2/26 під час торгівлі нагадування

Проміжні нагадування, кілька думок для роздуму:

Перше, зростання цін на сировину для літію, зокрема карбонат літію, не має значного впливу на виробників літієвих батарей середнього ланцюга. У 2022 році ціна на карбонат літію сягала 60W, і подивіться на результати великих виробників літію — хіба вони зазнали збитків через зростання цін? Ні, не зазнали. Потім з листопада 2022 року ціна впала з 60W до 10W, і подивіться на результати лідерів у виробництві літієвих батарей — EVE, CATL і т.д. — чи змінилися їхні чисті прибутки? Ні, не змінилися, оскільки вони мають стабільний дохід. Зростання цін на сировину просто додає до вартості кінцевого продукту, і виробники підвищують ціни на батареї. Тому зростання цін на карбонат літію не суттєво впливає на фінансові результати провідних виробників батарей. Найбільше постраждає кінцева ланка — споживачі, зокрема автопром. Всі ціни передаються до автопідприємств і нових проектів з енергозбереження. Зараз через зростання цін на карбонат літію ринок почав знижувати ціни на провідних виробників батарей, але я вважаю, що це помилка. Я навіть не встиг зрадіти, що EVE не знижилася останнім часом. Якщо ціна на карбонат літію продовжить зростати і це спричинить падіння EVE, я обов’язково додам ще позицій. Думайте самі, не сліпо слідуйте за натовпом. Іноді коментарі в мережі просто дивують своєю нерозумністю.

Друге, заборона експорту літієвих руд у Зімбабве безумовно вплине на Shengxin Lithium. Вчора говорили, що ця компанія — волатильна, і інші цінові папери на карбонат літію зросли не так сильно, а ця — найбільше. Тепер з’явилася негативна новина — заборона експорту карбонату літію. На мою думку, це короткострокове негативне явище, яке не матиме довгострокового впливу. Зімбабве просто намагається, як і інші країни, підвищити ціни на сировину через обмеження експорту, щоб отримати більше прибутку. В кінцевому підсумку, все зводиться до грошей. Якщо проблему можна вирішити фінансово, то вона не є серйозною. Тому короткостроково заборона експорту карбонату літію у Зімбабве — негатив, але Shengxin Lithium зможе знайти рішення, можливо, навіть заплатить більше податків. Вони, ймовірно, зможуть вирішити цю проблему, вклавши гроші. Це не означає, що їм заберуть ліцензію на видобуток назавжди. Це тимчасовий вплив. Можливо, у майбутньому їхню ліцензію все ж заберуть, але наразі я купую акції Ganfeng і Salt Lake, оскільки вони найбільш стабільні. Salt Lake — найнадійніша, оскільки має два концепти: калійні добрива і карбонат літію. Варто бути обережним із компаніями за кордоном, у яких багато родовищ, бо можливо, що уряд забере ліцензію. Тому внутрішні компанії — більш безпечний варіант.

Третє, ціна на карбонат літію зростає, але є короткостроковий негативний сценарій — якщо ціна перевищить 20W, то виробництво літієвих руд у Ningde буде прискорено. Всі дозволи, екологічні експертизи та інше — все прискориться через високий прибуток. Пам’ятайте, що у нашому регіоні дуже цінують людські стосунки. При великих вигодах все можна вирішити за гроші. Якщо ціна на карбонат літію швидко зростатиме, то виробництво у Ningde прискориться, і це може знизити ціну ф’ючерсів на літій. Тому, коли ціна наблизиться до 20W, краще зменшити позиції. Якщо ціна стабілізується і триматиметься вище 20W, і якщо великі гравці не почнуть знову тиснути на ціну, тоді можна буде знову додати позиції. Це допоможе уникнути великих втрат прибутку, хоча й не принесе значних додаткових доходів.

Четверте, сектор комерційної космічної галузі зазнав кількох місяців корекції, і я вважаю, що він вже досить стабілізувався. Тому сьогодні я купив акції China Great Wall Industry Corporation і China Satcom. Great Wall — популярний папір, але ризикованим не рекомендується грати. Можна обрати ETF або інші компанії у цій сфері, щоб зменшити волатильність. Я вважаю, що комерційна космічна галузь залишатиметься однією з головних у 2026 році і буде активно торгуватися. Зараз ціна на срібло близько 90, і воно не закріпилося вище 92, повернулося до 88 — цілком нормально, бо вчора говорили, що цей рівень — рівень опору. Поки срібло не закріпиться вище 92, воно буде коливатися. Якщо ціна знову почне падати, то інвестиції у сектор космічних технологій знову стануть привабливими, оскільки він вже довго коригується. Також я купив акції компанії, що є новинкою — China Space Industry Group, після тривалого падіння. Це лише моя особиста думка, не є рекомендацією до інвестицій. Кожен сам відповідає за свої рішення. Я просто ділюся своїми операціями.

(Через обмеження на один день ця публікація тут, і якщо щось не видно — не ображайтеся. Виправлю це о 13:00, щоб встигнути до обіду.)