Волл-стріт розділена щодо цієї акції штучного інтелекту. Ось чому я налаштований оптимістично.

Palantir Technologies (PLTR +4.63%) опублікувала ще один вражаючий звіт про прибутки на початку лютого. Її доходи за четвертий квартал зросли на 70% у порівнянні з минулим роком, прискорившись з 63% зростання попереднього кварталу.

Головна дилема для інвесторів, які розглядають цю акцію, — оцінка. Вона є дорогою, торгується за прогнозним співвідношенням ціна/продажі (P/S) у 48 разів і прогнозним співвідношенням ціна/прибутки (P/E) у 100 разів на момент написання цієї статті. Багато інвесторів визнають якість бізнесу Palantir, але середній аналітик з Уолл-стріт вже рік ставить рекомендацію утримувати цю акцію, що можна пояснити високим множником продажів. За цей рік акція знизилася на 24%.

Зараз існує конкуренція та негативні настрої щодо програмного забезпечення, але є одна причина, чому я продовжую тримати акції Palantir і залишаюся оптимістичним щодо довгострокового потенціалу зростання компанії.

Джерело зображення: Getty Images.

Palantir створює галузеві операційні системи

У своєму щорічному звіті компанія викладає свою довгострокову стратегію, тому я вважаю, що вона може мати більший потенціал зростання, ніж багато інвесторів усвідомлюють. Ось що вона каже на сторінці 7 у формі 10-K за 2025 рік:

Окрім підтримки окремих установ, наші платформи стали центральними операційними системами для цілих галузей і секторів. Ми розробляємо галузеві операційні системи, щоб допомогти компаніям і урядовим агентствам керувати операціями по всій організації. Ці операційні системи дозволяють нашому програмному забезпеченню масштабовано розповсюджуватися серед установ у певних галузях.

Palantir не просто продає програмне забезпечення окремим компаніям. Вона прагне зробити свої платформи, такі як Foundry та Платформа штучного інтелекту, стандартом для кожної компанії в цій галузі.

Вона вже на шляху до досягнення цього: керівництво повідомило про 137% річного зростання комерційних доходів минулого кварталу. Продовжуючи реалізовувати цю стратегію, її конкурентна перевага стає сильнішою.

Розширення

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Сьогоднішні зміни

(4.63%) $5.97

Поточна ціна

$134.81

Основні дані

Ринкова капіталізація

$308 млрд

Діапазон за день

$129.19 - $136.08

52-тижневий діапазон

$66.12 - $207.52

Обсяг торгів

1.4 млн

Середній обсяг

44 млн

Валовий прибуток

82.37%

Після підписання контракту з медичною компанією, наприклад, Palantir стає легше налагоджувати партнерства з лікарнями та іншими організаціями у медичній ланцюжку постачань. Це дозволяє їй не лише інтегруватися у діяльність компанії, а й ставати стандартною операційною системою для цілого сектору. За словами керівництва, ці галузеві зв’язки матимуть значний вплив на бізнес з часом.

Компанія демонструє потужний двигун зростання. Наприклад, більшість з топ-10 виробників оригінального обладнання в автомобільній промисловості використовують Palantir, що пояснює, чому вона також обслуговує понад 30 додаткових автопостачальників.

Фокус на довгострокову перспективу

Аналітики очікують, що доходи Palantir зростуть більш ніж утричі з рівня 2025 року до понад $14 мільярдів до 2028 року. Оцінка важлива, і це ризик для акцій, які можуть недооцінюватися у короткостроковій перспективі, навіть якщо бізнес продовжує відповідати або перевищувати очікування аналітиків.

Проте, чим довше ваш часовий горизонт, тим сильніше кореляція між показниками компанії та її ціною акцій. Саме тому я вирішив почати з невеликої позиції у акціях Palantir і поступово купувати більше з часом. Це, по суті, довгострокова ставка на те, що компанія зможе реалізувати стратегію, викладену у щорічному звіті, що відкриває довгу дорогу для зростання.