Знати час публікації великих даних по Non-Farm Payrolls, розуміти ключові показники американських даних про зайнятість

Кожного місяця у визначені дати світові фінансові ринки з нетерпінням очікують на один звіт. Цей звіт — це дані по нефермерських зайнятостях США (NFP), особливо час публікації великих нефермерських даних є ключовим моментом, який інвестори обов’язково відмічають у календарі. Як важливий індикатор здоров’я економіки США, публікація даних по нефермерських зайнятостях впливає не лише на курс долара, а й на акції, валютний ринок, криптовалюти та інші сфери інвестицій.

Великий нефермерський звіт vs Малий нефермерський звіт: у чому різниця у часі публікації та джерелах даних?

Інвестори часто згадують “великий нефермерський” і “малий нефермерський” звіти, але це зовсім різні документи.

Великий нефермерський звіт (NFP) — це офіційний щомісячний звіт Бюро статистики праці США, що містить дані про кількість зайнятих у нефермерському секторі, рівень зайнятості та безробіття. Важливо, що цей звіт включає дані як приватного, так і державного сектору, тому має найвищу офіційну вагу.

Малий нефермерський звіт (ADP) — це приватний звіт, який публікує дослідницька компанія ADP. Він базується на анонімних даних близько 500 тисяч американських компаній і охоплює приблизно 35 мільйонів працівників приватного сектору. Хоча це не офіційна статистика, через авторитетність джерела його часто використовують для прогнозування результатів великого звіту.

Щодо часу публікації, це важлива інформація для серйозних інвесторів. Великий звіт (NFP) зазвичай виходить кожного першого п’ятниці місяця о 8:30 ранку за східним часом США (літній час) або о 9:30 (зимовий час), що відповідно приблизно о 20:30 або 21:30 за тайванським часом. Малий звіт (ADP) виходить раніше — кожного першого середовища місяця о 8:00 або 9:00 за східним часом, що приблизно о 20:00 або 21:00 за тайванським часом.

Хоча малий звіт не є офіційним джерелом, його рання публікація дозволяє багатьом інвесторам робити прогнози щодо результатів великого звіту та відповідно коригувати свої торгові стратегії.

Чому час публікації великого нефермерського звіту викликає таку увагу? Аналіз економічного значення даних по зайнятості

Дані по нефермерських зайнятостях викликають хвилі на світових фінансових ринках, оскільки вони відображають реальний стан економіки США. Важливо, що понад 80% ВВП США припадає на продуктивність у нефермерському секторі, тому ці дані майже безпосередньо відображають стан економіки.

Якщо кількість зайнятих зростає, а рівень безробіття знижується, це свідчить про здоровий і активний ринок праці, компанії розширюють наймання, споживачі мають довіру і витрачають більше. Такий позитивний сигнал підсилює долар. Навпаки, зниження показників або зростання безробіття сигналізує про можливе уповільнення або рецесію, що тягне за собою скорочення бізнесу, зменшення споживчих витрат і тиск на долар.

Федеральна резервна система США (ФРС) приділяє цим даним не менше уваги, ніж ринок. При формуванні монетарної політики ФРС уважно стежить за результатами публікації. Якщо ринок праці показує сильні результати, можливо підвищення ставки для стримування економіки; якщо дані слабкі — можливе зниження ставок для стимулювання.

Саме тому дані по нефермерських зайнятостях стали важливим індикатором економічної ситуації в США, і валютні курси реагують на їхні коливання. Перед публікацією ринок активно слідкує за очікуваннями та різницею між прогнозами і фактичними даними.

Як впливають показники безробіття і кількості зайнятих на ринок?

Після отримання звіту інвестори звертають увагу на ключові показники:

Перший — рівень безробіття. Він показує ступінь напруженості на ринку праці: чим нижчий, тим краще. Однак цей показник має запізнювання і не завжди точно відображає поточний стан, тому його слід аналізувати у поєднанні з іншими індикаторами, наприклад, індексом споживчих цін (CPI).

