підвищити рівень успіху.

Найголовніше — тренуйтеся. Спершу використовуйте демо-рахунок, щоб краще зрозуміти, як працює тренд. Інвестиції — це ризик, тому вивчайте і практикуйте перед реальним трейдингом.