Можливості інвестицій у акції, що охоплюють концепцію зберігання енергії в епоху електромобілів

Енергетична галузь зазнає глибоких змін. З прискоренням поширення електромобілів у світі та масштабним будівництвом відновлюваних джерел енергії концептуальні акції, пов’язані з акумуляцією енергії для електромобілів, поступово стають фокусом ринку. Ці компанії не лише виграють від довгострокових трендів енергетичної трансформації, а й є прямими бенефіціарами політик щодо боротьби з кліматичними змінами. У цій статті детально аналізується інвестиційна цінність та стратегії вибору акцій у сегменті акумуляції енергії для електромобілів.

Можливості ланцюга постачання акумуляторних систем у контексті електромобільної хвилі

Технології акумуляції є ключовими для досягнення глобального нульового рівня викидів вуглецю. За даними Міжурядової групи експертів з кліматичних змін (IPCC), щоб обмежити глобальне потепління до 1,5°C, потрібно до 2030 року зменшити викиди вуглецю вдвічі та до 2050 року досягти чистого нульового рівня.

Для цього країни вкладають великі кошти у розвиток вітрової та сонячної енергії. Однак виробництво відновлюваної енергії нестабільне — наприклад, у Великій Британії за перші три місяці 2023 року вітрові електростанції забезпечили 32,4% електроенергії, а вночі, коли споживання знижене, навіть фіксувалися негативні ціни на електроенергію. Це підкреслює важливість систем акумуляції: технології, що перетворюють електроенергію у інші форми енергії для збереження та подальшого використання, стають мостом між нестабільним виробництвом та стабільним споживанням.

Зростання популярності електромобілів додатково підсилює попит на акумуляційні системи. Зі збільшенням кількості електромобілів зростає навантаження на інфраструктуру електропостачання, і акумуляційні системи є оптимальним рішенням для оптимізації навантаження мережі та забезпечення стабільності постачання. Також розвиток штучного інтелекту прогнозується значно збільшити глобальне споживання електроенергії, що ще більше підсилює інвестиційний попит на акумуляційні інфраструктури.

За прогнозами аналітичних агентств BloombergNEF та DNV, світовий попит на акумуляторні системи продовжить зростати. До 2030 року глобальний обсяг акумуляторних систем, ймовірно, перевищить кількість у терава-годинах (TWh), причому більша частина потужності буде забезпечена літій-іонними батареями. Це свідчить про сильний потенціал зростання для акцій, пов’язаних з акумуляцією енергії для електромобілів.

Чотири ключові напрямки інвестицій у ланцюгу акумуляції

Концептуальні акції у сегменті акумуляції для електромобілів охоплюють весь ланцюг виробництва та постачання. Інвестори можуть шукати можливості у таких сегментах:

Виробники батарей — ядро систем акумуляції. Технології літій-іонних, твердотільних, натрієвих батарей постійно удосконалюються, і зростання обсягів поставок безпосередньо залежить від попиту на акумуляторні системи. Тайванські компанії, такі як 新盛力 (4931), 長園科 (8038), вже мають активність у цій сфері. Однак виробництво батарей стикається з викликами коливань цін на сировину та конкуренцією з великими міжнародними гравцями.

Інтегратори систем — пропонують комплексні рішення «під ключ». Вони не лише постачають батареї, а й інтегрують інвертори, системи управління батареями, енергетичні системи. Тайванські компанії, такі як 華城 (1519), 亞力 (1514), 中興電工 (1513), мають тісний зв’язок із сегментом електромобілів та енергетичної трансформації.

Інфраструктура та інтеграція з відновлюваною енергією — компанії, що забезпечують підключення акумуляційних систем до електромережі, пропонують трансформатори, розподільчі щити та інше обладнання. Тут також активні 華城, 中興電工.

