Повний аналіз 5 каналів купівлі золота, як новачкам обрати найвигідніший

Хочете купити золото, щоб зберегти вартість або отримати спред, але не знаєте, з чого почати? Останніми роками геополітичні конфлікти загострилися, а інфляційний тиск триває, роблячи золото дедалі привабливішим як актив-притулок. Однак існує багато способів купити золото — від фізичних зливків до онлайн-CFD, кожен із яких має дуже різні витрати, ризики та переваги. Ця стаття містить детальний аналіз 5 основних каналів інвестування в золото, щоб швидко знайти найкраще рішення для купівлі золота.

Чи варто все ще купувати золото у 2026 році? Аналіз тенденцій цін на золото та часу інвестування

Ціни на золото зазнали значних коливань за останні кілька років. У 2022-2023 роках через геополітичні конфлікти та підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою ціни золота різко коливалися від $2,000 до $1,700. Але з 2024 року ситуація змінилася — очікування зниження процентних ставок у США зросли, світові центральні банки здійснили рекордні покупки золота, а ціни на золото досягли рекордних максимумів.

Згідно з даними, центральні банки у всьому світі придбають чисто 1 045 тонн золота у 2024 році, що перевищить позначку в 1 000 тонн втретє рік поспіль, і цей безпрецедентний бум купівлі золота безпосередньо підтримує прорив ціни золота понад $2 700. До 2025 року ціна золота колись перевищить $5,600, з річним зростанням майже на 65%. Цей набір даних показує, що довгострокове бичаче ставлення інституційних інвесторів до золота не змінилося.

Тож виникає питання: чи досі варто купувати золото зараз?

Ціни на золото справді важко передбачити в короткостроковій перспективі, оскільки на них впливають різні фактори, такі як валютні курси, геополітичні ризики та політика ФРС. Але якщо ваша мета:Довгострокове збереження цінностіГоловне не в тому, чи зросла ціна, а в тому, щоб знайти розумний час для входу на ринок і уникнути переслідування вгору. Водночас різні інвестиційні цикли повинні обирати різні способи купівлі золота — фізичне золото або ETF можна обирати для довгострокових розподілів, тоді як короткострокові трейдери повинні розглядати ф’ючерси та CFD.

Порівняння 5 способів купівлі золота, вартість і вигода очевидні з першого погляду

Перед тим, як вирішити купувати золото, ознайомтеся з цією таблицею порівняння, щоб швидко визначити інвестиційний канал, який найкраще підходить саме вам:

Швидке рішення: Який із них варто обрати?

• Хочете фізичне збереження та довгострокове страхування? → Купуйте фізичне золото
• Маєте запасні гроші, але не хочете перейматися деталями угоди? → Купуйте золоті книжки або ETF
• Дослідив ринок і хочеш швидко заробити? → Ф’ючерси на золото або CFD

Хочете зберегти цінність і захистити свій ризик? На що звертати увагу при купівлі фізичного золота

Фізичне золото включає золоті злитки, золоті злитки, пам’ятні монети та інші форми, які є найтрадиційнішим засобом збереження вартості. Його найбільша перевага полягає в наступному:Немає залежності від будь-якої фінансової установи чи державного кредиту, який і досі цінний у крайніх випадках і є найкращим страховим фактором у інвестиційному портфелі.

Однак існують очевидні «болючі точки» при купівлі фізичного золота. По-першеПочаткові інвестиції значні—— Тисячі або десятки тисяч юанів на кожному кроці, що створює поріг для звичайних інвесторів. Другий —Складність монетизації——Хоча його легко купити, продаж часто стикається з незручністю «легко купити і важко продати», і різниця в цінах може бути великою. ПлюсВитрати на опіку、Вартість оцінки、Страхування судноплавстваЗагальна вартість фізичного золота часто недооцінюється.

Правильна постава для купівлі фізичного золота:

Йди до банку, а не в золотий магазин, щоб купити. Основні банки Малайзії, такі як Maybank, CIMB, Public Bank і RHB Bank, а також JPMorgan Chase, Bank of America та Wells Fargo у США, усі пропонують стандартизовану торгівлю золотими злитками. Ці установи мають єдині вимоги до золотих злитків (1 грам, 5 грамів, 10 грамів, 1 унція тощо), система викупу прозора, а вартість нижча. Натомість золоті прикраси в магазині золота змішуються з витратами на обробку, преміями за бренд і комісіями за знос при продажі, що зовсім не є економічно вигідним.