Другий — зміни у кількості зайнятих. Це реальний показник зростання або скорочення робочих місць. Важливо дивитись не лише на місячні дані, а й на тренд за 12 місяців, щоб зрозуміти, чи накопичується економічний імпульс або він слабне.

Якщо кількість зайнятих зростає і рівень безробіття знижується, це свідчить про прискорення економіки, підвищення доходів і споживчої активності. Це сприяє зростанню долара і підсилює валютний ринок, а також підтримує ціни на золото і нафту.

Якщо ж дані слабкі, безробіття зростає — це ознака уповільнення економіки. Бізнеси скорочують наймання, споживчий попит падає, і ринок очікує погіршення ситуації. Це веде до зниження курсу долара, зростання попиту на золото як актив-убежище і зменшення попиту на нафту через зменшення економічної активності.

Важливо розуміти, що публікація даних по нефермерських зайнятостях може викликати значні коливання ринку. Великі відхилення від очікувань здатні змінити цінову динаміку.

Як дані впливають на ринки акцій, валют, криптовалют і індекси?

Вплив даних по нефермерських зайнятостях дуже широкий і охоплює всі основні фінансові ринки.

На фондовому ринку: якщо дані перевищують очікування і демонструють стабільне зростання, інвестори переоцінюють перспективи економіки, зростає довіра і ціни на акції підвищуються. Це пов’язано з тим, що зростання зайнятості означає прибутковість компаній, споживачі мають гроші і витрачають їх, що робить фондовий ринок привабливим.

На валютному ринку: найпряміший вплив — на курс долара. Показники сильніші за очікування підсилюють долар, оскільки інвестори вважають економіку США більш перспективною і прагнуть купити долари. Слабкі дані викликають зниження курсу і перерозподіл капіталу у бік інших валют.

На криптовалютах: вплив опосередкований. Позитивні дані підвищують довіру до традиційних ринків і зменшують інтерес до високоризикових активів, таких як криптовалюти. Навпаки, погані дані можуть стимулювати інвесторів шукати альтернативи і збільшити попит на криптовалюти як засіб збереження капіталу.

На індексах: дані по зайнятості є ключовим драйвером. Хороші показники підвищують оптимізм і сприяють зростанню індексів, погані — викликають продаж і падіння.

Зверніть увагу, що ступінь впливу залежить від різниці між очікуваннями і фактичними даними, а також від інших макроекономічних факторів. Не слід реагувати лише на один показник, потрібно враховувати комплексну ситуацію.

Що потрібно знати інвестору: стратегії торгівлі перед і після публікації великого нефермерського звіту

Оскільки час публікації дуже важливий, як ефективно використовувати цю інформацію?

По-перше, важливо позначити час виходу звіту (кожного першого п’ятниці місяця). Перед публікацією ринок зазвичай входить у стан очікування, волатильність зменшується, учасники чекають на визначальні дані. За годину до виходу часто спостерігаються різкі коливання.

По-друге, слід заздалегідь аналізувати очікування ринку. Багато фінансових платформ і економічних календарів публікують прогнозні значення зайнятості і безробіття. Порівняння прогнозів з реальними даними допомагає швидко визначити напрямок реакції ринку.

По-третє, використання переваг раннього виходу малого звіту (ADP). Його публікація за три дні до основного звіту дає підказки щодо майбутніх результатів. Якщо ADP сильний — швидше за все, і NFP буде кращим за очікування.

Нарешті, важливо поєднувати фундаментальний аналіз з технічними сигналами і не приймати імпульсивних рішень на основі одного показника. Враховуйте поточну ситуацію, інші економічні дані і ліквідність ринку.

Пам’ятайте, що дані по нефермерських зайнятостях — лише один з інструментів аналізу. Вміння поєднувати різні джерела інформації і правильно реагувати — ключ до довгострокового успіху на ринку. Вивчення закономірностей публікації, розуміння значення даних і розробка стратегії — необхідні навички кожного серйозного інвестора.