Постачання сировини — включає каталітичні матеріали (нікель, кобальт, марганець, літійфосфат), електроліти, сепаратори, а також компоненти, такі як системи управління батареями, охолоджувальні системи. Тайванські компанії, наприклад 台塑化 (6505), інвестують у ці сегменти через виробництво електролітів.

Вибрані американські акції у сегменті акумуляції для електромобілів

Enphase Energy (NASDAQ:ENPH)

Постачальник мікроінверторів для сонячних систем та акумуляційних систем Enphase Energy є одним із провідних представників у сегменті. За даними станом на вересень 2025 року, ціна акцій близько 36.98 доларів, коефіцієнт ціна/виручка — приблизно 3.2–3.7.

Очікувана виручка за 2024 рік — 1.46 мільярда доларів. Прогнози на 2025 рік різняться: деякі аналітики прогнозують близько 1.48 мільярда доларів, що приблизно на рівні минулого року, інші — понад 2 мільярди доларів. Останній звіт показав квартальний дохід 363 мільйони доларів, що перевищує очікування, але прогноз на третій квартал — 330–370 мільйонів доларів, що свідчить про слабкий короткостроковий попит.

Ризик полягає у можливому припиненні американських субсидій на сонячну енергію для домогосподарств наприкінці року. Брокери, такі як TD Cowen, знизили рекомендацію до «утримувати» та цільову ціну до 45–55 доларів. Однак за умов пом’якшення монетарної політики США та продовження субсидій, компанія може відновити зростання доходів і підтримати ціну акцій.

NextEra Energy (NYSE:NEE)

Найбільша у світі енергетична компанія NextEra Energy володіє регульованими активами Florida Power & Light та фокусом на вітрову, сонячну та акумуляційну енергетику. За 2024 рік її виручка — близько 24.75 мільярда доларів, потужність генеруючих об’єктів — 73 ГВт. Ціна акцій — 72.65 доларів.

За другий квартал 2025 року компанія показала скоригований EPS — 1.05 долара, що на 9% більше за прогноз, зростання прибутку в секторі відновлюваної енергетики — значне. Введено понад 3.2 ГВт нових проектів, з яких понад 1 ГВт — для дата-центрів. Загальний обсяг потужностей перевищує 10.5 ГВт. Аналітики мають позитивний прогноз із цільовою ціною — 84 долари, а за даними TipRanks — 86.20 доларів.

Generac Holdings Inc. (NYSE:GNRC)

Американський виробник резервних систем для житлового та промислового сектору Generac Holdings отримав вигоду з частих екстремальних погодних явищ та зростання кількості відключень електроенергії. У другому кварталі чистий прибуток — 1.65 долара на акцію, що значно перевищує очікування, зростання — 22%. Виручка — 1.06 мільярда доларів, також вище прогнозів.

Очікується, що у 2025 році EPS становитиме 7.54 долара, що свідчить про стабільний потенціал зростання. Середня цільова ціна — 206.67 доларів, поточна — близько 179.5 доларів, що дає приблизно 15% потенціалу зростання.

Fluence Energy (NYSE:FLNC)

Глобальний постачальник систем збереження енергії Fluence Energy, створений у 2018 році спільно Siemens та AES, має присутність у 47 країнах. За третій квартал 2025 року, EPS — 0.01 долара, що перевищує очікування, але виручка знизилася до 603 мільйонів доларів, що значно менше прогнозу у 770 мільйонів. Це пов’язано із затримками у розгортанні потужностей у США та проблемами з ланцюгами постачання. Водночас, керівництво зберігає ціль — 2.7 мільярда доларів виручки у 2025 році, і очікує, що замовлення 2026 року почнуть приносити реальні доходи.

EnerSys (NYSE:ENS)

Глобальний постачальник промислових акумуляторних систем EnerSys, з понад 11 000 співробітниками, працює у понад 100 країнах. У першому кварталі 2025 року компанія показала скоригований EPS — 2.08 долара, що вище за очікування, виручка — 893 мільйони доларів. Поточна ринкова капіталізація — близько 3.86 мільярда доларів, коефіцієнт P/E — 11.8, а дивідендна дохідність — близько 1%. Це робить її привабливою для стабільних інвесторів.