Якщо ви хочете купити маленькі грами золота в магазині золота, пам’ятайте один принцип:Просто подивіться на чистоту, а не на зовнішній вигляд。 Оскільки купець оцінюється за вагою при продажі, хоча ці «яскраві золоті зливки» виглядають гарно, премія часто на 30%-50% вища, ніж у звичайних золотих злитків, і немає потреби платити за зовнішній вигляд, щоб «накопичувати золото для боротьби з інфляцією».

Крім того, обов’язково попросіть продавця надати сертифікат LBMA або інші авторитетні сертифікати оцінки під час покупки, що може значно заощадити труднощі під час подальшої реалізації. Збереження рахунку за покупку також може спростити подальші податкові декларації та транзакції.

Наскільки велика різниця в оплаті між купівлею золотої книжки та іншими способами

Золота книжка (також звана паперовим золотом) — це спосіб «віртуального зберігання» — ви купуєте право власності на золото, але банк піклується про фізичний предмет, і вам потрібно лише взяти сертифікат з пропускної книжки. Цей метод набагато зручніший за купівлю фізичного золота, і дрібні транзакції не є проблемою.

У Малайзії великі банки, такі як Maybank, Public Bank, HSBC, RHB Bank, CIMB та інші, пропонують послуги з золотими книжками та навіть запускають мультивалютні опції (MYR, USD, подвійна валюта). Теоретично це підвищує гнучкість, але на практиці приносить ризик валютного курсу — якщо ви купуєте за рінггіт, ви несете ризик зростання та знецінення юаня щодо долара США; Якщо ви купуєте його в доларах США, вам доведеться оплатити початкову вартість обміну. Незалежно від варіанту, загальна вартість становить «помірне тертя».

**Найбільші недоліки купівлі золотої книжки:**Часті транзакції можуть призводити до високих комісій. За кожну транзакцію відраховуються комісії за обробку, а вартість іноземної валюти важко контролювати. Натомість, якщо ви плануєте тримати його довго, фізичне золото або ETF можуть бути більш економічно вигідними; Якщо ви часто торгуєте, краще використовувати CFD безпосередньо.

Чи вигідніше купувати золото за невеликі кошти, ETF?

Золоті ETF (Gold Index Funds) є найпопулярнішим інструментом інвестицій у золото для роздрібних інвесторів останнього десятиліття. Його переваги очевидні:Поріг надзвичайно низький(іноді лише 100 юанів),Хороша ліквідність(купувати та продавати у будь-який час),Прозорі платежі за обробку(зазвичай 0,25%-0,4%).

Сучасні основні золоті ETF включають:

• Малайський ринок: 0828EA (Плата за управління 1% на рік)
• Ринок США: GLD (плата за управління 0,4%/рік), IAU (плата за управління 0,25%/рік)
• Гонконгський ринок: 7800 (Hang Seng Gold ETF)

З точки зору комісій, золоті ETF у США менш дорогі, але їм потрібно відкрити акціонерний рахунок у США та відчувати ризик валютного курсу. Хоча комісія за управління місцевими ETF трохи вища, це усуває клопоти з обміном валюти.

Обмеження ETF не можна ігнорувати: можна йти лише в довгу позицію, а не на коротку позицію. Це означає, що він підходить для тих, хто оптимізує довгострокові рухи золота, але не для трейдерів, які прагнуть заробити на падінні цін. Крім того, ETF зазвичай мають обмеження за часом торгівлі (їх можна торгувати лише при відкритті фондового ринку), який не є таким гнучким, як CFD, що торгуються цілодобово.

Хочете обміняти золото в короткостроковій перспективі? Як обирати ф’ючерси та CFD

Ф’ючерси на золото та CFD на золото — це обидва деривати, які підтримують двосторонню торгівлю (довгі та короткі позиції), і обидва використовують важередж для підвищення прибутковості. Але між ними є ключові відмінності:

Особливості ф’ючерсів на золото:

• Біржа управляється централізовано і має хорошу ліквідність
• Але єМінімальний ліміт розміру контракту, поріг капіталу є високим
• Має бути вВкажіть дату закінчення терміну доставки, стягує витрати на зміну позиції
• Години торгівлі відносно обмежені (ф’ючерси CME у США близько 24 годин, але місцева малайзійська ф’ючерсна біржа доступна лише у робочі години)
• Підходить для професійних інвесторів

Особливості золотих CFD:

