Як найвигідніше купувати золото? П’ять основних інвестиційних каналів: переваги та недоліки

2026 року на початку світова ціна золота досягла нового максимуму, міжнародні геополітичні конфлікти посилилися, інфляційний тиск залишається високим, що знову зробило золото популярним інвестиційним активом. Але як купити золото найвигідніше, адже різні канали мають суттєво різні витрати та ризики. У цій статті розглянуто 5 способів інвестування: фізичне золото, золотовалютні рахунки, ETF на золото, ф’ючерси на золото та контракт на різницю (CFD), щоб допомогти вам обрати найкращий для себе варіант.

Чи підходить зараз інвестування в золото?

Коливання цін на золото залежать від багатьох факторів, тому точно спрогнозувати короткостроковий тренд важко. Однак з огляду на загальну ситуацію, з 2024 року ціна на золото демонструє сильний зростаючий тренд:

Огляд цінових рухів:

• 2022–2023 роки — різкі коливання, ціна коливалася між $1700 і $2000, під впливом геополітичних конфліктів і підвищення ставок ФРС
• з 2024 року — очікування зниження ставок у США сприяли рекордним закупівлям золота центральними банками (чистий обсяг понад 1045 тонн), ціна прорвала позначку $2700
• 2025 рік — ціна продовжила зростати, досягла понад $3700, встановивши новий історичний максимум

Рекомендації щодо інвестицій:

Хочете зберегти та примножити капітал на довгий термін? Головне — знайти правильний момент входу, а не чекати, поки ціна зросте. Підходять фізичне золото, золотовалютні рахунки або ETF — для диверсифікації ризиків і стабільного володіння.

Хочете швидко заробити на коливаннях? Потрібно враховувати ринкові ризики і мати навички аналізу. Ф’ючерси та CFD підходять досвідченим трейдерам для спекуляцій на зростанні та падінні цін.

Як купити золото найвигідніше? Порівняння витрат і ризиків за каналами

Ось коротка таблиця для швидкого порівняння:

Простий висновок:

• Мало грошей і хочете швидко увійти? CFD — найвигідніший, можна почати з $18 за 0.01 лоту
• Хочете стабільно інвестувати без зайвих турбот? Золотовалютний рахунок або ETF — зручні та недорогі
• Хочете володіти справжнім золотом? Купуйте фізичний злиток — безпечніше, але дорожче
• Хочете збільшити прибуток за рахунок левериджу? Ф’ючерси або CFD — можливість, але з підвищеними ризиками

Як купити золото різними категоріями інвесторів

1. Для тих, хто цінує фізичне золото — купівля злитків

Фізичне золото — злитки, монети, ювелірні вироби та пам’ятні монети. Злитки — найкращий варіант, оскільки ювелірні вироби та пам’ятні монети мають високі додаткові витрати на обробку, комісії при перепродажі та зношуються.

Плюси і мінуси фізичного золота:

• Плюси: низький ризик, відчуття власності
• Мінуси: високі витрати, потрібно зберігати, низька ліквідність, податкове навантаження (при продажу понад 50 000 TWD потрібно задекларувати)

Де купити злитки вигідно? Найкраще у банках, наприклад у Тайванському банку, з гарантією якості від UBS AG. Мінімальний обсяг — 100 г, є й 250 г, 500 г, 1 кг. Зберігання — додаткові витрати.

Якщо потрібно менше — можна купити у ювелірних магазинах, але важливо перевірити чистоту (зазвичай за вагою), не піддавайтеся ілюзіям щодо брендів.

2. Для зайнятих працівників — золотовалютні рахунки

Золотовалютний рахунок (так званий «паперовий» золотий депозит) — це зберігання золота у банку, ви маєте лише сертифікат. В Україні та Тайвані багато банків пропонують цю послугу, наприклад Тайванський банк, China Trust, First Bank, Hua Nan Bank.

Як працює:

• Купівля за тайванський долар — просто, але враховуйте валютний ризик (золото ціною в доларах)
• Купівля за іноземну валюту — уникнення валютного ризику, але з початковими витратами на обмін
• Двомовний рахунок — отримуєте вигоду від коливань курсу тайванського долара і іноземної валюти (з 2023 року у Тайвані)

Витрати і податки:

• Комісії — середні, при частих операціях накопичуються
• Податки — прибуток потрібно задекларувати у наступному році, можливо зменшити через збитки

Для кого? Для тих, хто має обмежений бюджет, хоче купувати невеликі суми і не хоче зайвих турбот.

3. Для тих, хто цінує зручність — ETF на золото

ETF — біржовий фонд, що слідкує за ціною золота. Можна купити через українські брокери або американські брокерські платформи.

Приклади: український 00635U, американські GLD і IAU.

Витрати:

• Українські ETF: управлінські збори 1.15%/рік + комісія за операцію
• GLD: 0.4%/рік + комісії + обмін валют
• IAU: 0.25%/рік + комісії + обмін валют

Плюси — висока ліквідність, легкість у купівлі-продажу, підходить новачкам. Мінуси — лише довгий бік (не можна коротко), обмеження за часом торгів.

Для кого? Для довгострокових інвесторів, що не хочуть займатися фізикою, і для тих, хто цінує зручність.

4. Для короткострокових трейдерів — ф’ючерси на золото

Ф’ючерс — контракт на поставку золота у майбутньому, що дозволяє торгувати з левериджем і 24/7.

Плюси:

• Можна торгувати з високим левериджем
• Безстроковий (можна тримати довго, але потрібно оновлювати)
• Висока ліквідність і обсяг торгів

Р Risks:

• Леверидж збільшує як прибутки, так і збитки
• Потрібно регулярно оновлювати позиції
• Можливе примусове закриття позицій при великих збитках

Для кого? Для досвідчених трейдерів, що займаються спекуляціями.

Де? На Тайванській біржі або через міжнародних брокерів, що працюють цілодобово.

5. Для новачків — CFD на золото

CFD — контракт на різницю цін, не вимагає фізичного володіння золотом, дуже доступний.

Плюси:

• Мінімальний депозит — від $18 за 0.01 лоту
• Можна відкривати позиції на зростання і падіння
• Висока гнучкість левериджу (до 100X)
• Трейдинг цілодобовий, без строків

Мінуси:

• Високий ризик через леверидж
• Відсутність фізичного володіння
• Потрібно розуміти механізми маржинальної торгівлі

Як обрати платформу? Обирайте ліцензовані міжнародні брокери, наприклад IG Markets, Plus500, eToro, Mitrade — вони мають регуляцію і підтримку.

Чому інвестиції в золото так популярні?

Основні причини:

◆ Золото — класичний актив для захисту від ризиків — під час інфляції та криз його купують масово. Наприклад, під час війни в Україні ціна зросла до $2069.

◆ Обов’язковий актив для інституцій — провідні інвестиційні фонди рекомендують мати у портфелі понад 10% золота для стабільності.

◆ Глобальна ліквідність — золото має довгу історію торгів і швидко реагує на системні події (війни, кризи).

◆ Захист від девальвації долара і інфляції — золото зазвичай зростає, коли долар слабшає або зростає інфляція.

Два основних підходи до інвестування:

• Довгострокове збереження — купівля фізичного золота або рахунків для збереження капіталу, з високими витратами, але з низьким ризиком.

• Короткострокова спекуляція — торгівля ф’ючерсами або CFD для швидкого заробітку на коливаннях цін, але з високим ризиком.

Головне — обрати підходящий інструмент, розуміти ризики і контролювати капітал, а не сліпо слідувати за трендами.