Вибрані українські акції у сегменті акумуляції для електромобілів

台達電 (2308)

Заснована у 1971 році, 台達電 — провідний світовий виробник імпульсних джерел живлення, пропонує рішення для управління батареями та системи охолодження. За другий квартал 2025 року, консолідована виручка склала 124.035 мільярда нових тайванських доларів (зростання — близько 20%), чистий прибуток — 13.948 мільярда (зростання — 40%), а EPS — 5.37 долара, що є рекордом. Маржа валової — 35.5%, операційної — 15.1%. У другій половині року компанія планує посилити інвестиції у R&D та розширення виробництва в США.

東元 (1504)

Заснована у 1956 році, 東元 починала з виробництва електродвигунів і стала багатогалузевою компанією, що охоплює системи електродвигунів, інтелектуальну енергетику та розумне життя. За другий квартал 2025 року, виручка — 15.6 мільярда нових тайванських доларів (зростання — 7.4%), але через витрати та валютні збитки EPS зменшився до 0.69 долара. За перше півріччя, EPS — 1.23 долара (зменшення — близько 8%). Надійна фінансова структура, дивіденди — 2.2 долара на акцію, що дає приблизно 4.2% доходності. Компанія активно розвиває напрямки AI-даних центрів та розумної енергетики через стратегічні партнерства та поглинання.

華城 (1519) та системні інтегратори

華城 виступає як представник системної інтеграції акумуляційних систем, у співпраці з亞力 (1514) та中興電工 (1513). Вони пропонують комплексні рішення «під ключ», що мають прямий зв’язок із електромобілями та енергетичною трансформацією.

За даними станом на вересень 2025 року, ринкова вартість 華城 — 19.878 мільярда нових тайванських доларів, зростання з початку року — близько 22.13%. 亞力 — 2.997 мільярда, зростання — 6.5%. Їхня конкурентоспроможність у сегменті системної інтеграції є високою.

Стратегії інвестування у концептуальні акції для електромобілів та акумуляції

Довгостроковий перспективний погляд: оскільки поширення електромобілів та енергетична трансформація безпосередньо залежать від технологій акумуляції, держави й компанії продовжуватимуть інвестувати. Нові політики можуть стимулювати ринок, тому важливо вчасно реагувати.

Обережність щодо ризиків: деякі компанії мають слабкі технологічні позиції або фінансові труднощі, особливо молоді фірми з низькою рентабельністю або зниженням доходів, що може негативно вплинути на цінні папери. Важливо ретельно обирати акції та контролювати ризики.

Політична ситуація — змінний фактор: як показує приклад Enphase, зміни у політиці субсидій можуть безпосередньо впливати на попит. Тому слід слідкувати за енергетичною політикою різних країн і коригувати портфель.

Диверсифікація: рекомендується інвестувати у різні сегменти ланцюга — постачальників сировини, інтеграторів систем, виробників кінцевої продукції — для зменшення ризиків і одночасного використання зростаючих можливостей у всіх ланках.

Висновки

Підтримка чистої енергетики неможлива без технологій акумуляції, і концептуальні акції у сегменті акумуляції для електромобілів матимуть довгострокові переваги у рамках енергетичної трансформації. За підтримки політики та технологічного прогресу, галузь зберігатиме стабільне зростання, а інвестиційний потенціал у відповідних акціях виглядає оптимістично.

Проте, як і у будь-якій високотехнологічній сфері, результати R&D можуть не завжди втілюватися у комерційний успіх. При зміні фундаментальних або технічних показників, дисципліна інвестора та управління ризиками визначатимуть кінцевий результат. Тому рекомендується поєднувати довгострокове бачення з обережністю та контролем ризиків для стабільного зростання.