Криптовалютні доходи зростають, оскільки Біткоїн повертає собі шістизначну територію на початку 2025 року

Ринок криптовалют переживає значне відновлення, оскільки біткоїн та основні альткоїни продовжують ранньо 2025 року ралі. Біткоїн (BTC) знову піднявся вище позначки $100 000 на початку січня, що є важливим відновленням після корекції наприкінці 2024 року. Цей імпульс повернення криптовалюти зумовлений тим, що інституційні інвестори повернулися до роботи після свят, що сприяє зростанню попиту на цифрові активи. Загальний настрій ринку свідчить, що це відновлення може тривати у короткостроковій перспективі, хоча сигнали обережності від монетарних політиків вимагають уважного спостереження.

Основні криптовалюти повертають ринок у зростання

Біткоїн піднявся до близько $102 000 під час відкриття традиційних американських фондових ринків, встановивши свій найвищий рівень з середини грудня і піднявшись приблизно на 4,3% за 24 години. Ця криптовалюта досягла локального дна біля $91 000 30 грудня, що становить майже 15% зниження від рекордних максимумів, встановлених раніше наприкінці 2024 року. З поверненням трейдерів до активних позицій, відновлення прибутків у криптовалюті поширилося не лише на біткоїн, а й на етер (ETH), який зріс на 2,8% до $3 700, та Солану (SOL), яка зросла на 4,5% і перевищила $220 у той самий період. Індекс CoinDesk 20, що відстежує двадцять основних криптовалют, піднявся на 3,5%, підкреслюючи широку ринкову підтримку цього відновлення.

Поточні дані свідчать про збереження сили: BTC торгується біля $67 950 з прибутком 2,71% за 24 години, ETH зросла до $2 050 з приростом 5,92%, а SOL піднялася до $87,77 з додатковим 6,24% за день. Ці рухи свідчать про те, що прибутки у криптовалюті залишаються стійкими, незважаючи на тривалий період з початку січневого ралі.

Корпоративні покупки демонструють оновлений інституційний інтерес

Повернення інституційної активності стало визначальною характеристикою цього етапу відновлення криптовалюти. MicroStrategy оголосила про придбання додаткових 1020 BTC у січні, продовжуючи свою агресивну стратегію управління казначейськими резервами. Одночасно компанія KULR Technology Group з Техасу, що займається енергетичним менеджментом, додала до свого корпоративного казначейства на $21 мільйонів біткоїнів, фактично подвоївши свої криптовалютні активи. Ці стратегічні покупки відображають зростаючу довіру компаній до цифрових активів, особливо серед вже усталених гравців.

Вливання у спотовий ETF на біткоїн також зросли до $908 мільйонів у п’ятницю перед цим ралі, що свідчить про відновлення попиту як з боку роздрібних, так і з боку інституційних учасників. Це поєднання корпоративних казначейських покупок і потоків ETF демонструє, що прибутки у криптовалюті підтримуються кількома сегментами інвесторів, а не лише спекулятивною торгівлею.

Технічна структура підтверджує органічне ралі без надмірного використання кредитного плеча

Важливою відмінністю є те, що поточне відновлення криптовалюти базується на фундаментальному попиті, а не на спекулятивному кредитному плечі. Відкритий інтерес щодо ф’ючерсів на біткоїн на біржах, зокрема на орієнтованій на інституційних учасників Чиказькій товарній біржі (CME), залишався значно нижчим за рівні, зафіксовані в середині грудня. Це свідчить про те, що зростання цін здебільшого було зумовлене покупками на спотовому ринку, а не позиціями з використанням кредитного плеча.

Рейти фінансування ф’ючерсів на криптовалюту залишалися нейтральними, згідно з даними CoinGlass, що свідчить про відсутність екстремального бичачого настрою, який зазвичай передує різким розворотам. Ця технічна структура додає додаткову довіру до поточного відновлення криптовалюти, оскільки ринок, здається, будує підтримку на основі реального попиту, а не позикового капіталу.

Джеймс Ван Стратен, старший аналітик CoinDesk, підкреслив цю різницю у своєму аналізі ринку, зазначаючи, що відсутність надмірної активності з деривативами відрізняє це ралі від попередніх нестійких відскоків. Стабільність рівнів фінансування дає підстави вважати, що прибутки у криптовалюті не штучно завищені через надмірне кредитне плече трейдерів.