• 0,01 лота можуть відкрити позицію, з надзвичайно низькими бар’єрами (на деяких платформах аж до $50)
• Терміну придатності немає, тож можеш тримати його скільки хочеш
• 24-годинна глобальна торгівля для більш гнучкого графіка
• Різні варіанти важеля (від 1x до 100x), початківці можуть обрати низький важіль для зниження ризику
• Структура комісій проста (лише спред і овернайт комісії) і прозоріша, ніж ф’ючерси

Для тих, хто хоче купувати золото для короткострокових операцій, CFD є значно дружнішими. Вам не потрібно так точно розраховувати розмір контракту, як у випадку з ф’ючерсами, турбуватися про час обмінів і бути змушеним виконати у визначену дату.

5 речей, які початківці повинні знати, щоб купувати золоті CFD

Якщо ви вирішите купувати золото через CFD, ось кілька моментів, які варто врахувати:

1. Важіль — це двосічний меч CFD-платформи зазвичай пропонують різні варіанти важеля: 1x, 10x, 20x, 50x і 100x. З більшим кредитним плечем ви можете працювати з $5,000 з $50 — звучить спокусливо, але ризик подвоюється. Рекомендується початківцям починати з 1-5x кредитного плеча і збільшувати важіль після накопичення достатнього досвіду торгівлі.

2. Спреди та овернайт — це реальні витрати CFD-платформи не стягують традиційні торгові комісії, натомість використовують спреди (різниця між цінами на пропозицію) та овернайт (відсотки за довгострокові позиції). Це може здаватися дешевим, але не обманюйте — часті торги або тривале утримання позицій можуть швидко накопичитися.

3. Оберіть офіційну платформу з сертифікатом Не всі платформи CFD є безпечними та надійними. Перед купівлею золота обов’язково перевірте, чи сертифікована платформа міжнародними фінансовими регуляторами, такими як ASIC (Австралія), CIMA (Кайманові острови), FSC (Беліз). Великі брокерські компанії, такі як IG Markets, Plus500 та eToro, мають кілька ліцензій, і безпека коштів гарантована.

4. Навчитися читати та аналізувати ринок є необхідною умовою Якщо ви хочете заробляти на короткостроковій основі золота, сліпа робота лише прискорить втрати. Принаймні навчіться читати діаграму свічки, розуміти рівні підтримки та опору, а також знати ключові цінові показники. Багато офіційних платформ пропонують безкоштовні демо-рахунки, і рекомендується спочатку практикуватися у змодельованому середовищі, а потім використовувати реальні гроші, коли звикнете.

5. Розробляйте стоп-лосс і тейк-профит стратегії При використанні кредитного плеча навіть рух ціни лише на 2%-3% може призвести до значного зниження основної суми. Тому перед виходом на ринок потрібно встановити стоп-лосс (стоп-лосс, якщо ви втрачаєте стільки ж, скільки й втрачаєте) та take-profit point (якщо ви отримуєте прибуток, ви будете в безпеці). Це не варіант, а необхідність виживання.

Як обрати купівлю золота? Швидкий посібник з прийняття рішень

Нарешті, найкращі варіанти купівлі золота доступні для різних груп людей:

Я консервативний інвестор

• Мета: Хеджування та збереження вартості
• Рекомендовано: фізична золота або золота книжка
• Причина: мінімальний ризик і низький психологічний стрес

Я офісний працівник і маю обмежений час

• Мета: розподіл активів і отримання стабільного доходу
• Рекомендовано: Gold ETF
• Причина: високий рівень автоматизації, прозорі витрати, безтурботність

У мене є певний досвід торгівлі

• Мета: Отримувати спреди та отримувати вищий прибуток
• Рекомендовані: ф’ючерси на золото або CFD
• Причина: Сильна гнучкість і очевидний ефект підсилення важеля

У мене обмежені кошти, але я прагну спробувати

• Мета: Навчання з низьким ризиком, невеликий досвід
• Рекомендовано: Золоті CFD (1-5x кредитного плеча)
• Причина: Найнижчий поріг (починаючи з $50), спочатку можна практикуватися на демо-рахунку

Не існує абсолютного «найкращого плану» для купівлі золота, є лише план «найкращий для вас». Головне — обирати відповідно до вашого інвестиційного циклу, апетиту до ризику та розміру капіталу. Який би спосіб ви не обрали, пам’ятайте залізне правило:Не женися за вітром, знайди ритм. Можливості на ринку завжди будуть, але ті, що вам підходять, — це хороші можливості.