Динаміка ринку створює передумови для ралі альткоїнів у той час як Біткоїн консолідується

Остання консолідація ціни Bitcoin на тлі ширшої волатильності ринку може спричинити значний ралі альткоїнів, оскільки учасники ринку все більше готуються до потенційної ротації капіталу. Оскільки BTC торгується приблизно на рівні $68,23K із 30-денним зниженням на 23,33%, трейдери уважно стежать за тим, чи не приверне відкат до рівня підтримки $90 000 новий інтерес покупців і не спричинить оновлений рух у альтернативних активів.

Масовий закінчення опціонів змінює короткострокову структуру ринку

Важливий каталізатор очікує у ринках опціонів, де QCP Capital повідомляє, що близько $20 мільярдів номінальної вартості опціонів на Bitcoin і Ethereum знаходяться в стані наближення до закінчення. Це становить приблизно половину відкритого інтересу на Deribit, одній із найбільших платформ криптовалютних деривативів. Учасники ринку активно перекладають свої короткі позиції на пізніші дати закінчення, а не дозволяють їм закінчитися, що є стратегією збереження торгових позицій при сильній впевненості у прогнозах ринку.

Ця динаміка має глибокі наслідки для цінової волатильності. Зростаюча волатильність вигідна покупцям опціонів, оскільки вона збільшує ймовірність того, що позиції опиняться “в грошах” перед розрахунком, створюючи можливості для отримання прибутку. Навпаки, тонка ліквідність на ринках означає, що великі ордери можуть більш драматично рухати ціни, створюючи передумови для раптових змін напрямку.

Коли Bitcoin зазнає труднощів, альткоїни знаходять свій момент

Оскільки Bitcoin продовжує торгувати нижче рівня $100 000, що домінував у настроях ринку протягом більшої частини попереднього періоду, історично альткоїни почали здобувати позиції. QCP Capital підкреслює, що подібна модель з’явилася приблизно місяць тому, коли співвідношення Ether до Bitcoin відскочило від рівня підтримки 0,032, що спричинило оновлений рух у альткоїнах.

Цей циклічний патерн відображає фундаментальну структуру ринку. Коли потенціал зростання Bitcoin стикається з опором, інвестори, що мають накопичені прибутки, шукають додаткову віддачу, ротацією капіталу у більш волатильні альткоїни. Ці потоки часто викликають вибухові короткострокові ралі, оскільки новий капітал концентрується у менш ліквідних ринках. Ethereum наразі торгується приблизно за $2,05K, тоді як токени, такі як Solana, Dogecoin і Cardano, демонструють чутливість до динаміки ротації капіталу.

Рівні підтримки та торгові можливості попереду

Аналітик FxPro Алекс Куфтсікевич окреслив короткостроковий технічний ландшафт, припускаючи, що корекція до рівня $90 000, ймовірно, приверне інтерес покупців протягом найближчих тижнів і може зупинити тривале тиск на продаж. У разі екстремального сценарію Bitcoin може опуститися до $70 000, але рівень у $90K є більш імовірною зоною підтримки, де може початися активність накопичення.

“Ринки продовжують засвоювати жорсткішу монетарну позицію Федеральної резервної системи, що підкріплюється широкомасштабним фіксингом прибутків після сильного торгового періоду,” пояснив Куфтсікевич. Поєднання цих факторів створило поточне середовище з зниженою впевненістю та підвищеною волатильністю.

Щоб сигналізувати про стійкий структурний тренд зростання, криптовалюта має прорватися і утримувати рівні опору навколо $72 000 і $78 000 на постійній основі. Останній різкий відскок з нижчих рівнів підштовхнув як Bitcoin, так і корельовані активи — Ethereum, Solana, Dogecoin, Cardano і криптовалютні акції — але аналітики попереджають, що цей відскок здебільшого викликаний технічними відскоками на тонкому ринку, а не фундаментальними каталізаторами.

Навігація ралі: ризики та обережність

Учасники ринку, зокрема Джоел Крюгер з LMAX Group, закликають бути обережними щодо стійкості нещодавніх цінових відновлень. Деякі менеджери фондів, за словами Джошуа Ліма з FalconX, активно переслідують ралі і ротацію капіталу у волатильні альткоїни та деривативні позиції. Однак технічний характер останніх відскоків свідчить про те, що трейдерам слід залишатися обережними щодо раптових розворотів.

Можливість ралі альткоїнів залишається реальною, якщо консолідація Bitcoin триватиме, особливо якщо волатильність зросте і капітал ротацією піде у більш ризиковані активи. Проте учасники повинні пам’ятати, що поточні рухи цін відображають технічне позиціонування і динаміку деривативів, а не фундаментальні зміни у вартості активів.