Nuix Ltd (ASX:NXL) (Звіт за перший квартал 2026 року): підсумки результатів: сильне зростання доходів та стратегічний розвиток …

GuruFocus News

Пн, 23 лютого 2026, 14:01 GMT+9 4 хв читання

У цій статті:

NXL.AX

+15.07%

Ця стаття вперше з’явилася на GuruFocus.

**Зростання ACV:** збільшення на 8,4% до $234,4 мільйонів.

**Дохід:** зріс на 15,2% до $121,2 мільйонів.

**Коригований EBITDA управління:** зріс на 42,6% до $19,1 мільйонів, маржа зросла з 12,7% до 15,8%.

**Чистий грошовий стан:** $57,8 мільйонів, зростання на 88,4% порівняно з попереднім роком.

**Чистий дохід у доларах:** 101%, зниження з 109,6% у попередньому періоді.

**Відтік клієнтів:** покращився до 5,9%, з 7,1% у FY25.

**Вільний грошовий потік:** $20,4 мільйонів, порівняно з негативними $7,4 мільйонів у 1H25.

**Витрати на R&D:** $28,8 мільйонів, що становить 24% від доходу.

**Статутний EBITDA:** $26,5 мільйонів.

**Регіональні показники:** ACV у Європі, Близькому Сході та Африці зросли на 18,8%, у Північній Америці — на 10,8%, в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні — знизилися на 8,6%.

Увага! GuruFocus виявив 2 попередження щодо MAYNF.

Чи є ASX:NXL справедливо оцінений? Перевірте свою тезу за допомогою нашого безкоштовного калькулятора DCF.

Дата випуску: 22 лютого 2026

Для повного транскрипту звіту про результати, будь ласка, ознайомтеся з повним транскриптом конференції.

Позитивні моменти

Nuix Ltd (ASX:NXL) повідомила про зростання річної вартості контракту (ACV) на 8,4% до $234,4 мільйонів.

Дохід зріс на 15,2% до $121,2 мільйонів, що свідчить про сильні фінансові показники.

Коригований EBITDA управління піднявся на 42,6% до $19,1 мільйонів, що свідчить про значний операційний важіль.

Компанія досягла значного зростання у генерації грошових коштів, закінчивши з чистим грошовим станом у $57,8 мільйонів.

Nuix Ltd запустила комплексну програму міграції для переходу клієнтів на сучасну платформу, що сприяє зростанню ACV.

Негативні моменти

Чистий дохід у доларах (NDR) знизився до 101% з 109,6% у попередньому періоді, що свідчить про труднощі у збереженні доходів від існуючих клієнтів.

ACV компонентів знизився на $18,3 мільйонів через зменшення кількості клієнтів у компоненті та міграцію до нових рішень.

Втрата важливого клієнта до конкурента негативно вплинула на NDR.

ACV у Азіатсько-Тихоокеанському регіоні знизився на 8,6%, частково через втрату великого клієнта з юридичного сектору.

Компанія стикається з труднощами у систематичній міграції клієнтської бази на нову платформу, що є критичним через слабкий результат NDR.

Основні питання та відповіді

П: Чи можете ви виділити будь-які важливі частини дорожньої карти продукту, що особливо важливі для зростання бізнесу в середньостроковій перспективі? В: Джон Ратвен, тимчасовий CEO: Моделі AI для Bring Your Own (BYO) очікують стимулювати сильне зростання. Ми також готуємося до запуску платформи NEOSAS. Наступний реліз платформи neo, версія 2.2.1, продовжить стимулювати ринковий імпульс.

П: Який рівень зрілості потрібен у командах продажу та маркетингу для підвищення продуктивності? В: Джон Ратвен, тимчасовий CEO: Інвестиції були зосереджені на підтримці продажів та впровадженні нашого ідеального профілю клієнта. Наш новий CEO зосередиться на просуванні маркетингу, орієнтованого на облікові записи, та польових програмах для підвищення генерації лідів і активності на верхньому рівні воронки.

Продовження історії  

П: Чи можете ви надати більше деталей щодо чистого доходу у доларах (NDR) 101% та зменшення обсягу великих контрактів? В: Пітер Макклелланд, фінансовий директор: NDR не входить у наш цільовий діапазон, але зростання нових бізнесів є сильним. Зменшення обсягу було пов’язане з завершенням циклів клієнтських проектів, деякі клієнти обрали прямі угоди, а також втратами у юридичному секторі через конкуренцію.

П: Чому Nuix Neo та Nuix Neo Discover представлені окремо, і чи буде це продовжуватися? В: Джон Ратвен, тимчасовий CEO: Це розділення забезпечує прозорість щодо складу та асортименту наших пропозицій. Ми плануємо й надалі таку звітність.

П: Чи плануються зміни у структурі каналів продажу, зокрема між прямими продажами та дистрибуцією? В: Джон Ратвен, тимчасовий CEO: Зміни у структурі не плануються. Ми продовжимо використовувати змішану модель виходу на ринок, залучаючи як прямі продажі, так і партнерів.

П: Як визначення ідеального профілю клієнта (ICP) змінює цільові сегменти Nuix? В: Джон Ратвен, тимчасовий CEO: Ми зосереджуємося на уточненні нашої стратегії виходу на ринок для цільових великих, високорегульованих галузей, таких як урядові агентства та великі корпорації, де наша цінність найсильніша.

П: Які нові функції включені у NO 2.1 порівняно з 2.0? В: Джон Ратвен, тимчасовий CEO: Оновлення включає семантичний пошук, покращення інтерфейсу користувача та можливості локального розгортання для прискорення часу до цінності у клієнтських середовищах.

П: Чи слід очікувати більшої частки багаторічних угод у майбутньому? В: Джон Ратвен, тимчасовий CEO: Хоча ми не очікуємо різкого зростання, наш цільовий ринок — великі підприємства та урядові агентства — зазвичай віддають перевагу довгостроковим угодам, і ми їх враховуємо відповідно до їхніх комерційних вимог.

Для повного транскрипту звіту про результати, будь ласка, ознайомтеся з повним транскриптом конференції.