Політика Федеральної резервної системи: головний обмежувач прибутків у криптовалюті

Незважаючи на поточний оптимізм щодо прибутків у криптовалюті, монетарна політика залишається значним бар’єром. Гучні заяви голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла у грудні спричинили перший відкат ризикових активів, і ця політична позиція залишається ключовим фактором визначення напрямку ринку. Маркус Тілен, засновник аналітичної компанії 10x Research, підкреслює, що комунікаційна стратегія ФРС є основним ризиком для подальшого зростання прибутків у криптовалюті.

Тілен зазначив, що хоча інфляція може знизитися протягом 2025 року, на це знадобиться значний час, щоб Федеральна резервна система офіційно визнала і відреагувала на цю дезінфляцію. Аналітик попереджає про надмірний бичачий настрій на початку року і застерігає, що ентузіазм щодо прибутків у криптовалюті на початку січня не повинен бути таким же інтенсивним, як під час попередніх ралі з кінця січня до березня 2024 року або з вересня до середини грудня 2024 року.

Команда 10x Research прогнозує, що прибутки у криптовалюті ймовірно триватимуть до інавгурації президента Трампа в січні, що може стати каталізатором для збереження імпульсу. Однак, компанія попереджає про можливий спад наприкінці січня, що співпаде з запланованим засіданням політичних керівників ФРС. Поєднання сигналів щодо нових монетарних обмежень і поточної позиції ринку може створити тиск на прибутки у криптовалюті саме тоді, коли вони починають набирати обертів.

Поль Говард, старший директор з торгівлі в Wincent, застеріг від надмірного сприйняття рівня $100 000, радя учасникам ринку готуватися до підвищеної волатильності у найближчі тижні. Його погляд узгоджується з ширшим аналітичним консенсусом, що поточні прибутки у криптовалюті, хоча й справжні, можуть бути піддані випробуванням через макроекономічні перешкоди.

Ротація альткоїнів та диверсифікація активів

Крім основного показника біткоїна, прибутки у криптовалюті проявляються і в секторі альтернативних токенів. Ethereum, Solana, Dogecoin і Cardano зазнали значного відновлення поряд із біткоїном, що свідчить про широку ринкову ротацію у бік цифрових активів, а не концентрацію у одному криптовалюті.

Аналітики FalconX зазначають, що деякі інвестиційні фонди активно ротаційно переводили капітал у більш волатильні альткоїни та опціонні ринки, прагнучи скористатися раннім імпульсом прибутків криптовалюти. Така поведінка, хоча і характерна для переходу до бичачої фази, також підкреслює спекулятивний характер, що залишається у певних сегментах ринку, незважаючи на технічну стабільність біткоїна.

Визначення рівнів опору та підтвердження структурного тренду

Щоб прибутки у криптовалюті перетворилися у більш стійкий структурний тренд, біткоїн має повторно подолати і стабільно утримувати ключові рівні опору на $72 000 і $78 000. Джоел Кругер, аналітик LMAX Group, закликав бути обережним щодо стійкості поточного відскоку, наголошуючи, що технічні відскоки, викликані короткими squeeze-ами і низькою ліквідністю у святковий період, можуть швидко змінитися при появі нових продавців.

Різниця між технічним відскоком і початком справжнього бичачого ринку залишається важливою. Якщо прибутки у криптовалюті збережуться вище цих рівнів, це стане сильним сигналом до зміни тренду, тоді як невдача утримати їх може свідчити про тимчасове коригування у рамках довгострокового тренду зниження.

Шлях розвитку раннього 2025 року

Ранній період 2025 року у криптовалютному ринку ілюструє постійний конфлікт між оновленим інвесторським попитом і структурними макроекономічними обмеженнями. Диверсифікація казначейських резервів компаній, потоки інституційних ETF і технічні покращення у структурі ринку створюють справжню підтримку для тривалого зростання прибутків у криптовалюті протягом кварталу. Однак обережна позиція Федеральної резервної системи щодо монетарної політики і ризик нових інфляційних ризиків обмежують ентузіазм інвесторів.

Учасники ринку, що працюють у цьому середовищі, мають балансувати між оптимізмом щодо інституційного впровадження та корпоративних казначейських покупок і реальністю можливих перешкод з боку макроекономіки. Збереження прибутків у криптовалюті залежатиме від того, чи набуде поширення тренд на дезінфляцію і чи почне ФРС сигналізувати про послаблення політики, що залишається невизначеним у процесі розвитку подій у 2025 році.